經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 洪小棠 1月18日，易方達(dá)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)基金發(fā)行，記者從各渠道了解到，該基金當(dāng)日認(rèn)購(gòu)金額約2374億元，而該基金的募集上限為150億元，由此推算，最終基金的配售比例僅為不到7%。

而這一募集規(guī)模亦超越了在去年基金發(fā)行熱潮中，王宗合的鵬華匠心精選以及傅鵬博的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值的首募規(guī)模，彼時(shí)上述兩只基金認(rèn)購(gòu)規(guī)模分別為1357億元和1217億元，先后創(chuàng)下歷史紀(jì)錄，僅半年后，易方達(dá)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)募集規(guī)模便打破了上述紀(jì)錄，創(chuàng)出公募?xì)v史上新基金認(rèn)購(gòu)規(guī)模新高。

但在市場(chǎng)認(rèn)購(gòu)基金的熱情進(jìn)一步抬升的同時(shí)，部分基金經(jīng)理表示，新發(fā)基金建倉(cāng)越來(lái)越難，看好的投資標(biāo)的估值較高不敢追進(jìn)，轉(zhuǎn)而選擇穩(wěn)健策略。

數(shù)據(jù)顯示，部分次新基金尚未完成建倉(cāng)，凈值變化明顯低于基金業(yè)績(jī)基準(zhǔn)和滬深300指數(shù)。

天量規(guī)模認(rèn)購(gòu)

據(jù)渠道人士向記者透露，截至18日上午，該基金的認(rèn)購(gòu)金額便以突破1500億元。該渠道人士表示，當(dāng)天有很多投資者將手中的T+0理財(cái)產(chǎn)品贖回來(lái)買(mǎi)這個(gè)基金。

易方達(dá)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)基金由馮波掌舵，現(xiàn)任易方達(dá)副總裁、研究部總經(jīng)理。

截至1月18日，馮波有超過(guò)11年的公募基金管理經(jīng)驗(yàn)。代表作是易方達(dá)行業(yè)領(lǐng)先，2010年管理至今，取得了382.37%的任職回報(bào)率，年化回報(bào)率為15.29%，在253只同類(lèi)基金中排在第18位。其在2018年7月4日開(kāi)始管理的易方達(dá)中盤(pán)成長(zhǎng)的任職回報(bào)達(dá)212.33%，年化回報(bào)達(dá)56.36%。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，目前馮波在管基金數(shù)量為3只，規(guī)模合計(jì)達(dá)到了145.46億元。

除易方達(dá)外，1月18日當(dāng)天，廣發(fā)基金、華泰柏瑞基金等公司亦有新基金發(fā)行并一日售罄，粗略統(tǒng)計(jì)，昨日發(fā)行總規(guī)模或超過(guò)2600億元。

基金經(jīng)理坦承建倉(cāng)困境

天量認(rèn)購(gòu)規(guī)模背后，顯示了市場(chǎng)的認(rèn)購(gòu)熱情，記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至1月18日，今年以來(lái)新發(fā)基金中已經(jīng)誕生了20只“日光基”，可見(jiàn)投資者認(rèn)購(gòu)基金熱情，但對(duì)于基金經(jīng)理來(lái)說(shuō)，建倉(cāng)困境愈發(fā)明顯。

滬上一位基金經(jīng)理對(duì)記者表示，自己新發(fā)的基金并不好建倉(cāng)，很多看好的標(biāo)的目前估值并不便宜了，即便長(zhǎng)期看好也不敢直接買(mǎi)，也不敢把倉(cāng)位打滿(mǎn)，只能買(mǎi)一些估值相對(duì)較低的股票或者先配一些銀行股等，等有些回調(diào)再買(mǎi)進(jìn)。

北京某大型基金公司基金經(jīng)理表示，近期會(huì)采取穩(wěn)健的策略，已經(jīng)將持倉(cāng)有所微調(diào)，將近期波動(dòng)比較大的股票換掉避險(xiǎn)。

另一位華南基金公司投資總監(jiān)曾對(duì)記者表示，其前段時(shí)間新發(fā)行的基金，建倉(cāng)節(jié)奏和速度比之前放慢了很多，因?yàn)椴幌雱偝闪糁挡▌?dòng)就很大，這樣投資者體驗(yàn)也不太好。

該投資總監(jiān)的話在部分次新基金上得到了印證，例如廣發(fā)瑞安精選基金，該基金成立于2020年12月16日，為股票型基金，截止其最新披露凈值日期1月15日，凈值為1.0413元，凈值上漲1.03%，漲幅明顯低于該基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)和同期滬深300漲幅。但記者發(fā)現(xiàn)，在上周市場(chǎng)調(diào)整過(guò)程當(dāng)中，該基金凈值曲線仍保持穩(wěn)步上揚(yáng)，跌幅小于業(yè)績(jī)基準(zhǔn)與滬深300指數(shù)。

還有景順長(zhǎng)城核心中景一年持有期混合基金、長(zhǎng)城品質(zhì)成長(zhǎng)混合等多數(shù)成立不久的新基金波動(dòng)均明顯小于滬深300指數(shù)與同類(lèi)基金。

此外記者發(fā)現(xiàn)，亦有部分新成立的爆款基金凈值未發(fā)生變化，多只基金凈值仍為初始凈值。

“基金成立后，有些基金不會(huì)立即建倉(cāng)，就會(huì)出現(xiàn)基金仍為初始凈值的情況，基金經(jīng)理會(huì)根據(jù)自己對(duì)市場(chǎng)情況的判斷逐步在3個(gè)月建倉(cāng)期內(nèi)將倉(cāng)位建好。”一位基金評(píng)價(jià)人士表示。

在認(rèn)購(gòu)熱情火爆基金經(jīng)理建倉(cāng)難的背景下，投資者更應(yīng)該保持理性。

一位第三方基金銷(xiāo)售人士對(duì)記者坦言，市場(chǎng)經(jīng)過(guò)了兩年的上漲，此時(shí)投資者更應(yīng)該理性看待市場(chǎng)，降低預(yù)期，目前的狀態(tài)很容易讓投資者認(rèn)為買(mǎi)基金一定是賺錢(qián)的，這種情況買(mǎi)基金的熱情在08年也出現(xiàn)過(guò)，雖然目前市場(chǎng)走勢(shì)沒(méi)有當(dāng)時(shí)極端，但市場(chǎng)也并不是永動(dòng)機(jī)，上漲之后投資者更應(yīng)該保持警惕和理性，反倒是下跌是要給基金更多的信息和空間。