撰文?/ 牛一龍

編輯?/ 張霖郁

設(shè)計(jì)?/ 師 超

來(lái)源?/ 路透社、彭博新能源等

4月倒春寒。做出“艱難決定”的公司多了起來(lái)。

沒(méi)有想到的是，這次的主角是能源巨頭英國(guó)石油公司（(BP.US)）。這家總部位于倫敦的全球企業(yè)在2024年初因首席執(zhí)行官伯納德·盧尼(Bernard Looney)意外辭職而陷入困境。

據(jù)路透社4月15日的報(bào)道，這家像中石油、中石化一樣積極轉(zhuǎn)型電動(dòng)化的能源公司，被曝其電動(dòng)汽車(chē)充電業(yè)務(wù)部門(mén)裁員10%以上。

此前，BP的2023年第四季度業(yè)績(jī)顯示，該公司Q4營(yíng)收525.9億美元，同比降低25.3%，不及市場(chǎng)預(yù)期，調(diào)整后凈利潤(rùn)為29.9億美元，而2022年同期為48.1億美元。

被主流輿論所關(guān)注、引起轟動(dòng)的，并不是這家全球能源企業(yè)的裁員10%，而是比它更知名的來(lái)自美國(guó)的一家全球領(lǐng)頭羊公司裁員的10%。

一份備忘錄顯示，面對(duì)銷(xiāo)量下降和電動(dòng)汽車(chē)價(jià)格加劇，特斯拉裁員將超過(guò)10%。

備忘錄中提及特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克（Elon Musk）的話，“降低成本和提高生產(chǎn)率”。

“裁員是特斯拉難以維持增長(zhǎng)的又一跡象，”分析師說(shuō)，“管理層預(yù)計(jì)需求將持續(xù)疲軟”。

從美國(guó)的特斯拉，到英國(guó)的BP。這很容易讓大家想到一個(gè)自然規(guī)律的現(xiàn)象——蝴蝶效應(yīng)，以及，一個(gè)形容壞事開(kāi)始的成語(yǔ)——無(wú)獨(dú)有偶。

分析稱(chēng)，“這凸顯了電動(dòng)汽車(chē)業(yè)務(wù)放緩造成的更廣泛影響”。

股價(jià)與銷(xiāo)量大跌

特斯拉這份在本周一（4月15日）流出的備忘錄，沒(méi)有說(shuō)明具體什么崗位會(huì)受到影響。

消息人士稱(chēng)，加利福尼亞州、得克薩斯州的一些員工已接到裁員通知。

同時(shí)，特斯拉動(dòng)力總成能源高級(jí)副總裁Drew Baglino和負(fù)責(zé)公共政策的副總裁Rohan Patel離職。

特斯拉年報(bào)顯示，這家全球市值最高、一季度生產(chǎn)純電動(dòng)汽車(chē)最多的汽車(chē)公司在全球有140473名雇員。這意味著這家全球最大的電動(dòng)汽車(chē)公司將裁員14000人。

裁員10%，不是特斯拉的首次，銷(xiāo)量下滑近10%，以及股價(jià)大跌30%以上，卻是首次。

2024年一季度，特斯拉交付38.7萬(wàn)輛，同比下降近9%、環(huán)比下降超20%。其中，特斯拉Model3和Model Y的交付量下降10%。

特斯拉將此次銷(xiāo)量下滑歸因：升級(jí)Model 3后的加州弗里蒙特工廠還處于早期產(chǎn)能爬坡階段，紅海沖突和柏林超級(jí)工廠縱火襲擊造成的運(yùn)輸改道，致使工廠停產(chǎn)。

很快，悲觀的市場(chǎng)需求和堅(jiān)定的具體行動(dòng)，掩蓋了冠冕堂皇的話。

報(bào)道稱(chēng)，特斯拉最近已減少了在中國(guó)上海工廠的產(chǎn)量，并將調(diào)整工人工作時(shí)間，減少M(fèi)odel Y、Model 3產(chǎn)量。

特斯拉不得不承認(rèn)，由于降價(jià)未能刺激需求，其今年一季度全球銷(xiāo)量近四年來(lái)首次下降。

由此，資本市場(chǎng)對(duì)特斯拉股價(jià)的預(yù)期也持續(xù)看空。

年初以來(lái)，特斯拉股價(jià)下降達(dá)31%，而豐田、通用分別增長(zhǎng)45%、20%。其中3月份，特斯拉股價(jià)折合人民幣約40479億元，雖然名列全球汽車(chē)公司上市公司冠軍，但同比下降10%、環(huán)比下降12.8%。這實(shí)屬罕見(jiàn)。

緊隨其后的豐田、梅賽德斯-奔馳、斯特蘭蒂斯、法拉利、寶馬、沃爾沃、本田、福特、通用、鈴木、塔塔、現(xiàn)代等傳統(tǒng)汽車(chē)集團(tuán)都同比2023年同期保持快增長(zhǎng)勢(shì)頭。其中，斯特蘭蒂斯增長(zhǎng)55%、鈴木增長(zhǎng)60%、法拉利增長(zhǎng)68%、豐田增長(zhǎng)86%，塔塔增長(zhǎng)173%。

與特斯拉同病相憐的是在全球銷(xiāo)售包括插電式電動(dòng)汽車(chē)的比亞迪汽車(chē)，其股價(jià)3月同比下降22%，是全球汽車(chē)公司市值下降幅度最大的一家。比亞迪3月底的市值為人民幣5911億元，是特斯拉市值的約七分之一，排名全球第七。

有意思的是，全球范圍內(nèi)發(fā)起電動(dòng)汽車(chē)價(jià)格戰(zhàn)的始作俑者，正是這兩家新能源汽車(chē)領(lǐng)導(dǎo)者——兩個(gè)與眾不同又各自不同的老玩家。

在比亞迪繼續(xù)掀翻桌子推出更多更具有性?xún)r(jià)比的“電比油低”的榮耀版系列車(chē)型后，特斯拉選擇在4月1日不降而反其道再漲的另類(lèi)營(yíng)銷(xiāo)。

特斯拉3月20日宣布在4月1日逆勢(shì)而漲，國(guó)產(chǎn)Model Y售價(jià)調(diào)高5000元人民幣，原來(lái)的8000元官方現(xiàn)車(chē)保險(xiǎn)補(bǔ)貼政策、最高10000元的車(chē)漆減免政策在3月31日到期。

同時(shí)，特斯拉北美和歐洲市場(chǎng)官宣，全球銷(xiāo)量第一的車(chē)型特斯拉Model Y在4月1日起分別漲價(jià)1000美元、2000歐元。

這令比附特斯拉產(chǎn)品并大搞饑渴營(yíng)銷(xiāo)的電動(dòng)汽車(chē)新晉者小米汽車(chē)創(chuàng)始人雷軍哭笑不得。因?yàn)椋?月29日，小米汽車(chē)首款產(chǎn)品SU7正式上市，其定價(jià)參照的正是降價(jià)5000元的特斯拉產(chǎn)品。

下跌和飛漲一樣驚人

需求不興，殃及池魚(yú)。

援引彭博新能源財(cái)經(jīng)的數(shù)據(jù)，鋰離子電池組的價(jià)格下降14%，2023年降至每千瓦時(shí)139美元。

這一價(jià)格不斷下降的紀(jì)錄很快就會(huì)被刷新。據(jù)美國(guó)銀行分析師稱(chēng)，2024年，這一成本還將下降13%，達(dá)到每千瓦時(shí)120美元左右。

法國(guó)回聲報(bào)4月6日?qǐng)?bào)道，在數(shù)次創(chuàng)下新高后，電動(dòng)汽車(chē)核心部件電池的鋰、鎳、鈷等明星金屬價(jià)格已經(jīng)崩盤(pán)。

例如，2022年，一噸鋰曾飆升到8.5萬(wàn)美元，現(xiàn)在下跌了80%；一噸鈷價(jià)格為8.1萬(wàn)美元，如今僅為2.83萬(wàn)美元；而鎳的價(jià)格也腰斬，從每噸31450美元跌到如今的16730美元。

這將推動(dòng)電池價(jià)格下降，最終為汽車(chē)制造商降低電動(dòng)汽車(chē)價(jià)格提供回旋余地。

原材料價(jià)格是影響電動(dòng)汽車(chē)最終價(jià)格的重要因素。電池占汽車(chē)成本的40%到60%，而用于制造電池的材料占電池價(jià)格的80%。2022年，鋰價(jià)飛漲的推動(dòng)下，電池價(jià)格十年來(lái)首次上漲到每千瓦時(shí)161美元。

彭博新能源財(cái)經(jīng)的專(zhuān)家們預(yù)計(jì)，電池價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)下降。

他們預(yù)測(cè)，2025年將進(jìn)一步下降6%，降至每千瓦時(shí)113美元。到2030年，預(yù)計(jì)電池價(jià)格將跌破每千瓦時(shí)100美元。理論上，這一水平可確保電動(dòng)汽車(chē)制造成本與內(nèi)燃機(jī)汽車(chē)持平。

分析指出，這些貴金屬的下降，背后的共同原因是電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)售放緩，導(dǎo)致對(duì)制造電池所需金屬的需求放緩。

這種放緩主要是由于宏觀經(jīng)濟(jì)惡化以及某些購(gòu)買(mǎi)電動(dòng)汽車(chē)補(bǔ)貼的停止，世界范圍開(kāi)始勒緊褲腰帶過(guò)緊日子，整車(chē)企業(yè)和上下游都開(kāi)始擠干毛巾中水。

例如，德國(guó)聯(lián)邦最高法院對(duì)債務(wù)剎車(chē)做出裁決后，德國(guó)政府不得不消減支出，而電動(dòng)汽車(chē)補(bǔ)貼首當(dāng)其沖。

除原材料價(jià)格外，電池價(jià)值鏈相關(guān)的市場(chǎng)條件也將產(chǎn)生通縮效應(yīng)。例如，電池的關(guān)鍵部件陰極和陽(yáng)極的生產(chǎn)部門(mén)正面臨產(chǎn)能過(guò)剩，因?yàn)殡妱?dòng)汽車(chē)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)不如預(yù)期強(qiáng)勁。

意外的是，與前幾年搶礦潮不同，2024年鋰礦停產(chǎn)潮風(fēng)起，從澳洲到亞洲鋰都宜春，中外礦山紛紛減產(chǎn)，原因是鋰價(jià)暴跌。

在全球最大的新能源汽車(chē)市場(chǎng)，中國(guó)的碳酸鋰價(jià)格從2023年初的每噸最高51萬(wàn)元，一路狂跌到年末的10萬(wàn)元。

2024年春節(jié)之后，上級(jí)環(huán)保督察組或?qū)⒃俅吻皝?lái)的消息，讓各大碳酸鋰企業(yè)紛紛停產(chǎn)減產(chǎn)，以應(yīng)對(duì)環(huán)保檢查。元宵節(jié)之后，中國(guó)碳酸鋰價(jià)格從每噸9萬(wàn)多元的價(jià)格一路走高，最高破12萬(wàn)元。專(zhuān)家預(yù)計(jì)說(shuō)，從2024年價(jià)格戰(zhàn)趨勢(shì)看，這一價(jià)格將跌破8萬(wàn)元。

這主要也是降價(jià)促銷(xiāo)導(dǎo)致電動(dòng)汽車(chē)需求增速放緩，引發(fā)生態(tài)鏈保守式發(fā)展。

據(jù)中國(guó)乘用車(chē)聯(lián)席會(huì)發(fā)布的3月數(shù)據(jù)，純電動(dòng)批發(fā)銷(xiāo)量50.4萬(wàn)輛、同比增長(zhǎng)10.6%，而插混批發(fā)22.9萬(wàn)輛、同比增長(zhǎng)84%，增程式批發(fā)7.6萬(wàn)輛、同比增長(zhǎng)103%，帶發(fā)動(dòng)機(jī)的所謂新能源汽車(chē)市場(chǎng)明顯高于純電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)。

批發(fā)結(jié)構(gòu)看，純電動(dòng)62%，插混28%、增程式10%，后兩者均已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2023年3月的插混20%、增程式6%，也高于2023年全年新能源批發(fā)結(jié)構(gòu)中的插混23%、增程式8%。