經(jīng)濟觀察網(wǎng)  記者 馮慶艷   “供應鏈大師” 蘋果首席執(zhí)行官蒂姆·庫克(Tim Cook)近期拿錯了劇本，往年常以供應鏈管理為傲的風格大變。其幾次在財報電話會上強調供應受限的問題，尤其是在最近的一次財報電話會上透露，第四季度受供應限制影響營收減少了約60億美元。

美東時間10月28日，蘋果發(fā)布了2021財年第四季度財報。雖然該財季利潤與市場預期一致，但營收卻低于市場預期。庫克表示，2021年第四財季，iPhone、iPad和Mac這幾款蘋果核心產(chǎn)品均受到了供應鏈限制影響。當天美股盤后，蘋果一度跌超5％，后跌幅收窄至3.53%。次日，股價出現(xiàn)回漲。

一向以供應鏈管理能力著稱的蘋果，如今緣何身陷供應鏈危機？

iPhone13減產(chǎn)背后

供應鏈危機甚至傳導至，9月發(fā)布的手機新品iPhone13系列。

蘋果是手機領域眾所周知的“利潤絞肉機”。以今年第二季度為例，市場調研公司Counterpoint報告稱，在全球智能手機出貨量占比只有13%的蘋果公司，獨占了全球智能手機市場75%的利潤和40%的營收。

超強的品牌溢價能力和供應鏈管理能力，是蘋果賺的盆滿缽滿的砝碼。

不過，9月發(fā)布的iPhone13，弱化了蘋果手機強品牌溢價的一貫風格，在“加量不加價”、“十三香”的熱評下，蘋果收獲了更多的用戶粉絲。然而iPhone13發(fā)售僅一個多月之后，減產(chǎn)1000萬臺的消息甚囂塵上。原定于今年9000萬臺的銷量降低至8000萬臺。“這個減產(chǎn)數(shù)據(jù)是中國臺灣分析師郭明錤提供的，應該比較準確，”旭日大數(shù)據(jù)董事長孫燕飚告訴經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者。

但孫燕飚不認同“減產(chǎn)”這個說法。他認為，iPhone13一經(jīng)發(fā)布就出現(xiàn)當年iPhone8的破發(fā)狀況，即陷入創(chuàng)新不足的市場結論中，從而導致市場熱銷周期的縮短。iPhone8當時市場預期過高，后來造成了庫存，甚至傳導至合作的代工廠出現(xiàn)裁員的狀況。“實際上并非減產(chǎn)，而是由于此前過于樂觀而現(xiàn)在調低年度目標而已。”孫燕飚說。

有消息稱，蘋果新發(fā)布的iPhone 13系列、AppleWatch、iPad Mini系列的交付日期已經(jīng)排到了12月。除了這些剛剛發(fā)布的新品，iMac等原有產(chǎn)品的交付也受到了拖延。

另外一位前手機高管對經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者表示，iPhone 13系列現(xiàn)在缺貨比較明顯，iPhone13 Pro、iPhone 13 Pro Max現(xiàn)在市場溢價仍比較多。

“蘋果是否饑餓營銷我不能確定，但是芯片短缺造成的產(chǎn)能問題是全球普遍現(xiàn)象，這符合實際情況。”一位創(chuàng)新芯片設計公司負責人告訴經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者，“一個手機或電腦、汽車等，會用到大量芯片，只要一兩顆型號出現(xiàn)短缺，就會導致整機出不了。”

雖然缺芯是一個全球普遍現(xiàn)象，落到蘋果身上會是怎樣的狀況？因為畢竟蘋果是一家對供應鏈企業(yè)一貫強勢且主導權很大的公司。庫克曾說過：“供應鏈管理策略是公司戰(zhàn)略的一個重要組成部分，蘋果公司想在業(yè)內保持領先優(yōu)勢，必須要在供應鏈管理上下功夫。”

孫燕飚近期獲得的消息是，缺芯難題并非看起來那么嚴重，他從供應鏈了解到，今年4月份之前確實是缺芯的，“但是現(xiàn)在缺芯的狀況有假象的成分，現(xiàn)實當中并沒有那么夸張。”

“芯片的流通軌跡是芯片廠家為了快速套現(xiàn)，會將很大一部分芯片發(fā)配給其總代理經(jīng)銷商手里，這部分芯片并不會馬上被用來做成成品，”孫燕飚說，“芯片由于價格波動，代理經(jīng)銷商會囤貨，類似于囤米，這個囤的過程中，如果囤的貨是價格高位囤的，后期價格不出現(xiàn)攀升，他可能就不出手”。

供應鏈危機

7月份庫克在第三季度財報電話會議上表示，過去幾個月困擾該行業(yè)的芯片短缺將影響今年iPhone的出貨量。

與7月份的芯片短缺言論相比，這一次，庫克在第四季度財報電話會上的言論又有了新變化。

庫克在最近的分析師電話會議上表示，雖然蘋果在高端核心芯片并沒有面臨供應吃緊問題，但是在諸多其他成熟制程芯片供應方面，依然面臨和其他公司爭奪的境地。盡管蘋果已經(jīng)采取諸多措施來減輕供應鏈危機帶來的影響，但全球芯片荒的問題究竟何時能緩解，他也無法給出準確預期。

據(jù)了解，這一次蘋果并非缺少A系列或者M系列這樣的高端核心CPU（都是5納米制程），而是顯示屏以及無線元件等諸多部件所需要成熟制程芯片，芯片的預定與交付周期甚至接近了22個星期。

“蘋果不止芯片短缺的問題，而有可能涉及到包括攝像頭、顯示屏等的整體供應鏈的問題，”上述前手機高管對記者說。

另外傳感器防抖功能被應用到了iPhone 13系列所有型號的手機上了，之前這一功能僅為iPhone12 Pro Max獨有的功能，這一變動也加大了生產(chǎn)難度。

蘋果的供應鏈和生產(chǎn)鏈危機，其實是全球疫情影響下的產(chǎn)業(yè)鏈危機的一個縮影。近年來蘋果聯(lián)合富士康等合作伙伴，大約將8家生產(chǎn)線工廠從中國搬到了印度和越南。合作伙伴已投資數(shù)十億美元建造新工廠。然而疫情發(fā)生之后，越南和印度工廠不得不停工以應對疫情。雖然有的工廠可以繼續(xù)開工，但疫情造成的電子材料運輸成本的飆升，直接影響到了蘋果的生產(chǎn)成本。因此近來出現(xiàn)了iPhone訂單回流至中國的現(xiàn)象。

另一方面，為了保證蘋果對供應鏈的絕對控制力，蘋果開始物色新的合作伙伴以擴充其供應商名單，這也正是蘋果近期頻頻傳出，與中國手機零部件供應商達成協(xié)議的原因。

今年7月份，郭明錤預測稱，中國鏡頭供應商舜宇光學將進入蘋果鏡頭供應鏈，若出貨順利，則舜宇光學預計將在2021下半年開始出貨iPhone鏡頭。未來iPhone 主要鏡頭供應商為大立光、玉晶光與舜宇光學。

根據(jù)TSR的2020年智能手機光學鏡頭市占率數(shù)據(jù)顯示，舜宇光學擁有26%的市場份額，僅次于排名第一的大立光（28%）。蘋果此舉被外界看作是，把舜宇光學當作抗衡其多年合作伙伴大立光的最好角色。

10月份，又傳出京東方和蘋果正在談判為iPhone 13高端機供應屏幕的消息。10月13日，京東方董秘室相關人士回應稱，公司無法對單一客戶的信息做出評論。之前，京東方曾為蘋果iPhone提供LCD屏，也曾傳出為iPhone X提供少量OLED屏幕。

緊接著，謀劃造車的蘋果，近日再傳出與寧德時代、比亞迪合作的談判消息來，后兩者婉拒了蘋果的邀請，就為蘋果電動汽車供應電池而進行的談判，已基本陷入停滯。

剛發(fā)布不久的第四季度財報顯示，蘋果當季實現(xiàn)營收834億美元，同比增長29%，市場預期是851億美元。當季利潤206億美元，同比增長62%，與市場預期一致。蘋果這一財年盈利已經(jīng)高達946億美元，遠遠超過了2018年的此前紀錄585億美元。

不過，機構下調了2022財年第一季度iPhone銷量預期。Needham之后，摩根大通成為近期第二家下調iPhone銷量預期的機構，主要是受到全球芯片短缺以及亞洲工廠關閉的影響。

摩根大通分析師Samik Chatterjee在10月19日給客戶的一份報告，將其對蘋果2022財年第一季度iPhone收入預期下調至630億美元，這將使全年收入下降近4%。今年第四季度iPhone銷量為5800萬部，營收為460億美元，略高于華爾街預期的410億美元。