經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 蔡越坤 頭部光伏組件廠商的半年業(yè)績(jī)預(yù)告已悉數(shù)出爐，需求旺盛帶來(lái)的組件出貨量上升及硅料降價(jià)令頭部組件企業(yè)半年度業(yè)績(jī)集體表現(xiàn)亮眼。

8月2日晚間，隆基綠能（601012.SH）發(fā)布2023年半年度業(yè)績(jī)快報(bào)，公司2023年半年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入646.64億元，同比增長(zhǎng)28.26%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)91.79億元，同比增長(zhǎng)41.63%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為90.60億元，同比增長(zhǎng)41.46%；基本每股收益1.21元，同比增長(zhǎng)40.70%。

8月3日，隆基股份股價(jià)開(kāi)盤(pán)大幅上漲，截至發(fā)稿，股價(jià)為30.7元/股，漲幅超5%，總市值超2300億元。

光伏組件廠商業(yè)績(jī)亮眼

至此，頭部光伏組件廠商的半年業(yè)績(jī)預(yù)告已悉數(shù)出爐且均盈利頗豐。

上半年，晶澳科技（002459.SZ）預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)42億-49億元，同比增長(zhǎng)146.81%-187.95%；晶科能源（688223.SH）預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)36.6億-40.6億元，同比增加304.38%-348.58%；天合光能（688599.SH）預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)33.28億-37.52億元，同比增長(zhǎng)162.14%-195.61%。

對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，隆基綠能解釋稱(chēng)，報(bào)告期內(nèi)，全球光伏市場(chǎng)需求保持快速增長(zhǎng)，公司持續(xù)發(fā)揮行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)、成本、產(chǎn)品及品牌優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化全球產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局，推動(dòng)高效產(chǎn)能穩(wěn)步釋放，硅片和組件出貨量較去年同期大幅增長(zhǎng)；隨著上游多晶硅料價(jià)格的下降，公司組件產(chǎn)品毛利率同比修復(fù)；同時(shí)，疊加投資收益和匯兌收益增長(zhǎng)貢獻(xiàn)，報(bào)告期內(nèi)公司歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)。

無(wú)獨(dú)有偶，記者注意到，對(duì)于業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的解釋?zhuān)О目萍肌⒕Э颇茉础⑻旌瞎饽茉诠嬷芯峒叭蚬夥a(chǎn)品市場(chǎng)需求持續(xù)向好，硅片和組件出貨量大幅增長(zhǎng)。其次，上游多晶硅料價(jià)格的下降也是公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要原因之一。

8月2日，工信部發(fā)布2023年上半年全國(guó)光伏制造行業(yè)運(yùn)行情況。2023年上半年，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)總體保持平穩(wěn)向好發(fā)展態(tài)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)產(chǎn)量均實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。根據(jù)光伏行業(yè)規(guī)范公告企業(yè)信息和行業(yè)協(xié)會(huì)測(cè)算，全國(guó)多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量再創(chuàng)新高，同比增長(zhǎng)均超過(guò)65%。光伏產(chǎn)品出口總額達(dá)到289.2億美元，同比增長(zhǎng)11.6%。

具體來(lái)看，2023 年上半年國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)需求高增。國(guó)家能源局發(fā)布1-6月份全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。其中，1-6月光伏新增裝機(jī)量78.42GW，同比增長(zhǎng)153.95%;6月新增裝機(jī)17.21GW，同比增長(zhǎng)140.03%。

截至6月底，全國(guó)累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量約27.08億千瓦，同比增長(zhǎng)10.8%。其中，太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量4.71億千瓦，同比增長(zhǎng)39.80%。1-6月，太陽(yáng)能發(fā)電658小時(shí)，比上年同期減少32小時(shí);太陽(yáng)能發(fā)電投資金額1349億元，同比增長(zhǎng)113.6%。

東莞證券研報(bào)指出，隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格大幅回落，各環(huán)節(jié)價(jià)格已逐步企穩(wěn)，刺激今年二季度國(guó)內(nèi)集中式電站裝機(jī)環(huán)比一季度顯著加快，國(guó)內(nèi)第一批風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目已全面開(kāi)工，計(jì)劃今年年底前全部建成并網(wǎng)，今年上半年集中式光伏新增裝機(jī)占比已回升至48%，較2022上半年同期提升11%，預(yù)計(jì)全年新增裝機(jī)占比有望進(jìn)一步提升。

頭部企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)搶占份額

上半年以來(lái)，光伏行業(yè)掀起擴(kuò)產(chǎn)潮，行業(yè)頭部企業(yè)紛紛投資百億加碼一體化產(chǎn)能。

隆基相關(guān)人士曾告訴記者，“隆基始終堅(jiān)持不領(lǐng)先不擴(kuò)產(chǎn)”。在一位頭部光伏企業(yè)人士看來(lái)，頭部企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)更是戰(zhàn)略性的遠(yuǎn)見(jiàn)和技術(shù)領(lǐng)先的自信，因?yàn)閺耐顿Y擴(kuò)產(chǎn)到項(xiàng)目量產(chǎn)的時(shí)間，可能正好是行業(yè)洗牌后的爆發(fā)期和新生期。

對(duì)于先進(jìn)產(chǎn)能對(duì)于業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)，天合光能在半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)中指出，報(bào)告期內(nèi)，受益于公司先進(jìn)產(chǎn)能的大幅提升，大功率210系列光伏產(chǎn)品銷(xiāo)售占比相比去年同期大幅提高；受益于公司上游硅片產(chǎn)能的逐步釋放，產(chǎn)品綜合成本進(jìn)一步下降。同時(shí)，公司前期在光伏產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略布局在報(bào)告期內(nèi)逐步體現(xiàn)成效。

目前，隨著高效組件技術(shù)不斷成熟，頭部組件企業(yè)持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，憑借成本、品牌和渠道優(yōu)勢(shì)迅速提升市場(chǎng)份額。中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)光伏組件排名前五企業(yè)產(chǎn)量合計(jì)占比63.4%，較2020年提高了8.3個(gè)百分點(diǎn)。2022年，排名前五企業(yè)產(chǎn)量合計(jì)占比61.4%，同比減少2個(gè)百分點(diǎn)。

從企業(yè)出貨量排名來(lái)看，據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年前五大廠家分別為隆基綠能、晶科能源、天合光能、晶澳科技和阿特斯太陽(yáng)能（NASDAQ：CSIQ），前五名企業(yè)出貨量分別為46.76GW、44.33GW、43.09GW、39.75GW、21.1GW，前四家占據(jù)全球份額約60%-65%左右的體量。

光伏行業(yè)人士表示，企業(yè)希望通過(guò)技術(shù)的領(lǐng)先來(lái)?yè)屨际袌?chǎng)。在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的市場(chǎng)環(huán)境下，頭部企業(yè)比拼的是持續(xù)在場(chǎng)的能力與技術(shù)領(lǐng)先能力。在產(chǎn)能過(guò)剩的時(shí)代，頭部企業(yè)一般技術(shù)相對(duì)領(lǐng)先，隨著周期的拉長(zhǎng)，慢慢的一些小企業(yè)也將淘汰出局。經(jīng)過(guò)行業(yè)洗禮后的企業(yè)將出現(xiàn)贏者通吃的局面。