經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 老盈盈 近日，多家銀行相繼宣布暫停智能投顧業(yè)務，其APP端多顯示“應近期監(jiān)管關于規(guī)范基金投資建議活動的要求，即日起暫停基金組合的買入功能，原持倉客戶的贖回及調(diào)倉交易不受影響”。

自基金投顧開展業(yè)務試點以來，獲得該業(yè)務資格主要以券商基金機構為主，工商銀行、招商銀行、平安銀行成為第一批獲批基金投顧試點資格的銀行，但更多的銀行并不具備基金投顧資質(zhì)。11月初，多地證監(jiān)部門曾向轄內(nèi)基金公司、基金銷售機構下發(fā)《關于規(guī)范基金投資建議活動的通知》(下稱《通知》)，提出了若干整改要求，進而對基金投顧業(yè)務進行引導規(guī)范。

一位股份行財富管理業(yè)務人士告訴經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者，智能投顧業(yè)務的存量客戶目前也只能持有和贖回，新增業(yè)務已經(jīng)全部停止了。

多家銀行智能投顧業(yè)務暫停

12月10日，招商銀行智能投顧業(yè)務“摩羯智投”發(fā)布了 “致摩羯智投持有人”的公告。公告稱，“目前為了配合監(jiān)管要求，將暫停摩羯智投的購買功能，原持倉客戶的贖回及調(diào)倉交易不受影響，可繼續(xù)放心持有。后續(xù)服務如有變更，也將及時告知，方便用戶進行投資安排。”記者發(fā)現(xiàn)，“摩羯智投”多個產(chǎn)品的“一鍵購買”鍵已變成灰色。

摩羯智投從2016年正式開展業(yè)務，今年12月6日剛迎來五歲生日。根據(jù)招商銀行APP公布的數(shù)據(jù)，自從上線運作以來，摩羯智投已經(jīng)累計服務客戶超過20萬，累計銷售規(guī)模超過140億元，穩(wěn)健回報、靈活配置、穿越牛熊三大組合成立以來的漲幅分別達到26.05%、46.61%、74.32%。

基金智能投資組合服務，是指在代理基金銷售業(yè)務基礎上，為投資者提供的一項基金組合銷售服務。投資者可以自行選擇符合自身風險偏好的投資組合策略，也可以由系統(tǒng)根據(jù)投資者的風險測評結果，為其推薦對應的投資組合策略，由投資者決策是否購買該組合并享受后續(xù)服務。

此外，記者從工商銀行、廣發(fā)銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、江蘇銀行等多家銀行APP發(fā)現(xiàn)，智能投顧業(yè)務紛紛暫停。工商銀行的智能投顧服務“AI投”，于2021年12月4日起暫停產(chǎn)品申購，贖回及調(diào)倉交易不受影響；在廣發(fā)銀行APP搜索“廣發(fā)智投”后，頁面顯示“基金組合暫停購買提醒”，上面顯示“應近期監(jiān)管關于規(guī)范基金投資建議活動的要求，即日起暫停基金組合的買入功能。調(diào)整期間，原跟頭客戶持有組合內(nèi)的基金資產(chǎn)運作及贖回不受影響。”

此外，浦發(fā)銀行、中信銀行、江蘇銀行也分別暫停了其“極客智投”、“信智投”和“阿爾法智投”的業(yè)務，暫不提供新增購買追加的業(yè)務，已持有客戶可贖回。浦發(fā)銀行的“極客智投”業(yè)務在2021年逐步下線，自7月27日起僅保留持倉查詢、贖回等功能，不再提供建議或提醒服務。而中信銀行在公告中指出，因近日監(jiān)管對于規(guī)范基金投資建議活動作出通知，嚴格按照監(jiān)管要求進行業(yè)務調(diào)整，從11月12日開始停止“信智投”八個基金組合的買入功能。江蘇銀行APP顯示，該行阿爾法智投業(yè)務目前正在優(yōu)化升級，期間不提供新增購買、追加購買及優(yōu)化調(diào)倉服務。

規(guī)范基金投資顧問業(yè)務

基金投顧業(yè)務成長空間一直為市場所期待。目前，國內(nèi)公募基金規(guī)模已超24萬億元。隨著基金投顧業(yè)務試點機構數(shù)量的增長，以及投資者教育的普及和深入、投資者對新的買方投顧服務模式日益接受，市場預計基金投顧業(yè)務應有超過萬億元的市場容量。市場巨大、客戶眾多、產(chǎn)品也日益豐富，越來越多的機構都希望在這個市場分得一杯羹。

自2019年10月份，中國證監(jiān)會發(fā)布《關于做好公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務試點工作的通知》，基金投顧業(yè)務正式落地以來，截止今年9月30日，我國獲得基金投顧試點資格的機構已達60家，其中包括25家基金公司，29家證券公司以及第三方基金銷售公司、銀行各3家。工商銀行、招商銀行、平安銀行作為第一批獲批基金投顧試點資格的機構，于2020年2月29日正式拿到試點資格

今年11月初，監(jiān)管部門下發(fā)的《通知》提出了六項要求：一是業(yè)務開展主體為基金銷售機構；二是標的基金為基金銷售機構代理銷售的基金產(chǎn)品；三是服務對象限于該機構的基金銷售業(yè)務客戶；四是不得就提供基金投資建議與客戶單獨簽訂合同；五是不得就提供基金投資建議服務單獨收取費用；六是不具有基金投資顧問業(yè)務資格的機構不得提供基金投資組合策略投資建議，不得提供基金組合中具體基金構成比例建議，不得展示基金組合的業(yè)績，不得提供調(diào)倉建議。

《通知》要求，自即日起，各機構不得新增不符合上述要求的基金投資組合策略建議活動，包括不得展示或上線新的基金投資組合策略，已上線的基金投資組合策略不得新增客戶，不得允許存量客戶追加組合策略投資。同時，還應以顯著方式提示存量客戶：正在對提供基金投資建議活動進行規(guī)范整改，后續(xù)存在不能持續(xù)提供服務的風險。

“原來沒有明確基金組合也屬于投顧，現(xiàn)在明確了，沒有基金投顧資質(zhì)的機構不得推薦基金組合，事實上很多銀行都是沒有持牌的。”一位股份行財富管理業(yè)務人士告訴經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者，存量客戶目前也只能持有和贖回，新增業(yè)務全部停止了。

《通知》還要求，基金投顧機構應于今年12月31日前，將存量基金投資組合策略建議活動，規(guī)范為符合試點工作通知要求。不具業(yè)務資格的基金銷售機構，則應當在明年6月30日前，將存量業(yè)務向符合規(guī)定的方向整改。

與《通知》差不多時間下發(fā)的還有《公開募集證券投資基金投資顧問服務業(yè)績及客戶資產(chǎn)展示指引(征求意見稿)》，指引里明確表示，服務業(yè)績展示不得進行基金投資組合策略表現(xiàn)指標排名和規(guī)模排名，不得直接或者間接提及模擬業(yè)績(使用概率模型工具的除外)、為個別客戶創(chuàng)造的收益，不得預測未來業(yè)績。

上述人士表示，銀行向客戶推薦基金產(chǎn)品的時候，都會展示產(chǎn)品的業(yè)績表現(xiàn)，而且投資人也會把這些業(yè)績作為投資決策的重要依據(jù)，如果以后不能向客戶提供這些，如何說服他們購買銀行的智能投顧業(yè)務就變得有難度了。