（圖片來源：東方IC）

經濟觀察報 記者 潘俊田 截至8月30日，天合光能、協(xié)鑫科技、隆基綠能、晶澳科技、合盛硅業(yè)以及愛旭股份等相繼發(fā)布半年報，所有頭部光伏企業(yè)均已完成今年上半年的業(yè)績披露。

半年報信息顯示，今年上半年光伏多個環(huán)節(jié)出現(xiàn)降價情況，產業(yè)鏈利潤也隨之變化。硅料企業(yè)的毛利率均有不同程度地下滑，利潤分配趨向硅片、電池和組件等光伏制造下游環(huán)節(jié)。

受原材料降價以及下游光伏裝機暴漲影響，整個光伏產業(yè)鏈出現(xiàn)“產銷兩旺”，總產能大幅擴張的背景下頭部企業(yè)并未出現(xiàn)大規(guī)模的產能閑置情況。

持續(xù)2-3年的光伏技術之爭逐漸落下帷幕。N型成為各家共識，TOPCon電池成為行業(yè)的主流選擇，顆粒硅“市場認可度發(fā)生了翻天覆地的變化”。

具體來看，由晶科能源引領的LPCVD路線依然占據(jù)主導地位，PECVD路線也由通威股份實現(xiàn)大規(guī)模量產，東方日升和華晟新能源也逐步實現(xiàn)HJT電池的量產出貨，未知數(shù)依然在曾經的技術引領者隆基綠能身上，其依然對HPBC以及HDBC技術進行嚴格的保密，也并未宣布技術路線選擇。

技術變革、新玩家入場以及光伏裝機需求暴漲下，光伏成為了今年固定資產投資最多的行業(yè)，“百億級”工廠接連不斷，6個月、5個月、4個月，工程建設速度不斷被刷新。

隨著通威鹽城、南通組件基地以及晶科、天合青海大基地的投產，企業(yè)競爭正式從專業(yè)化走向一體化。

光伏跨界新玩家并未實現(xiàn)對老巨頭的超越，盡管每個環(huán)節(jié)都有自己的明星公司，高景太陽能之于硅片、捷泰科技之于電池、一道新能之于組件，但依然是老玩家占據(jù)著榜首。

利潤輪動到下游，市場需求旺盛

根據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)，今年6月多晶硅料價格較去年年底下降了73%，單晶硅片下降了43%，P型電池片下降了26%，單面單玻單晶182組件下降了26%。

整個產業(yè)鏈的利潤向下游滾動，硅片、電池、組件環(huán)節(jié)的企業(yè)毛利率和凈利潤均實現(xiàn)上漲。

組件價格從2元/瓦下降到1.3元/瓦之后，終端光伏裝機大幅上漲，今年上半年新增光伏裝機7841萬千瓦，超過去年全年。

通威股份和愛旭股份的半年報中均提及“報告期內電池片持續(xù)緊缺，公司產品（電池）供不應求”。一位光伏安裝商告訴記者，今年光伏新增裝機太多，“消納指標都快滿了”。

另一個直觀的體現(xiàn)是部分光伏組件企業(yè)組件產能不夠用，客戶買不到組件，廠家也需要向外尋求代工。

7月份記者走訪江蘇的一家二線組件工廠時，其工廠負責人特意叮囑負責生產排班的人員確認“全款到賬才能上線”。他后來解釋說工廠滿負荷生產都生產不完訂單，“只能按照打款速度安排生產”。這家工廠有8條產線，每天24小時生產，一天生產6000片光伏組件。

一位隆基西安電池工廠的工程師則告訴記者，現(xiàn)在光伏廠都是24小時生產，“讓設備休息是我最大的夢想”。

N型已成定論

上半年光伏產業(yè)依然以舊的PERC電池為主，但N型電池已成行業(yè)共識。

根據(jù)InfoLink統(tǒng)計，上半年PERC電池出貨為73.2GW，前五家電池廠TOPCon電池出貨10.5GW。其認為隨著下半年TOPCon電池工廠的陸續(xù)投產，年底TOPCon名義產能將達到700GW，PERC電池為500GW。

今年5月份，晶科主辦的“N型技術高價值市場分析研討會”上，一位嘉賓提到晶科去年賣N型TOPCon組件時需要一家一家地上門推廣，今年則是客戶主動來問N型TOPCon組件。

協(xié)鑫科技在半年報中寫到：“顯然，2023迎來N型大規(guī)模量產的元年，面對高增長的N型市場，有著更適配N型應用場景的顆粒硅量質齊行，少子壽命、單產等指標將全方位滿足客戶需求”。

TCL中環(huán)在半年報業(yè)績交流會上表示：“整個N型市場的預期和發(fā)展前景可能會超越行業(yè)部分企業(yè)和專家的判斷，總的來說，N型硅片總的出貨量上升是必然的”。

當一個產品從實驗室走向量產后，進步的速度會更快。光伏行業(yè)通常采用中央研究院（中心）+生產基地研發(fā)實驗室的模式，中央研究院（中心）負責理論攻關，生產基地研發(fā)實驗室負責量產落地以及本基地產品的改善，一位晶科海寧基地的研發(fā)工程師告訴記者，目前晶科海寧基地所有的研發(fā)項目都是圍繞N型展開，“一定要比之前的產品有進步”。

技術引領者隆基依然在進行試驗，尚未選擇技術路線。前述隆基工程師告訴記者，隆基會在現(xiàn)有的PERC電池產線上試驗像ALD這樣的新設備，但是他不確定未來大幅擴張的是什么產線，也不確定這些設備未來會用于何處。

光伏產能突擊擴張

企業(yè)在今年初越來越膽大，百億投資在光伏行業(yè)屢見不鮮。

今年5月份，晶科披露了山西56GW垂直一體化大基地項目，年產56GW單晶拉棒、56GW硅片、56GW電池以及56GW組件，總投資約560億元，分兩年建設，一期14GW垂直一體化生產基地預計明年一季度投產。

一個多月后，天合發(fā)布的募資說明書中，擬投資約85億元建設年產20GW電池以及10GW組件工廠。此前天合曾擬通過發(fā)債的方式募資約85億元建設年產35GW直拉單晶工廠。隆基也擬發(fā)行GDR募資約200億元。

去年市場還曾對光伏廠的各種擴建計劃抱有懷疑，各企業(yè)規(guī)劃的TOP－Con電池工廠一直建不起來。今年光伏廠的建設速度則持續(xù)刷新著紀錄。

今年7月份左右晶科曾為山西大基地項目招聘數(shù)百名“晶英生”，晶科山西大基地招聘負責人在上周六貼出了一張招聘簡章，開放招聘500名一線操作工以及若干名工程師。

前述晶科研發(fā)工程師告訴記者，“晶英生”是晶科的校招項目，海寧基地的“晶英生”進入公司后需要經過一個月左右的培訓期才會上崗，一線操作工則簡單培訓一下安全意識，很快就上流水線。

光伏廠建設速度越來越快，以項目開工到首件產品下線計算，晶科的“西寧速度”為70天，晶澳的“東臺速度”為100天，“天合速度”為118天，通威的“鹽城速度”為145天。過往則一般需要6-8個月的建設期。

通威此前曾向記者表示如此快的建設速度主要歸功于自身的建設經驗，奮斗文化以及地方政府的大力支持。

隨著各家工廠的快速投產，近兩年光伏行業(yè)熱烈討論的一體化布局成為現(xiàn)實，通威、愛旭完成組件布局，實現(xiàn)電池自用，晶科、天合、晶澳完成硅片建設，根據(jù)各家年報中披露的產能規(guī)劃，未來一體化程度還將更深。

龐大的產能以及快速的建廠速度，讓頭部企業(yè)變得越來越大。2018年底成立的一道新能，預計今年底達到電池、組件產能各30GW。這在5年前是個大數(shù)字，當時的組件產能老大晶科只有10.8GW。晶科首席運營官徐世群離職創(chuàng)辦高景太陽能時，硅片老大隆基只有約28GW的產能，其用3年時間超越了5年前的隆基，但是現(xiàn)在晶科只需要1年的時間就能建更多的產能。