上證指數(shù)重回2900點(diǎn)、ETF成交活躍、科技股強(qiáng)勢(shì)反彈……龍年首個(gè)交易日，在情緒回暖、資金涌入的背景下，A股迎來(lái)開(kāi)門紅，機(jī)構(gòu)也摩拳擦掌進(jìn)行布局。

從倉(cāng)位情況來(lái)看，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2月2日，私募整體倉(cāng)位回升至78%以上，公募基金整體倉(cāng)位也有所提升。與此同時(shí)，2月以來(lái)，有機(jī)構(gòu)風(fēng)向標(biāo)之稱的ETF獲得資金顯著增持，北向資金凈買入超200億元。

機(jī)構(gòu)認(rèn)為，后市“擇股”能力比“擇時(shí)”更顯優(yōu)勢(shì)。梳理公開(kāi)資料可見(jiàn)，科技、高端制造顯然是機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)掘金領(lǐng)域，諸多知名機(jī)構(gòu)已出手加倉(cāng)。

　　多路資金陸續(xù)進(jìn)場(chǎng)

ETF成為2024年以來(lái)的市場(chǎng)熱點(diǎn)。Choice測(cè)算，截至2月8日，2月份股票型ETF的凈申購(gòu)額超1700億元，今年以來(lái)凈申購(gòu)額接近3300億元。其中，寬基ETF承接了大量的增量資金，成為機(jī)構(gòu)增配A股的重要工具。

例如，今年以來(lái)，易方達(dá)滬深300ETF、嘉實(shí)滬深300ETF和華泰柏瑞滬深300ETF的凈申購(gòu)額測(cè)算值分別為586.6億元、534.9億元和503.6億元，南方中證500ETF、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF、南方中證1000ETF等也吸引了數(shù)百億元資金的涌入。

此外，機(jī)構(gòu)還陸續(xù)提升組合倉(cāng)位。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2月2日，股票私募倉(cāng)位指數(shù)為78.06%，較此前一周小幅提升。公募基金也不例外，國(guó)泰君安測(cè)算的數(shù)據(jù)顯示，截至2月8日，主動(dòng)權(quán)益類基金股票倉(cāng)位為86.81%，較此前一周上升0.72個(gè)百分點(diǎn)。

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2月8日，2月以來(lái)，北向資金連續(xù)六個(gè)交易日持續(xù)凈買入，累計(jì)凈買入金額達(dá)211.69億元。

隨著市場(chǎng)情緒回溫，基金產(chǎn)品發(fā)行端也有所回暖。

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，今年2月共計(jì)將發(fā)行135只新基金（不同份額分開(kāi)計(jì)算），其中權(quán)益類基金81只，僅2月19日就有37只基金啟動(dòng)發(fā)行，其中包括23只權(quán)益類基金。

另外，1月共有403家私募管理人備案了653只私募證券投資基金，較2023年12月基本持平，其中股票策略依舊是備案“主力軍”，備案數(shù)量為457只，占比達(dá)69.98%。

增持科技、高端制造行業(yè)

資金入場(chǎng)瞄準(zhǔn)了哪些機(jī)會(huì)？

第三方平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至2月8日，公募權(quán)益類基金配置比例位居前三的行業(yè)是食品飲料、電子和醫(yī)藥生物。

私募基金的持倉(cāng)則與公募不謀而合。朝陽(yáng)永續(xù)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年1月底，股票多頭策略私募基金重倉(cāng)的三大行業(yè)分別為電子、傳媒和生物醫(yī)藥，相比2023年12月底，股票多頭策略私募加倉(cāng)最多的三個(gè)行業(yè)分別為建筑裝飾、電子和醫(yī)藥生物，持倉(cāng)比例分別提升5.12個(gè)、2.97個(gè)和1.32個(gè)百分點(diǎn)。

梳理可見(jiàn)，諸多知名基金經(jīng)理也對(duì)科技、高端制造等領(lǐng)域青睞有加。

2月7日，物聯(lián)網(wǎng)整體解決方案供應(yīng)商移遠(yuǎn)通信公告稱，截至2月1日，重陽(yáng)戰(zhàn)略投資旗下三只產(chǎn)品合計(jì)持有公司超1000萬(wàn)股，較去年三季度末增持286.7萬(wàn)股。

同一天，半導(dǎo)體材料企業(yè)鼎龍股份發(fā)布的回購(gòu)公告顯示，截至2月5日，興證全球基金旗下的興證全球合衡三年持有混合與興全合泰混合兩只基金較去年三季度末分別增持公司518.1萬(wàn)股和474.9萬(wàn)股。同期，高毅資產(chǎn)基金經(jīng)理鄧曉峰管理的兩只產(chǎn)品增持鼎龍股份11萬(wàn)股。

據(jù)上海證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至2月19日，高毅資產(chǎn)、盤(pán)京投資、重陽(yáng)投資等超5家百億級(jí)私募去年三季度以來(lái)加倉(cāng)了科技、高端制造領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

部分機(jī)構(gòu)還借道ETF增配科技板塊。1月15日，易方達(dá)國(guó)證機(jī)器人ETF披露的公告顯示，截至1月11日，北京和正私募和寧波梅山保稅港區(qū)凌頂投資兩家中大型私募旗下產(chǎn)品，現(xiàn)身該基金的前十名份額持有人名單。

成長(zhǎng)板塊機(jī)會(huì)多多

機(jī)構(gòu)對(duì)于成長(zhǎng)板塊興趣盎然，“翻石頭”熱情不斷升溫。

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2月19日，今年以來(lái)共有973家上市公司接受了機(jī)構(gòu)調(diào)研，累計(jì)調(diào)研次數(shù)高達(dá)29711次。其中，專用設(shè)備、通用機(jī)械、計(jì)算機(jī)應(yīng)用是機(jī)構(gòu)關(guān)注度前三的行業(yè)，接待調(diào)研頻次分別為1417次、1445次和1397次，醫(yī)療器械、化學(xué)制品和半導(dǎo)體行業(yè)也備受關(guān)注，今年以來(lái)接待機(jī)構(gòu)調(diào)研頻次均超1000次。

從個(gè)股來(lái)看，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)最受機(jī)構(gòu)青睞，今年以來(lái)接待機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)量達(dá)371次，其中不乏廣發(fā)基金、華夏基金、聚鳴投資、慎知資管、摩根資管、路博邁基金等知名機(jī)構(gòu)的身影。

此外，中控技術(shù)和科德數(shù)控今年以來(lái)分別接受了機(jī)構(gòu)調(diào)研369次和317次。

多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，雖然去年成長(zhǎng)風(fēng)格處于逆風(fēng)局面，但2024年的成長(zhǎng)板塊依舊蘊(yùn)含豐富的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

金鷹基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、基金經(jīng)理?xiàng)顒偡治龇Q，在A股超跌反彈過(guò)程中，受益于流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)偏好改善的成長(zhǎng)風(fēng)格或?qū)⒏鼮橛欣P(guān)注具有產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)且前期嚴(yán)重超跌的醫(yī)藥、電子、軍工等行業(yè)，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、智能駕駛、機(jī)器人等科技主題或亦有表現(xiàn)機(jī)會(huì)。

景順長(zhǎng)城基金認(rèn)為，整體來(lái)看，當(dāng)前市場(chǎng)具備中長(zhǎng)期配置價(jià)值，隨著市場(chǎng)整體反彈，可關(guān)注電子、醫(yī)藥、新能源、部分消費(fèi)品行業(yè)。

“經(jīng)歷了前期的下跌，整體市場(chǎng)在2023年末已經(jīng)到了歷史較低的估值位置，大部分行業(yè)調(diào)整已經(jīng)比較充分。新的一年，我們看好科技硬件、智能汽車、創(chuàng)新醫(yī)藥、AI應(yīng)用等成長(zhǎng)方向。”運(yùn)舟資本周應(yīng)波說(shuō)。