經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 濮振宇 中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)的海外扎根之路，正以遠(yuǎn)超中國(guó)電動(dòng)整車企業(yè)的速度推進(jìn)。國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池新興巨頭欣旺達(dá)，最近5天之內(nèi)連發(fā)3則公告披露其海外布局進(jìn)展，成為動(dòng)力電池廠商出海熱潮中的一個(gè)縮影。

11月3日，欣旺達(dá)發(fā)布公告稱，將與中偉新材料圍繞新能源材料產(chǎn)業(yè)鏈在全球范圍內(nèi)進(jìn)行全面合作。11月6日，欣旺達(dá)公告稱，成為德國(guó)大眾HEV項(xiàng)目電池包系統(tǒng)的量產(chǎn)供應(yīng)商。11月7日，欣旺達(dá)再度發(fā)布公告，確定瑞士證券交易所上市發(fā)行GDR的募集資金總額約為4.4億美元。

欣旺達(dá)是中國(guó)動(dòng)力電池廠商出海大軍中的一員。在同行業(yè)，寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、億緯鋰能、遠(yuǎn)景動(dòng)力、蜂巢能源、孚能科技等其他玩家，同樣在大舉海外建廠、捆綁客戶、搶奪訂單。

據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至2022年10月底，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)已建成、在建以及規(guī)劃建設(shè)的海外工廠累計(jì)產(chǎn)能已超過300GWh，超過2021年全球動(dòng)力電池總裝車量。其中寧德時(shí)代114GWh、遠(yuǎn)景動(dòng)力157GWh、蜂巢能源24GWh、億緯鋰能20GWh、國(guó)軒高科20GWh。

從歐洲到美國(guó)，從電芯到電池包，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)大舉出海背后的驅(qū)動(dòng)力，不僅是一筆筆囊括利潤(rùn)和成本指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)賬，也是一筆筆牽涉競(jìng)爭(zhēng)和補(bǔ)貼環(huán)境的政策賬。

經(jīng)濟(jì)賬：毛利水平與物流成本

綜合幾家中國(guó)頭部動(dòng)力電池企業(yè)的財(cái)報(bào)，目前海外市場(chǎng)的毛利率水平比國(guó)內(nèi)市場(chǎng)更高。以寧德時(shí)代為例，2021年，寧德時(shí)代境內(nèi)和境外毛利率分別為25.14%、30.48%；今年上半年，寧德時(shí)代電池業(yè)務(wù)境內(nèi)和境外毛利率分別為13.42%、15.15%。

海外市場(chǎng)的高毛利率并非偶然。“歐洲歷來重視清潔能源發(fā)展，作為發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，對(duì)產(chǎn)品價(jià)格的接受度也比較高。”寧德時(shí)代今年10月接受投資者調(diào)研提及其歐洲市場(chǎng)表現(xiàn)時(shí)稱。

歐美電動(dòng)汽車的市場(chǎng)規(guī)模正與中國(guó)市場(chǎng)一樣迎來爆發(fā)。在韓國(guó)動(dòng)力電池巨頭LG新能源今年三季度的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，LG新能源預(yù)計(jì)，到2030年，北美電動(dòng)汽車市場(chǎng)的復(fù)合年增長(zhǎng)率將達(dá)到33%，高于歐洲和中國(guó)市場(chǎng)的26%和17%。

近日，美國(guó)總統(tǒng)拜登簽署行政令，要求2030年末實(shí)現(xiàn)美國(guó)銷售汽車中半數(shù)為新能源汽車的目標(biāo)。無獨(dú)有偶，歐盟委員會(huì)通過了2035年禁售燃油車的決議。目前，歐洲境內(nèi)約有140萬輛電動(dòng)汽車在路上行駛。歐盟的目標(biāo)是到2030年要讓3000萬輛電動(dòng)汽車上路，是現(xiàn)有規(guī)模的20倍以上。

北京特億陽光新能源科技有限公司總裁祁海珅對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察表記者表示，中國(guó)的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)形成體系化優(yōu)勢(shì)，歐美國(guó)家要想盡快實(shí)現(xiàn)電動(dòng)汽車推廣目標(biāo)，很難離開中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)的支持。

盡管海外市場(chǎng)利潤(rùn)水平和銷量前景都不錯(cuò)，但中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)如果不在海外當(dāng)?shù)亟◤S而是僅依靠出口，可能將遭遇一系列業(yè)務(wù)瓶頸。

從物流角度看，動(dòng)力電池出口面臨著運(yùn)力和成本的雙壓力。運(yùn)力方面，與整車可通過鐵路運(yùn)輸不同，動(dòng)力電池屬于9類危險(xiǎn)品，國(guó)內(nèi)《鐵路危險(xiǎn)貨物運(yùn)輸管理規(guī)則》（鐵運(yùn)〔2008〕174號(hào)）沒有對(duì)鋰電池運(yùn)輸?shù)木唧w規(guī)定，目前中歐、中亞鐵路均不接受鋰動(dòng)力電池產(chǎn)品運(yùn)輸。

雖然動(dòng)力電池可以海運(yùn)，但2021年以來集裝箱運(yùn)費(fèi)暴漲提高了出口物流成本。近幾個(gè)月，集裝箱運(yùn)費(fèi)大幅回落，但動(dòng)力電池海運(yùn)仍然面臨倉儲(chǔ)難題。

成本方面，深圳某海運(yùn)貨代公司的業(yè)務(wù)人員告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者，出于安全方面的考慮，很多船運(yùn)公司不愿意運(yùn)輸鋰電池，即便愿意的也會(huì)提出更多要求，比如鋰電池必須使用專門的冷藏貨柜運(yùn)輸，客戶也需要支付比一般貨物更高昂的海運(yùn)運(yùn)費(fèi)。

除此之外，跨國(guó)車企在海外建設(shè)電動(dòng)汽車工廠時(shí)，也更青睞就近配套動(dòng)力電池的模式。今年10月，寶馬集團(tuán)在與遠(yuǎn)景動(dòng)力達(dá)成合作時(shí)就曾表態(tài)，“寶馬遵循‘供應(yīng)跟隨生產(chǎn)’原則，將加強(qiáng)公司在各區(qū)域市場(chǎng)的供應(yīng)鏈建設(shè)，為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和就業(yè)作出貢獻(xiàn)”。

與當(dāng)?shù)卣噺S捆綁，已是不少中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)在海外建廠時(shí)的原則。2021年7月，大眾集團(tuán)供應(yīng)商國(guó)軒高科啟動(dòng)了在德國(guó)哥廷根市規(guī)劃的20GWh電池生產(chǎn)基地建設(shè)。今年9月，寧德時(shí)代匈牙利工廠項(xiàng)目啟動(dòng)，同月寧德時(shí)代與寶馬簽訂電芯生產(chǎn)需求合同。“在電動(dòng)汽車時(shí)代，對(duì)供應(yīng)鏈的把控能力和大規(guī)模量產(chǎn)能力是動(dòng)力電池企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)制勝的關(guān)鍵。要成為全球領(lǐng)先的動(dòng)力電池廠商，必須緊緊跟隨汽車消費(fèi)和生產(chǎn)的需求，在全球進(jìn)行布局，‘貼身’爭(zhēng)取全球各地企業(yè)汽車的訂單。”財(cái)經(jīng)學(xué)者、美國(guó)注冊(cè)管理會(huì)計(jì)師謝宗博對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示。

政策賬：競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與補(bǔ)貼門檻

作為中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)出海的主戰(zhàn)場(chǎng)，歐洲本土缺乏有實(shí)力的對(duì)手。“歐洲傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈比較完備，但是電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈并未能迅速跟上，特別是歐洲本士電池廠商并未真正崛起，為中國(guó)的動(dòng)力電池企業(yè)帶來很大市場(chǎng)空問。”謝宗博表示。

全球市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)SNEResearch數(shù)據(jù)顯示，今年1-9月全球電動(dòng)汽車電池裝車量排名前十位全部是中日韓三國(guó)的企業(yè)，分別包括寧德時(shí)代、LG新能源、比亞迪、松下、SK、三星SDI、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)和蜂巢能源。這十家動(dòng)力電池企業(yè)的累計(jì)市場(chǎng)份額達(dá)到了91.19%，其他動(dòng)力電池企業(yè)的合計(jì)市場(chǎng)份額還不到一成。

除了歐洲當(dāng)?shù)馗?jìng)爭(zhēng)對(duì)手相對(duì)較弱，歐洲多國(guó)都對(duì)國(guó)外企業(yè)在本地生產(chǎn)給予資金支持。例如，針對(duì)寧德時(shí)代在匈牙利的動(dòng)力電池工廠項(xiàng)目，匈牙利政府不僅給予了2020年度投資者獎(jiǎng)，還提供135億福林（折合人民幣約為2.3億元）的政策補(bǔ)貼。

作為電動(dòng)汽車銷量前景比肩歐洲的另一大市場(chǎng)，美國(guó)同樣鼓勵(lì)動(dòng)力電池本地化生產(chǎn)。今年8月，美國(guó)總統(tǒng)拜登簽署《2022削減通脹法案》，該法案也被稱為美國(guó)版“動(dòng)力電池白名單”。法案為電動(dòng)汽車提供最高7500美元稅收抵免，但要求動(dòng)力電池必須在美國(guó)加工制造。

有分析認(rèn)為，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)在美建廠熱度不及在歐洲，與美國(guó)版“動(dòng)力電池白名單”所帶來的不確定性風(fēng)險(xiǎn)有一定關(guān)系。

今年5月，寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群在公司2021年度業(yè)績(jī)說明會(huì)上稱，公司與美國(guó)客戶互動(dòng)較多，既包括新勢(shì)力，也包括傳統(tǒng)車企，雙方共同探討了各種可能的供應(yīng)及合作方案，以及本地化生產(chǎn)的可能性。此前，彭博新聞社報(bào)道稱，寧德時(shí)代決定推遲發(fā)布有關(guān)北美工廠的公告，該工廠原計(jì)劃耗資數(shù)十億美元，為特斯拉、福特等車企提供電池。

不過，也有中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)選擇押注美國(guó)市場(chǎng)。今年4月，在美國(guó)田納西州已有工廠的基礎(chǔ)上，遠(yuǎn)景動(dòng)力宣布將在美國(guó)肯塔基州新建一座動(dòng)力電池工廠，規(guī)劃產(chǎn)能30GWh。今年10月，遠(yuǎn)景動(dòng)力又宣布將在美國(guó)南卡羅萊納州新建一座零碳電池工廠，規(guī)劃產(chǎn)能30GWh。

在汽車行業(yè)分析師白毅陽看來，遠(yuǎn)景動(dòng)力之所以積極在美建廠，與其高端路線不無關(guān)系，其綁定了高端汽車品牌，所以要跟客戶一起在美國(guó)生產(chǎn)。遠(yuǎn)景動(dòng)力的肯塔基工廠供應(yīng)奔馳，而南卡羅萊納工廠供應(yīng)寶馬。

白毅陽對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示，之前遠(yuǎn)景動(dòng)力在田納西州已有的建廠經(jīng)驗(yàn)，對(duì)第二工廠建設(shè)運(yùn)營(yíng)有很大幫助，這個(gè)是其他中國(guó)電池廠不具備的。同時(shí)，由于美國(guó)政策的因素，中國(guó)廠商在美設(shè)廠有潛在障礙和風(fēng)險(xiǎn)，遠(yuǎn)景動(dòng)力雖然是中國(guó)企業(yè)控股，但其脫胎于日產(chǎn)，從人員和產(chǎn)業(yè)鏈角度看，全球化色彩更濃厚一些。

資料顯示，遠(yuǎn)景動(dòng)力前身是日產(chǎn)旗下的動(dòng)力電池合資公司AESC，2018年遠(yuǎn)景集團(tuán)將AESC收至旗下，AESC也更名為遠(yuǎn)景動(dòng)力。收購(gòu)?fù)瓿珊螅债a(chǎn)仍擁有新公司20%的股份。這意味著，在動(dòng)力電池領(lǐng)域遠(yuǎn)景動(dòng)力擁有日產(chǎn)汽車的支持。

當(dāng)前，美國(guó)部分州政府為了吸引動(dòng)力電池企業(yè)落戶當(dāng)?shù)兀蕴统龃蠊P真金白銀進(jìn)行支持。例如，為吸引國(guó)軒高科建廠，密歇根州政府撥款1.75億美元給予資金支持，還提供30年內(nèi)5.4億美元的稅收豁免。更早之前，為吸引LG新能源來此建廠，密歇根州戰(zhàn)略基金會(huì)已給予了LG新能源1.891億美元的資金支持。