余詩(shī)琪/文 3月10日晚，一則來(lái)自美國(guó)證券交易委員會(huì)的消息，成了三家美股上市的中國(guó)創(chuàng)新藥企頭頂一道“驚雷”。

美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）官網(wǎng)3月8日在《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》（HFCAA）一欄中，將 5家美國(guó)上市公司被列入《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》的暫定清單，分別是：百濟(jì)神州、再鼎醫(yī)藥、和黃醫(yī)藥、百勝中國(guó)、盛美半導(dǎo)體。

據(jù)了解，《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》是一部管轄外國(guó)公司在美上市時(shí)信披的法律于2020年12月18日簽署生效。其核心內(nèi)容為，若是外國(guó)發(fā)行人連續(xù)3年不能滿足美國(guó)上市公司會(huì)計(jì)師監(jiān)督委員會(huì)（PCAOB）對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的檢查要求，禁止其證券在美國(guó)交易。

需要注意的是，雖然該法案名義上針對(duì)所有在美外國(guó)企業(yè)，但業(yè)界普遍認(rèn)為，它的主要監(jiān)管對(duì)象為在美上市的中國(guó)企業(yè)。對(duì)于中國(guó)公司而言，依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，PCAOB目前無(wú)法在未經(jīng)中國(guó)政府機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的情況下，對(duì)發(fā)行人聘用的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其在中國(guó)境內(nèi)開展的審計(jì)工作進(jìn)行獨(dú)立、全面檢查。因此，被列入暫定清單的相關(guān)公司可能面臨的最嚴(yán)重威脅是美股退市。

這個(gè)消息對(duì)投資者情緒是一種嚴(yán)重打擊。3月11日美股開盤，再鼎、和黃和百濟(jì)開盤紛紛拉下15%的跌幅。

對(duì)此，再鼎醫(yī)藥、百濟(jì)神州也很快做出了回應(yīng)。再鼎醫(yī)藥相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)經(jīng)觀大健康表示，已經(jīng)關(guān)注到了相關(guān)情況，目前對(duì)公司經(jīng)營(yíng)沒(méi)有影響。在之后的公告中，再鼎醫(yī)藥表示，被列入暫定清單是基于《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法案》要求進(jìn)行的常規(guī)性操作，并不意味著會(huì)被SEC從納斯達(dá)克交易所除牌。

百濟(jì)神州也對(duì)經(jīng)觀大健康表示，目前并不影響在納斯達(dá)克的掛牌，且已經(jīng)在與審計(jì)機(jī)構(gòu)積極合作，尋求解決方案，以滿足相關(guān)方的要求，從而確保百濟(jì)神州在納斯達(dá)克、香港聯(lián)交所和上交所科創(chuàng)板的掛牌不受影響。

值得注意的是，百濟(jì)神州、再鼎醫(yī)藥、和黃醫(yī)藥等此次是被列入暫定名單，如果在15個(gè)工作日內(nèi)，也就是3月29日之前，可以提供證據(jù)申請(qǐng)從該名單中清除。

對(duì)此，專注境外資本市場(chǎng)融資和跨境并購(gòu)的董亮律師（中美執(zhí)業(yè)）對(duì)經(jīng)觀大健康表示，如果15個(gè)工作日后，依然無(wú)法從名單中移除，企業(yè)、律所以及保薦投行可以聯(lián)合跟美國(guó)證監(jiān)會(huì)溝通。讓其出示公告：即使被列入“被SEC識(shí)別的發(fā)行人”，企業(yè)一直在跟美國(guó)證監(jiān)會(huì)及相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通，只是基于國(guó)內(nèi)法律和國(guó)情的原因，暫時(shí)提供不了所有信息。通過(guò)這樣的方式，向市場(chǎng)釋放信號(hào)。

另外他認(rèn)為，這是第一批被列入暫定名單的企業(yè)，很可能名單還會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大，此前根據(jù)雅虎財(cái)經(jīng)的消息，SEC曾表示預(yù)計(jì)會(huì)有273家企業(yè)上榜。而且據(jù)他了解，目前已經(jīng)有20多家企業(yè)赴美遞表上市，這次5家企業(yè)被列入清單，對(duì)這些IPO階段的企業(yè)來(lái)說(shuō)也是個(gè)需要進(jìn)一步觀望的信號(hào)。

3月11日凌晨，中國(guó)證監(jiān)會(huì)官方公眾號(hào)發(fā)文表示：“我們注意到了這個(gè)情況。這是美國(guó)監(jiān)管部門執(zhí)行《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》及相關(guān)實(shí)施細(xì)則的一個(gè)正常步驟。我們此前已經(jīng)多次就《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》的實(shí)施表明過(guò)態(tài)度。我們尊重境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)為提高上市公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量加強(qiáng)對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)管，但堅(jiān)決反對(duì)一些勢(shì)力將證券監(jiān)管政治化的錯(cuò)誤做法。我們始終堅(jiān)持開放合作精神，愿意通過(guò)監(jiān)管合作解決美方監(jiān)管部門對(duì)相關(guān)事務(wù)所開展檢查和調(diào)查問(wèn)題，這也符合國(guó)際通行的做法。”

證監(jiān)會(huì)發(fā)布公眾號(hào)還表示，近一段時(shí)間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部持續(xù)與美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)（PCAOB）開展溝通對(duì)話。