經濟觀察網 記者 姜鑫  3月4日，眾安金融科技研究院發(fā)布了《保險行業(yè)全景分析--新冠肺炎疫情影響報告》（以下簡稱《報告》），報告認為，由于代理人培訓、面對面拜訪、簽約等活動均受到不同程度的影響，影響到代理人展業(yè)與增員擴容，導致壽險新單業(yè)務量下滑，顯著影響壽險開門紅業(yè)績。

對于財險行業(yè)，新冠疫情影響同樣不容忽視。短期來看，財險公司業(yè)務經營將受到一定沖擊。

《報告》顯示，據市場前十傳統(tǒng)財險公司 ( 不含出口信用 ) 調研數據顯示，除一家機構 2 月中上旬保費收入正增長外，其余業(yè)務規(guī)模同比均明顯下滑，其中有 2家機構同比負增長超 30%，若剔除去年 2 月春節(jié)影響，保費同比下降幅度更大。

《報告》稱，復盤非典疫情結束之后的六月，財險業(yè)迎來了一波保費高峰，環(huán)比增速為 57.77%。但是鑒于疫情對國民經濟發(fā)展產生的不利影響、居民收入的下降，《報告》預計2020 年財險業(yè)務仍將受到一定影響，保費增速或將有所下滑，特別是與經濟發(fā)展關聯(lián)性較高的業(yè)務，如企財、貨運等。

車險：2月保費同比大幅下滑

受汽車市場的萎靡及商車費改等外部因素的影響，車險市場一直處于寒冬狀態(tài)，保費增速持續(xù)走低。2019 年，全國車險原保費收入 8188.3 億元，同比增長 4.5%。疫情的突然爆發(fā)對新車產銷造成巨大影響，車險新增保費下降，車險市場短期內雪上加霜。根據《報告》，從 2 月中上旬市場前十傳統(tǒng)財險公司的經營數據來看，車險業(yè)務規(guī)模同比均出現大幅下滑，其中2 家機構同比增速負增長超 30%，7 家機構負增長超 20%。隨著疫情緩解，車險增量將實現短期反彈，但預計全年保費仍將呈增長下滑趨勢。

《報告》指出，新車業(yè)務短期受沖擊最大，后續(xù)將迎來反彈小高峰疫情期間，汽車市場短期將遭受較大沖擊。供給端車企停產、復工延遲 ; 銷售端由于消費者減少戶外活動購買欲望低，4s 店等經銷商銷售服務受限停滯，整體新車銷量大幅下滑。據中汽協(xié)統(tǒng)計數據預測，1 月汽車銷量環(huán)比下降 27%，同比下降 18%。受疫情蔓延影響，汽車產業(yè)鏈在 2月上旬處于全面的停頓狀態(tài)，汽車銷量幾乎停滯。汽車市場的受挫將直接導致行業(yè)新車保險業(yè)務的拓展不利，據業(yè)內人士反饋，2 月以來全國新車業(yè)務保費同比下滑近 90%，新車業(yè)務受沖擊影響巨大。

但是，從疫情整個周期來看，《報告》認為疫情結束后新車業(yè)務會迎來短暫的小高潮。疫情短期遞延需求，特別是對于剛需型購車人群而言，疫情有所控制后，新車銷量將會得到提振。相信屆時，新車業(yè)務，特別是團單業(yè)務，將會成為各家保險公司拼搶的主要標的。

《報告》稱，特殊時期，長途大巴、省際大貨、出租車、網約車等營運車輛受交通管制、承運需求驟降等影響，短期內車輛閑置時間較長，營收遭到較大沖擊。考慮到保費支出對其現金流的影響，部分企業(yè)已申請停駛延保，這將在短期內對車險業(yè)務造成一定影響。

《報告》稱，私家車舊車業(yè)務亦受影響，續(xù)保管理重要性凸顯雖然當前車險投保流程已經非常簡便，通過線上操作就可完成整個投保流程，但是市場上車險業(yè)務對線下布局依賴度仍然很高。此次疫情勢必對線下渠道造成嚴重影響，高度依賴線下渠道的財險公司私家車業(yè)務端將受阻明顯，相較而言對于線上布局較完善的保險機構，憑借全流程線上操作、實名制執(zhí)行到位等措施，其在業(yè)務端受限影響相對較小。此外，由于保險機構延遲上班、NCD 系數疫情期間脫保有效，部分客戶或將出現脫保現象。因此，當前保險公司高度重視續(xù)保業(yè)務，在續(xù)保上采取資源傾斜和管理強化，通過線上化營銷手段提高續(xù)保率，爭取存量業(yè)務的再次分配。

短期健康險 :保費增長迅速

近年來健康險持續(xù)高速增長，2019 年，財險公司經營的短健業(yè)務收入 840.3 億元，同比增長 47.4%。疫情爆發(fā)后，消費者保險意識空前提升，健康險需求受到刺激，線上業(yè)務逆勢增長。從整體增量來看，居民保險意識得到提升，有望加速健康險業(yè)務銷售獲客，特別是線上渠道。

從產品趨勢及地域布局來看，體現出以下兩種特點，第一，中青年或將更加關注醫(yī)療保險和重大疾病保險，而子女則將關注老年人的死亡保險。第二、很多三四線及以下地區(qū)受到疫情波及，有利于健康險消費群體的進一步下沉和擴展，縣域級分支機構鋪設完備的傳統(tǒng)保險公司和已經下沉市場的互聯(lián)網平臺 ( 水滴、阿里相互寶等 ) 將會從中受益。

從渠道端來看，疫情將加速推動健康險業(yè)務線上化進程。近年來，隨著互聯(lián)網渠道的發(fā)展及百萬醫(yī)療的爆紅，網銷渠道對健康險業(yè)務貢獻逐年上升，財險公司正積極推進健康險線上化轉型。數據顯示，2019 年 1-10 月期間，財險公司通過互聯(lián)網銷售所得的意健險保費收入占財險公司意健險整體規(guī)模的 17.6%，剔除部分線下社保業(yè)務，《報告》測算短期意健險中互聯(lián)網渠道規(guī)模占比或將接近30%。此次疫情將促使互聯(lián)網工具屬性進一步得以凸顯，加速線上化布局。一方面，互聯(lián)網渠道可能出現較好的發(fā)展機遇期，尤其是與互聯(lián)網流量平臺、醫(yī)藥類電商平臺、健康管理運營平臺的合作業(yè)務，將成為最重要的增量來源和爭奪焦點 ; 另一方面，健康險線下活動受疫情干擾嚴重，保險公司為了業(yè)務順利開展將加速健康險線上進程，包括業(yè)務的全線上流程操作，也包括銷售團隊的在線培訓整合，線上的核心競爭力將得以提升。

融資類信保 : 線下大額業(yè)務受限

融資類信保業(yè)務面臨著保險需求遞延的影響，線下大額業(yè)務短期經營受限新冠肺炎疫情短期內會對信貸增長帶來一定擾動，融資類信保業(yè)務也會隨之波動。

從受影響程度來看，《報告》預計大額線下業(yè)務短期受沖擊更大：供給收緊、需求下降。

供給端方面: 延期復工及線下活動受限對機構線下業(yè)務造成不利影響。首先，出于疫情防控需要，金融機構主動營銷、溝通的機會減少，影響新客戶開拓，短期內對信貸投放造成一定干擾。第二，信貸業(yè)務營銷工作受到影響，對優(yōu)良客戶的拓展會有所“松懈”，進而對貸款投放數量和質量產生不利影響。第三，金融機構延期上工，貸款調查、面審受到干擾，可能會影響貸款的及時發(fā)放。

需求端方面: 線下大額信貸主要是用于企業(yè)生產經營，受延遲復工復產的影響，短期內企業(yè)相關貸款需求也會有所下降。若疫情持續(xù)時間加長，企業(yè)承受壓力破表，則融資需求會得到提升。同時大面積復工之后，信貸需求亦將激增。

但線上小額業(yè)務影響會小于線下業(yè)務。在供給端上，線上業(yè)務可以通過 APP、微信公眾號等方式實現申請、審批、簽約、提還款等流程，最大限度減少線下接觸頻率，從而在展業(yè)方式上優(yōu)于線下業(yè)務。但受疫情影響，由于借款人還款意愿和能力或將雙降，短期內底層資產質量下降，有可能導致線上業(yè)務違約率提升，金融機構將被迫收緊授信策略。這些會對線上信保業(yè)務拓展造成一定干擾。需求端上，線上小額業(yè)務主要用于民眾生活消費支出。受疫情影響，雖然短期內外出消費減少，但是考慮到民眾收入下滑、剛性支出依然存在，且衛(wèi)生、生活物資供需緊張導致短期物價抬升，我們認為線上小額融資需求或將受到刺激有所提升。

 出行、消費相關業(yè)務沖擊較大

《報告》稱，率先報復性反彈財產險具有消費品的屬性，此次疫情發(fā)酵時間正值春節(jié)，出行或旅游計劃多數被取消，相對應的保險產品例如航意險、交通意外險等消費將會出現下降。退運險受物流公司停工影響，保費也呈現下降趨勢，但近期隨著物流行業(yè)復工，業(yè)務量顯著上升。同期貨運流量大幅縮減，以貨物為風險標的的貨物運輸保險業(yè)務量隨之下降。復盤非典時期，以深圳市為例，2003年 4 月份貨運險保費收入從908.54 萬元降到705.76 萬元，降幅為 22.3%。此外，與宏觀經濟更為直接相關聯(lián)的企財險、貨運險、責任險等同樣沖擊較大。

值得注意的是，支出端隨著新冠肺炎疫情的進一步蔓延，感染人數及覆蓋地域不斷擴大，保險公司面臨的風險體量也持續(xù)增加。但從對保險公司的成本支出造成的沖擊來看，整體影響相對有限。

《報告》指出，由于財產險公司產品屬性的區(qū)別導致不同險類短期賠款支出受疫情影響程度不同，但整體風險可控。其中車險賠付率好轉，短期健康險賠付未構成實質性壓力，融資性信保業(yè)務賠付會惡化。