經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 周一帆 2022年市場震蕩行情之下,基金發(fā)行規(guī)模銳減。
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2月22日,今年以來成立新基金(A、C合并統(tǒng)計)僅有183只,合計募集發(fā)行份額1359.55億份。而從1月份數(shù)據(jù)來看,平均發(fā)行規(guī)模僅為8.03億份,這一水平創(chuàng)下近5年來新低。
從去年數(shù)據(jù)來看,2021年1月和2月的兩個月里,當(dāng)月新成立基金數(shù)量和募集份額分別高達(dá)121只、120只和4899.33億份、2966.8億份,前2月合計分別為241只和7866.13億份。從募集份額來看,今年1月盡管基金成立數(shù)量上升,但募集份額同比驟降3711.13億份,降幅超過七成。
隨著基金銷售跌入谷底,發(fā)行失敗的基金亦開始陸續(xù)出現(xiàn)。
2月19日,平安中證港股通消費ETF在經(jīng)歷近三個月發(fā)行時間后,最終宣告募集失敗,成為年內(nèi)第3只發(fā)行失敗的基金。此前,同泰同享混合基金、中銀證券國證新能源車電池ETF分別在2月16日及2月12日宣布募集失敗。
對于今年新基金發(fā)行遇冷現(xiàn)象,格上旗下金樟投資研究員岳坤中告訴記者,市場不好是最大原因。其表示,市場預(yù)期的春季躁動沒有如期到來,反而開年延續(xù)年前下跌趨勢,10個交易日創(chuàng)業(yè)板指累計下跌2.82%,新能源、軍工等高景氣板塊近日均出現(xiàn)較大跌幅。
岳坤中進(jìn)一步指出,一方面,美聯(lián)儲加息、縮表預(yù)期上升引發(fā)全球流動性緊縮和估值修正,類似于去年2、3月美債收益率上行對A股的影響,導(dǎo)致前期表現(xiàn)較好的投資賽道股的成長型基金大幅回調(diào);另一方面,國內(nèi)經(jīng)濟(jì)面臨較大的下行壓力,市場對后續(xù)經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂,具體到價值股,市場主要擔(dān)憂穩(wěn)增長力度和持續(xù)性,對成長股,市場主要擔(dān)憂業(yè)績增速低于預(yù)期,行業(yè)競爭格局惡化,雖然政策穩(wěn)增長態(tài)度明確,但目前處于政策真空期,市場尚未看到強(qiáng)有力的穩(wěn)增長舉措。
一位大型公募內(nèi)部人士亦向記者坦言,市場結(jié)構(gòu)性行情演繹了兩三年,基金也火了兩三年,出現(xiàn)一段時期的遇冷,也屬于情理之中。從年初市場情況來看,公司對此也已有預(yù)期。
據(jù)了解,今年募集失敗的3只基金中,平安中證港股通消費ETF是指數(shù)型股票基金,基金托管人為中信證券,場內(nèi)簡稱為港股通消費ETF,基金擬任基金經(jīng)理是成鈞。在投資范圍上看,該基金投資于香港證券市場上市的股票,以標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成份股(包括存托憑證)為主要投資對象,及少量投資于部分非成份股、債券等。
另一家中銀證券國證新能源車電池ETF跟蹤標(biāo)的則是國證新能源車電池指數(shù)。該指數(shù)為反映 A 股市場新能源車電池產(chǎn)業(yè)上市公司的市場表現(xiàn)而編制,選樣空間為公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及新能源車電池(正極材料、負(fù)極材料、電解液、隔膜等)、新能源車電池管理系統(tǒng)及新能源車充電樁的A股上市公司。
而與前述兩只指數(shù)基金不同,同泰同享屬于偏債混合型基金,是一只“固收+”產(chǎn)品,托管人為中國光大銀行。
值得一提的是,同泰同享原定募集期限為2021年11月15日至2022年1月14日,募集天數(shù)60天,但此后該基金發(fā)布了延期結(jié)束募集公告,募集截止日由原定的2022年1月14日延期至2022年2月15日。盡管如此,同泰同享混合基金到2月15日募集滿三個月,仍未能完成基金合同生效條件,最終宣告發(fā)行失敗。
實際上,與同泰同享類似,為保證基金成立,多家基金公司在通過延長認(rèn)購期、增加代銷渠道、公司及員工自購、參加代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購費率優(yōu)惠等多種策略促進(jìn)基金募集。
統(tǒng)計顯示,截至2月22日,今年年內(nèi)已有38只基金宣布延長募集期,以權(quán)益類基金為主,而這一數(shù)據(jù)已經(jīng)遠(yuǎn)超去年同期的11只。
從公司角度來看,易方達(dá)旗下最多,共有3只基金宣布延長募集期。此外,包括富國基金、招商基金、匯添富基金等在內(nèi)的龍頭公司均有2只基金宣布延長募集期。而從延長時間來看,華商穩(wěn)健匯利一年持有A位居首位,該基金原定募集期限為2022年1月17日至2022年1月28日,后延長至2022年1月17日至2022年4月15日。除此之外,中加量化研選A的募集延長時間超過2個月,上投摩根鑫睿優(yōu)選一年持有的募集延長時間亦達(dá)到近2個月。
“對基金公司而言,在更為艱難的市場環(huán)境中,如何打造自己的主動管理能力,從而為投資者創(chuàng)造更多的超額收益,成為更加迫切的命題;對投資者而言,也是在市場的波動中去接受教育,真正去了解自己的風(fēng)險收益特征,去了解自己所持倉的基金經(jīng)理,基于理解和認(rèn)同去買入,而不是跟風(fēng)。”前述公募內(nèi)部人士表示。
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