經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 洪小棠 5月13日晚，金信基金管理有限公司（下稱“金信基金”）發(fā)布了一則《有關(guān)我司代表旗下資產(chǎn)管理計(jì)劃協(xié)助法院進(jìn)行案件執(zhí)行程序的說(shuō)明》（下稱《說(shuō)明》）的公告。《說(shuō)明》稱，自金信基金成立起，沒(méi)有任何自有財(cái)產(chǎn)需要被依法執(zhí)行，也不是任何案件的待執(zhí)行對(duì)象，僅代表旗下資產(chǎn)管理計(jì)劃協(xié)助法院進(jìn)行執(zhí)行程序。

該《說(shuō)明》源于金信基金遭法院強(qiáng)制執(zhí)行。根據(jù)中國(guó)執(zhí)行信息公開(kāi)網(wǎng)，5月10日，該公司被廣東省深圳市中級(jí)人民法院強(qiáng)制執(zhí)行，執(zhí)行標(biāo)的為1.16億元，案號(hào)為（2024）粵03執(zhí)恢554號(hào)，本次為恢復(fù)執(zhí)行。

(圖片來(lái)源：中國(guó)執(zhí)行信息公開(kāi)網(wǎng))

事實(shí)上，該事件的原始案件為2021年3月，金信基金曾被深圳市中級(jí)人民法院強(qiáng)制執(zhí)行，彼時(shí)強(qiáng)制執(zhí)行金額為3940.74萬(wàn)元，案號(hào)為（2021）粵03執(zhí)2762號(hào)。

值得一提的是，今年年初作為金信基金股東之一的安徽國(guó)元信托意將金信基金股權(quán)轉(zhuǎn)讓并以3720?萬(wàn)元的掛牌底價(jià)成交，目前正等待監(jiān)管審批。

源于回購(gòu)違約

該事件因2017年成立的一只資產(chǎn)管理計(jì)劃產(chǎn)品“華夏1號(hào)資管計(jì)劃”。

資料顯示，該產(chǎn)品為單一客戶的“通道型產(chǎn)品”，成立于《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》發(fā)布之前，其合規(guī)性在當(dāng)時(shí)并無(wú)爭(zhēng)議，不過(guò)目前已結(jié)束運(yùn)作，并于2020年進(jìn)行了清算。

根據(jù)記者獲取的材料，該產(chǎn)品買(mǎi)入了新華聯(lián)控股有限公司（下稱“新華聯(lián)控股”）發(fā)行的“17新華聯(lián)控MTN001債券”，債券發(fā)行規(guī)模為10億元，該產(chǎn)品持有6.01億，占比60.1%。

由于債券的發(fā)行人違約，彼時(shí)金信基金將債券發(fā)行人新華聯(lián)控股告上了法庭，要求償還本金和票息。一審被駁回，二審法院支持了金信基金的部分上訴請(qǐng)求，新華聯(lián)控股應(yīng)于判決生效后10日內(nèi)給付5.37億本金及相應(yīng)的利息。

隨著違約債券發(fā)行人進(jìn)入破產(chǎn)重整程序，直至2022年底，涉及該產(chǎn)品的相關(guān)司法程序才全部結(jié)束，由于該產(chǎn)品暫無(wú)可分配財(cái)產(chǎn)，法院終結(jié)執(zhí)行程序。

金信基金在其發(fā)布的聲明中亦證實(shí)了這一點(diǎn)，仲裁庭于2022年底前已作出裁決：所有違約責(zé)任都由該資產(chǎn)管理計(jì)劃承擔(dān)，金信基金不承擔(dān)任何法律責(zé)任，仲裁程序?yàn)椤耙徊媒K局”。

而在糾紛處理過(guò)程中，由于債券違約，金信基金與債券回購(gòu)交易對(duì)手中銀資管發(fā)生了商事糾紛。中銀資管曾向法院申請(qǐng)對(duì)金信基金名下財(cái)產(chǎn)進(jìn)行查封，并成功凍結(jié)了部分現(xiàn)金存款。

不過(guò)就在今年初，債券發(fā)行人完成了包括新華聯(lián)控股等旗下多家企業(yè)的司法重組，新華聯(lián)控股產(chǎn)生了一部分可分配財(cái)產(chǎn)，金信基金作為上述產(chǎn)品的管理人，代表該產(chǎn)品協(xié)助法院恢復(fù)執(zhí)行程序。

金信基金表示，目前，前述資產(chǎn)管理計(jì)劃所持有違約債券的發(fā)行人的重整程序取得新進(jìn)展，會(huì)產(chǎn)生一部分可分配財(cái)產(chǎn)，這些可分配資產(chǎn)屬于該資產(chǎn)管理計(jì)劃，在中國(guó)執(zhí)行信息公開(kāi)網(wǎng)公布的提及金信基金的案件信息，就是針對(duì)前述資產(chǎn)管理計(jì)劃的恢復(fù)執(zhí)行信息。

“金信基金成立起，沒(méi)有任何自有財(cái)產(chǎn)需要被依法執(zhí)行，也不是任何案件的待執(zhí)行對(duì)象，僅代表旗下資產(chǎn)管理計(jì)劃協(xié)助法院進(jìn)行執(zhí)行程序。”金信基金進(jìn)一步表示。

此前，經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)就曾報(bào)道過(guò)金信基金專戶產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)事件。詳見(jiàn)（http://3229.net.cn/2019/0627/359739.shtml、http://3229.net.cn/2019/0629/359983.shtml等）

股權(quán)生變？

公開(kāi)資料顯示，金信基金成立于2015年7月，注冊(cè)地為深圳前海，注冊(cè)資本金為1億元，由深圳市卓越創(chuàng)業(yè)投資、安徽國(guó)元信托分別持股34%、31%。

總經(jīng)理殷克勝持股6.5%，深圳巨財(cái)匯投資持股28.5%。而深圳巨財(cái)匯投資由深圳興勝未來(lái)投資100%控股，后者由殷克勝、高文舍和宋思穎分別持股46%、35%、19%。股權(quán)穿透來(lái)看，以總經(jīng)理殷克勝為核心的管理團(tuán)隊(duì)合計(jì)持股達(dá)到35%，位列公司的第一大股東。

殷克勝此前曾在中國(guó)綜合開(kāi)發(fā)研究院、深圳市證管辦等機(jī)構(gòu)供職，后來(lái)曾擔(dān)任鵬華基金常務(wù)副總裁、金鷹基金總經(jīng)理等職務(wù)。2015年自金信基金成立便任職至今。

此外，金信基金的兩任董事長(zhǎng)均來(lái)自國(guó)元系金融機(jī)構(gòu)，現(xiàn)任董事長(zhǎng)為許斌，來(lái)自安徽國(guó)元金控。前董事長(zhǎng)張彥來(lái)自國(guó)元信托，國(guó)元信托由安徽國(guó)元金控持股49.69%。

值得注意的是，今年年初，安徽國(guó)元信托萌生退意，在安徽省產(chǎn)權(quán)交易中心掛出所持的金信基金31%股權(quán)轉(zhuǎn)讓的信息，31%股權(quán)對(duì)應(yīng)的掛牌價(jià)為3720萬(wàn)元，相比評(píng)估價(jià)值2065.07萬(wàn)元溢價(jià)80%。目前，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓已經(jīng)以3720?萬(wàn)元的掛牌底價(jià)成交。

3月19日，金信基金正式向監(jiān)管遞交了變更持有百分之五以上股權(quán)的股東的審批申請(qǐng)，目前該申請(qǐng)?zhí)幱谘a(bǔ)正狀態(tài)，若能成功獲批，安徽國(guó)元信托將退出金信基金股東名單。

因該次股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓，金信基金近年來(lái)的經(jīng)營(yíng)情況也隨之曝光。金信基金2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9224.70萬(wàn)元，凈利潤(rùn)382.17萬(wàn)元；2023年前11個(gè)月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7663.48萬(wàn)元，凈利潤(rùn)418.70萬(wàn)元。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年一季度末，金信基金管理規(guī)模為105.94億元，非貨規(guī)模為101.96億元，排名百名開(kāi)外。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上看，債券基金規(guī)模為67.10億元，占非貨規(guī)模比例為63%，權(quán)益基金規(guī)模（股票+混合基金）為34.86億元，占非貨規(guī)模比例為34%。

產(chǎn)品方面，不合并份額統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，金信基金旗下共有2只股票基金、8只混合基金、2只貨幣基金和4只債券型基金。

在上述16只產(chǎn)品中，8只產(chǎn)品成立以來(lái)取得7.3%至13.52%的正收益，而另有8只產(chǎn)品成立以來(lái)收益為負(fù)，其中金信價(jià)值精選A、C以及金信量化精選成立以來(lái)虧損均超過(guò)30%。