經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 丁文婷 12月17日晚，世茂集團(tuán)（00813.HK）公告，其所屬一家間接全資附屬公司擬向啟怡、GAL、紹祥三家公司出售目標(biāo)公司的銷售股份及銷售貸款，總代價(jià)約為20.86億港元。交易完成后，世茂集團(tuán)方面將不再持有目標(biāo)公司的任何權(quán)益。

其中，目標(biāo)公司包括加耀發(fā)展有限公司、得倫有限公司及Grand Victoria Finance Company Limited，世茂集團(tuán)方面持有前述三家公司各22.5%股權(quán)及相應(yīng)的股東貸款。同時(shí)，目標(biāo)公司為特殊目的公司，專為擁有、發(fā)展、出資、推銷及管理位于香港西南九龍的一個(gè)項(xiàng)目而成立，該項(xiàng)目名為“維港匯”，面積約為15748平方米。

買方三家公司中，啟怡為爪哇控股旗下公司，持有各目標(biāo)公司10%股權(quán)及相應(yīng)股東貸款；GAL為會(huì)德豐旗下公司，持有各目標(biāo)公司22.5%股權(quán)及相應(yīng)股東貸款；紹祥為信和置業(yè)旗下公司，持有各目標(biāo)公司22.5%股權(quán)及相應(yīng)股東貸款。啟怡、GAL、紹祥將分別支付給世茂集團(tuán)約4.13億港元、10.33億港元、6.41億港元，并以現(xiàn)金支付。

公開資料顯示，該項(xiàng)目為信和置業(yè)、會(huì)德豐地產(chǎn)、世茂房地產(chǎn)、嘉華國際和爪哇控股合作開發(fā)。2017年，前述五家發(fā)展商組成的財(cái)團(tuán)以172.88億港元的價(jià)格投得該地塊，每平方英尺（約0.09平方米）樓面地價(jià)為1.75萬港元，成為當(dāng)時(shí)香港住宅成交地價(jià)的“地王”。

世茂集團(tuán)方面表示，預(yù)計(jì)截至2021年12月31日，就出售事項(xiàng)確認(rèn)虧損約為7.7億港元。公告顯示，出售事項(xiàng)所得款凈額預(yù)期將用于業(yè)務(wù)發(fā)展、償還債務(wù)及用作一般企業(yè)用途。

實(shí)際上，近期世茂資產(chǎn)處置方面動(dòng)作不斷。12月初，世茂集團(tuán)對(duì)外確認(rèn)，其位于上海陸家嘴的總部大樓世茂大廈已被抵押、用于融資。

除了抵押資產(chǎn)，世茂也在對(duì)旗下資產(chǎn)進(jìn)行處理。世茂管理層在11月初召開的一場(chǎng)投資者會(huì)議表示，正在洽談一部分此前不舍得出售的優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)。如遇極端情況，估計(jì)通過銷售物業(yè)能有超2000億資金可回籠，這是對(duì)世茂債務(wù)的最好保障。

12月7日，世茂發(fā)布公告稱，擬以每股8.14港元的價(jià)格，配售1.45億股現(xiàn)有股份；預(yù)計(jì)將籌得凈額約11.73億港元，用于償還公司債務(wù)及一般企業(yè)用途。

不過世茂回血之路并非“一帆風(fēng)順”。12月13日，世茂股份公告稱，擬將物管業(yè)務(wù)出售給關(guān)聯(lián)方世茂服務(wù)，涉及世茂物業(yè)管理有限公司100%股權(quán)、北京茂悅盛欣企業(yè)管理有限公司等29家公司涉及的物業(yè)管理業(yè)務(wù)以及相關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為16.5億元。上交所針對(duì)該筆交易向世茂股份發(fā)問詢函，要求說明將物管業(yè)務(wù)出售給關(guān)聯(lián)方的交易必要性，并提醒公司自查是否存在應(yīng)披露但未披露的事項(xiàng)，審慎評(píng)估相關(guān)債務(wù)對(duì)上市公司的影響。

12月14日，距離曾因“上海房東拋售93套房”而備受外界關(guān)注的“浦城小區(qū)”110套房源開賣已經(jīng)過去兩個(gè)月。上海世茂房地產(chǎn)有限公司突然發(fā)布了《關(guān)于浦城路580弄小區(qū)房屋后續(xù)處理的情況說明》，稱隨著網(wǎng)上出現(xiàn)各種傳言，直接影響到該批房源后續(xù)流程。故終止上海浦城路580該批房源的銷售，并將啟動(dòng)善后程序。

值得注意的是，就在世茂公布出售香港維港匯項(xiàng)目持有權(quán)益的當(dāng)日，12月17日，惠譽(yù)將世茂集團(tuán)的發(fā)行人違約評(píng)級(jí)從“BBB-”下調(diào)至“BB”，并將其高級(jí)無抵押評(píng)級(jí)和未償高級(jí)無抵押票據(jù)從“BBB-”下調(diào)至“BB”。所有評(píng)級(jí)均已被置于負(fù)面評(píng)級(jí)觀察(RWN)上。

惠譽(yù)表示，最近幾個(gè)月銷售疲軟，加上流動(dòng)性狀況惡化，融資條件迅速對(duì)世茂集團(tuán)不利，導(dǎo)致了此次評(píng)級(jí)下調(diào)。世茂集團(tuán)已就通過一系列資產(chǎn)處置提高流動(dòng)性的計(jì)劃進(jìn)行了溝通，但其中很多都面臨執(zhí)行和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)2021年半年報(bào)數(shù)據(jù)，世茂集團(tuán)總負(fù)債為4636.3億元，相較于2019年底的3547.5億元，一年半時(shí)間凈增長約1088.8億元。集團(tuán)借貸總額也由2020年年末的1451.4億元增加13.3%至2021年中的約1645.1億元。

截至2021年6月，世茂集團(tuán)流動(dòng)負(fù)債有3344億元，占總債務(wù)的72%。主要以應(yīng)付賬款及其他應(yīng)付款為主，一年內(nèi)到期的短期債務(wù)合計(jì)444.4億元，賬上的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為747.7億元。