曹妍/文 11月8日晚間，歌爾股份（002241.SZ）發(fā)布公告稱，近日收到境外某大客戶的通知，暫停生產(chǎn)其一款智能聲學(xué)整機產(chǎn)品。目前與該客戶的其他產(chǎn)品項目合作仍在正常開展。

對于本次業(yè)務(wù)變動帶來的影響，歌爾股份在公告中稱，預(yù)計影響2022年度營業(yè)收入不超過人民幣33億元，約占公司2021年度經(jīng)審計營業(yè)收入的4.2%。該事項對公司經(jīng)營業(yè)績的影響仍在評估中。

11月9日凌晨，天風(fēng)國際分析師郭明錤在社交平臺上發(fā)文稱，暫停生產(chǎn)的產(chǎn)品可能為AirPodsPro2，目前尚不清楚歌爾股份何時將恢復(fù)生產(chǎn)AirPodsPro2，以及此次事件影響是否會擴大到歌爾明年的蘋果訂單或其他蘋果產(chǎn)品訂單。

上述消息公布后，歌爾股份11月9日開盤即一字跌停，最終收盤報20.72元/股，單日市值蒸發(fā)近80億，年內(nèi)股價累計下跌超過60%。

根據(jù)歌爾股份2022年半年報，公司主營業(yè)務(wù)包括精密零組件業(yè)務(wù)、智能聲學(xué)整機業(yè)務(wù)和智能硬件業(yè)務(wù)，后兩部分主要通過“ODM（原始設(shè)計制造）”“JDM（聯(lián)合設(shè)計制造）”等模式同行業(yè)領(lǐng)先客戶合作。報告期內(nèi)，公司營收436億元，同比增長43.96%。

其中，智能聲學(xué)整機業(yè)務(wù)聚焦于與聲學(xué)、語音交互、人工智能等技術(shù)相關(guān)的產(chǎn)品方向，主要產(chǎn)品包括TWS智能無線耳機、有線/無線耳機、智能音箱等，當期收入123.38億元，同比減少1.24%，占總營收比重為28.30%。

光大證券研報指出，歌爾股份的智能聲學(xué)整機業(yè)務(wù)主要包括A客戶代工Airpods、安卓TWS耳機、智能音箱以及有線耳機四部分。

（歌爾股份2022半年報）

公開資料顯示，歌爾股份于2010年成為蘋果供應(yīng)鏈之一，為其提供聲學(xué)組件、有線耳機等代工。2018年，公司拿下蘋果AirPods30%代工份額，成為該產(chǎn)品全球第二大代工廠（第一為立訊精密）。2018-2021年，公司總營收從238億元增長至782億元。

對于客戶調(diào)整訂單原因及具體情況，歌爾股份未在11月8日的公告中做出進一步說明。不過，郭明錤指出，原因或是因為生產(chǎn)問題，而非需求問題。AirPodsPro2今年第四季度的出貨量預(yù)估約2000萬部。

另據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，今年一季度全球TWS耳機出貨量6820萬臺，其中蘋果出貨量同比增長14%至2170萬臺，占據(jù)市場份額31.8%，排名第一。

郭明錤透露，為填補生產(chǎn)缺口，供應(yīng)商立訊精密已擴產(chǎn)，并獲得AirPodsPro2所有訂單，成為AirPodsPro2的獨家組裝商。

被稱為“果鏈一哥”的立訊精密，于2013年切入蘋果供應(yīng)鏈，并在2017年成為了AirPods生產(chǎn)工廠。2020年，公司通過收購緯創(chuàng)、資通兩大代工廠，成為iPhone代工方。郭明錤在10月30日表示，立訊精密預(yù)計最快在2023年初開始出貨iPhone14Pro。

根據(jù)立訊精密2022年半年報，公司實現(xiàn)銷售收入819.61億元，較上年同期增長70.23%。其中，消費性電子業(yè)務(wù)實現(xiàn)營收699.46億元，同比增長73.15%，占主營業(yè)務(wù)收入比重為85.34%。

針對歌爾股份暫停生產(chǎn)的智能聲學(xué)整機產(chǎn)品訂單流入立訊精密手中，經(jīng)濟觀察網(wǎng)致電立訊精密董秘，截至發(fā)稿未有人接聽。此前，立訊精密證券部人士曾對上海證券報回應(yīng)稱：“不方便評論此事”。