經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡艷明  商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款集中度政策迎來(lái)小幅松綁。

2月8日，央行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于保障性租賃住房有關(guān)貸款不納入房地產(chǎn)貸款集中度管理的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），明確保障性租賃住房項(xiàng)目有關(guān)貸款不納入房地產(chǎn)貸款集中度管理，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則，加大對(duì)保障性租賃住房發(fā)展的支持力度。

《通知》出臺(tái)后，市場(chǎng)關(guān)注的是，目前保障性租賃住房項(xiàng)目的信貸市場(chǎng)體量幾何，以及會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的涉房信貸投放產(chǎn)生哪些影響。銀保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年3季度末，商業(yè)銀行保障性安居工程貸款余額約2.02萬(wàn)億。

有分析人士認(rèn)為，保障性租賃住房已成為重點(diǎn)民生項(xiàng)目，有望迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)；也有分析師認(rèn)為，目前保障性安居工程貸款余額較低，對(duì)于銀行集中度指標(biāo)的改善效果較為有限，難以起到引導(dǎo)銀行加大涉房類貸款投放的作用。

政策鼓勵(lì)對(duì)保障性租賃住房項(xiàng)目信貸投放

2020年12月31日，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》，分檔設(shè)置了房地產(chǎn)貸款余額占比和個(gè)人住房貸款余額占比設(shè)置了“兩道紅線”。

當(dāng)時(shí)，央行、銀保監(jiān)會(huì)答記者問(wèn)時(shí)已經(jīng)提出：“為支持大力發(fā)展住房租賃市場(chǎng)，住房租賃有關(guān)貸款暫不納入房地產(chǎn)貸款占比計(jì)算。目前，人民銀行正會(huì)同相關(guān)部門(mén)研究制定住房租賃金融業(yè)務(wù)有關(guān)意見(jiàn)，并建立相應(yīng)統(tǒng)計(jì)制度，屆時(shí)對(duì)于符合定義的住房租賃有關(guān)貸款，將不納入集中度管理統(tǒng)計(jì)范圍。”

此次發(fā)布的《通知》，關(guān)于保障性租賃住房有關(guān)貸款不納入房地產(chǎn)貸款集中度管理，也可以視為是集中度管理的既有安排。

《通知》明確四方面內(nèi)容。一是自《通知》印發(fā)之日起，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向持有保障性租賃住房項(xiàng)目認(rèn)定書(shū)的保障性租賃住房項(xiàng)目發(fā)放的有關(guān)貸款不納入房地產(chǎn)貸款集中度管理；二是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加大對(duì)保障性租賃住房的支持力度，按照依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)原則，提供金融產(chǎn)品和金融服務(wù)；三是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格執(zhí)行人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)統(tǒng)計(jì)制度，確保數(shù)據(jù)真實(shí)準(zhǔn)確；四是《通知》適用于執(zhí)行房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

保障性租賃住房項(xiàng)目有關(guān)貸款不納入房地產(chǎn)貸款集中度管理，意味著銀行發(fā)放相關(guān)貸款不再受集中度管理指標(biāo)約束，可有充足空間加大對(duì)保障性租賃住房項(xiàng)目的信貸投放。

保障性租賃住房信貸市場(chǎng)前景幾何

2021年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議以“探索新的發(fā)展模式”定調(diào)房地產(chǎn)市場(chǎng)。1月初，住建部在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上透露，“十四五”期間將擴(kuò)大保障性租賃住房供給，40個(gè)重點(diǎn)城市初步計(jì)劃新增650萬(wàn)套（間）。

各地陸續(xù)發(fā)布的“十四五”時(shí)期有關(guān)規(guī)劃顯示，上海計(jì)劃“十四五”時(shí)期新增保障性租賃住房47萬(wàn)套（間）以上，達(dá)到新增住房供應(yīng)總量的45%左右；北京市計(jì)劃新增保障性租賃住房套數(shù)占比不低于40%；廣州市計(jì)劃建設(shè)保障性租賃住房60萬(wàn)套（間），占住房總量的45.8%；深圳市計(jì)劃建設(shè)籌集保障性租賃住房不少于40萬(wàn)套（間），占住房建設(shè)籌集總量的45%左右。

保障性租賃住房貸款的市場(chǎng)前景有多大？“2022年1月，近20個(gè)省份在2022年政府工作報(bào)告中披露了年度保障性租賃住房籌建計(jì)劃，多地計(jì)劃新建的保障性租賃住房規(guī)模是去年的2-5倍，保障性租賃住房已成為重點(diǎn)民生項(xiàng)目，有望迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。”中國(guó)銀行研究院研究員鄭忱陽(yáng)認(rèn)為。

截至2021年第三季度末，央行披露的保障性住房開(kāi)發(fā)貸余額為4.64萬(wàn)億；銀保監(jiān)會(huì)公布的商業(yè)銀行保障性安居工程貸款（公租、廉租及棚戶房貸款+經(jīng)濟(jì)適用房開(kāi)發(fā)貸款+限價(jià)商品房貸款+農(nóng)村危房改造+游牧民定居工程貸款）余額約2.02萬(wàn)億。

以“住房租賃”為三大戰(zhàn)略之一的建設(shè)銀行為例，截至2021年6月末，建行對(duì)公住房租賃業(yè)務(wù)貸款余額 1055.55億元，較上年末增加221.46億元，增幅26.55%。其中，公司住房租賃貸款余額576.91億元，較上年末增加138.92億元，支持住房租賃企業(yè)超過(guò)300戶；公共租賃房貸款余額478.64億元，較上年末增加82.54億元。

光大證券首席銀行業(yè)分析師王一峰認(rèn)為，假定保障性住房開(kāi)發(fā)貸與安居工程貸款的投放主體結(jié)構(gòu)大體保持一致，預(yù)計(jì)每家商業(yè)銀行保障性租賃住房貸款余額僅為數(shù)百億體量，且主要以國(guó)有大行為主，體量大體在1~3千億規(guī)模。對(duì)于商業(yè)銀行而言，由于保障性安居工程貸款余額較低，政策允許存量貸款不計(jì)入“雙集中度”統(tǒng)計(jì)口徑，對(duì)于銀行集中度指標(biāo)的改善效果較為有限，難以起到引導(dǎo)銀行加大涉房類貸款投放的作用。

“該《通知》另一意義在于，以前保障性租賃住房建設(shè)主要按照城鎮(zhèn)安居工程專項(xiàng)申請(qǐng)政策性銀行貸款，《通知》出臺(tái)后可以更多向商業(yè)銀行申請(qǐng)保障房開(kāi)發(fā)貸款，此舉為地方城投公司和國(guó)有企業(yè)提供了更多資金供給方選擇，一定程度上打開(kāi)了融資空間，有利于更快推進(jìn)保障性住房建設(shè)。”王一峰認(rèn)為。