經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 張曉暉  2022年4月18日，上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）披露了中國海洋石油有限公司（600938.SH，以下簡稱“中國海油”）首次公開發(fā)行結(jié)果。

中國海油成功IPO意味著國內(nèi)“三桶油”企業(yè)：中國海油、中國石油、中國石化齊聚A股市場。

中簽率0.43%，棄購2.4億元

本次中國海油的發(fā)行價格確定為10.80元/股，中簽率為0.43%。其中，網(wǎng)上投資者繳款認購的股份數(shù)量1,360,142,222股，網(wǎng)上認購總金額約146.9億元，網(wǎng)上投資者棄購22,425,778股，棄購金額約2.4億元；網(wǎng)下投資者繳款認購的股份數(shù)量367,561,990股，網(wǎng)下投資者棄購55,200股，棄購金額約59.6萬元。

在本次A股IPO中，中國海油通過戰(zhàn)略配售引入了12家機構(gòu)，認購總金額為133億元。戰(zhàn)略配售名單包括：中國國有企業(yè)混合所有制改革基金有限公司、國新發(fā)展投資管理有限公司、國新投資有限公司、中國石油天然氣集團有限公司、中國石化集團資產(chǎn)經(jīng)營管理有限公司、中國航空油料集團有限公司、國家能源集團資本控股有限公司、安徽省能源集團有限公司、工銀金融資產(chǎn)投資有限公司、中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司、中國人壽保險股份有限公司。

本次回歸A股，中國海油擬募資規(guī)模為350億元，將用于發(fā)展公司主營業(yè)務。其中300億元用于油氣田項目開發(fā)，50億元用于補充流動資金。

油氣田項目具體為：圭亞那Payara油田開發(fā)項目；流花11-1/4-1油田二次開發(fā)項目；圭亞那Liza油田二期開發(fā)項目；陸豐油田群區(qū)域開發(fā)項目；陵水17-2氣田開發(fā)項目；陸豐12-3油田開發(fā)項目；秦皇島32-6/曹妃甸11-1油田群岸電應用工程項目；旅大6-2油田開發(fā)項目。

在中國海油官網(wǎng)，置頂?shù)氖且黄?月11日的文章《中國海洋石油40年發(fā)展成就及經(jīng)驗啟示》，文章表示，中國海油自1982年成立以來，已經(jīng)走過40年不平凡發(fā)展歷程。40年逐夢興海強國，一代代海洋石油人始終高揚“我為祖國獻石油”的主旋律，在中國海上譜寫了一曲壯麗的藍色史詩，推動我國海洋石油工業(yè)實現(xiàn)了從小到大、從弱到強的跨越式發(fā)展，有力保障了國家油氣安全穩(wěn)定供應，為經(jīng)濟社會發(fā)展作出了重要貢獻。

投資者熱議是否會破發(fā)

中國海油公布中簽結(jié)果之后，0.43%的中簽率，意味著中國海油成為今年散戶最容易打中的新股。

近日，A股市場新股破發(fā)頻現(xiàn)，一些投資者開始討論，中國海油會不會破發(fā)？

中國海油的發(fā)行市盈率23.88倍，這是對2020年的，對2021年的是6倍。從分紅來看，中國海油一直大額分紅，近十年平均股息率超過了5%。2022至2024 年，該公司表示全年股息支付率將不低于40%，絕對值不低于0.70港元/股，算起來股息率在5%以上。從凈資產(chǎn)收益率來看，中國海油為15.4%，遠超中石油的7.4%和中石化的9.5%。

有投資者認為，作為主板新股，中國海油破發(fā)可能性很小。中國海油本次A股IPO的發(fā)行規(guī)模為26億股，其中約一半的發(fā)行規(guī)模為戰(zhàn)略配售，真正流通盤不多；同時中國海油此次發(fā)行采用了“綠鞋”機制，在上市30日之內(nèi)，主承銷商可以根據(jù)市場情況，以不高于發(fā)行價的價格買入股票，對短期股價波動形成支撐。因為有“綠鞋”機制，至少在30日以內(nèi)，中國海油能夠保住不破發(fā)。

所謂“綠鞋”機制（Green Shoe Option orOver-Allotment Option），又稱綠鞋期權(quán)，是一種證券發(fā)行模式，因美國波士頓的綠鞋制造公司于1963年首次公開募股時率先使用而得名。

根據(jù)中國證監(jiān)會2006年頒布的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第48條規(guī)定：“首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，發(fā)行人及其主承銷商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)”。這其中的“超額配售選擇權(quán)”就是俗稱綠鞋機制。該機制可以穩(wěn)定大盤股上市后的股價走勢，防止股價大起大落。

中國海油發(fā)布的2021年度業(yè)績顯示，其全年收入達到2461.11億元，同比增長58.4%；凈利潤達到703.2億元，同比增長181.8%；每股基本盈利1.57元，達到歷史最好水平。

此外，其預計2022年第一季度實現(xiàn)營業(yè)收入約為690億元至830億元，同比增長32%至58%；歸屬于母公司股東凈利潤約為240億元至280億元，同比增長62%至89%。

除了有部分投資者擔心中國海油上市破發(fā)之外，在股吧論壇，有一位投資者喊出“中國海油控制著整個海域的油氣資源，萬億市值是起點！20元見！”

還有投資者討論中國海油會在哪一天掛牌交易，有很多人猜測應該會在本周，即4月22日之前在上交所掛牌交易，目前尚未有確定的消息公布。

經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者將繼續(xù)追蹤報道。