經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 老盈盈  “資產(chǎn)突破10萬(wàn)億元，營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)4.08%；歸屬于本行股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)15.08%......”這是招商銀行2022年的“成績(jī)單”。3月27日，招商銀行管理層在該行業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上針對(duì)未來(lái)發(fā)展目標(biāo)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題一一做出回應(yīng)。

做強(qiáng)重資本業(yè)務(wù) 做大輕資本業(yè)務(wù)

招商銀行董事長(zhǎng)繆建民指出，對(duì)于未來(lái)的發(fā)展，招商銀行需要加快模式轉(zhuǎn)型。做強(qiáng)重資本業(yè)務(wù)，做大輕資本業(yè)務(wù)，追求輕重均衡，強(qiáng)調(diào)“重為輕根”，通過(guò)輕重均衡實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)模式的領(lǐng)先。

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)大致分為兩類，一類是消耗資本承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的表內(nèi)重資本業(yè)務(wù)，賺的是凈息差和資本利得，另一類則是不消耗資本不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的表外輕資本業(yè)務(wù)，賺的是管理費(fèi)和手續(xù)費(fèi)。

近期，硅谷銀行、瑞信銀行等歐美銀行風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展有著重要的啟示。繆建民認(rèn)為，硅谷銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中，債券投資占了62%，而非利息收入占比僅26%。金融史上發(fā)生金融危機(jī)、出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，往往都源于傳統(tǒng)的重資本業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。從銀行經(jīng)營(yíng)角度來(lái)說(shuō)，重資本業(yè)務(wù)容易引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，但輕資本業(yè)務(wù)即便是沒(méi)有做好，也不會(huì)引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，招行2022年凈利息收入占比63.30%，非利息凈收入占比36.70%，同比下降1.74個(gè)百分點(diǎn)。

“重為輕根”，繆建民表示，對(duì)于銀行發(fā)展而言，重資本業(yè)務(wù)是“根”、是基礎(chǔ)。如果重資本業(yè)務(wù)做不好，輕資本業(yè)務(wù)做得再好也無(wú)濟(jì)于事。因此重資本業(yè)務(wù)要做強(qiáng)，而輕資本業(yè)務(wù)要做大，當(dāng)前招行輕資本業(yè)務(wù)總體還不夠大，占比還不夠高，未來(lái)要繼續(xù)加大財(cái)富管理和其他收費(fèi)型業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)；通過(guò)進(jìn)一步提升輕資本的業(yè)務(wù)比例，讓招行的重資本業(yè)務(wù)和輕資本業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更加合理、讓凈利息收入和非息收入更加均衡。

這樣做的目的是為了應(yīng)對(duì)凈息差收窄這個(gè)長(zhǎng)期的趨勢(shì)，增強(qiáng)招商銀行穿越周期的能力。“因?yàn)檩p資本業(yè)務(wù)跟利差是沒(méi)關(guān)系的，但是重資本業(yè)務(wù)與利率息息相關(guān)，一方面直接影響到凈利息收入，一方面利率下行后資產(chǎn)質(zhì)量也會(huì)受到影響，所以一方面要把控重資本業(yè)務(wù)的質(zhì)量，另一方面要做大輕資本的業(yè)務(wù)，提升財(cái)富管理和其他手續(xù)費(fèi)的收入，增強(qiáng)穿越周期的能力。”繆建民稱。

財(cái)富管理業(yè)務(wù)強(qiáng)項(xiàng)在銷(xiāo)售 短板在資管

在金融市場(chǎng)劇烈波動(dòng)、消費(fèi)低迷、外需持續(xù)走弱等多重沖擊背景下，2022年，招行實(shí)現(xiàn)非利息凈收入1,265.48億元，同比下降0.62%；在非利息凈收入中，財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入309.03億元，同比下降14.28%。

招商銀行行長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官王良表示，在不同周期配置更加多元的產(chǎn)品，才能夠?qū)崿F(xiàn)財(cái)富管理收入的穩(wěn)定。招商銀行也在著力打造代銷(xiāo)基金、保險(xiǎn)、信托、理財(cái)、私募等方面更加豐富的產(chǎn)品線，以滿足客戶的訴求，保持財(cái)富管理業(yè)績(jī)的穩(wěn)定。

在配置更加多元的財(cái)富管理產(chǎn)品的同時(shí)，王良表示，招商銀行也在不同類型產(chǎn)品中主動(dòng)選擇與頭部金融機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，并持續(xù)壯大財(cái)富管理客群規(guī)模，招商銀行目前理財(cái)客戶規(guī)模占零售客戶比例較小，一些理財(cái)客戶配置的理財(cái)產(chǎn)品資金有限，還有巨大的發(fā)展空間。同時(shí)，招商銀行還將重視線上線下渠道相結(jié)合的服務(wù)模式，既通過(guò)線上標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品服務(wù)大眾客戶，又要發(fā)揮線下優(yōu)勢(shì)，提供陪伴式、個(gè)性化的產(chǎn)品服務(wù)。此外，私人銀行家族信托出現(xiàn)了較快發(fā)展，招商銀行也在積極布局，規(guī)模、增長(zhǎng)速度也都呈現(xiàn)了非常好的態(tài)勢(shì)。

繆建民表示，財(cái)富管理業(yè)務(wù)的規(guī)模短期來(lái)看隨著資本市場(chǎng)的波動(dòng)而波動(dòng)，因?yàn)榭蛻麸L(fēng)險(xiǎn)的偏好是隨著資本市場(chǎng)的波動(dòng)而波動(dòng)的，所以市場(chǎng)好的時(shí)候，客戶對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的需求越強(qiáng)，市場(chǎng)不好的時(shí)候，對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的需求就弱。對(duì)招商銀行而言，財(cái)富管理業(yè)務(wù)的強(qiáng)項(xiàng)在銷(xiāo)售，這一點(diǎn)不會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)波動(dòng)而受到很大影響，但短板在資管，而資管里基金強(qiáng)、理財(cái)弱，弱的方面下一步要補(bǔ)強(qiáng)。目前，招商銀行乃至全行業(yè)要從商業(yè)銀行攤余成本計(jì)量法轉(zhuǎn)型到市場(chǎng)凈值計(jì)量法，這個(gè)轉(zhuǎn)型陣痛期需要幾年左右時(shí)間。

地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)今年或基本出清

受?chē)?guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)放緩和部分房地產(chǎn)客戶風(fēng)險(xiǎn)暴露的影響，2022年末，招商銀行不良貸款率0.96%，較上年末上升0.05個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)于外界高度關(guān)注的房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，招行副行長(zhǎng)朱江濤表示，2022年招行對(duì)公房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)，可以用三升一降來(lái)概括：一是去年不良生成138億元，跟2021年比，有較大幅度上升；二是母行口徑的房地產(chǎn)行業(yè)不良率是3.99%，比年初上升2.6個(gè)百分點(diǎn)；三是整個(gè)房地產(chǎn)行業(yè)的撥備比例，是全行對(duì)公平均撥備比例的兩倍以上，與年初相比也是上升的。四是一降，就是對(duì)公房地產(chǎn)貸款占對(duì)公貸款的比例是15.91%，比年初下降3個(gè)百分點(diǎn)。

在不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的房地產(chǎn)領(lǐng)域，朱江濤提到，招商銀行理財(cái)投資余額是1135億元，標(biāo)品和非標(biāo)各占50%，其中標(biāo)品部分涉及到企業(yè)主體已經(jīng)違約的余額是50億元，已經(jīng)按照中債估值在產(chǎn)品端的凈值中得到了充分的體現(xiàn)，非標(biāo)部分目前分類都屬于正常類的資產(chǎn)，代銷(xiāo)余額業(yè)是322億元，其中私行代銷(xiāo)是285億元、對(duì)公代銷(xiāo)是37億元，這個(gè)規(guī)模相當(dāng)于峰值規(guī)模的10%左右，風(fēng)險(xiǎn)基本得到充分的釋放。

展望2023年房地產(chǎn)不良生成情況，朱江濤表示，相較2022年會(huì)有較大幅度的下降，不過(guò)季度之間的生成不會(huì)那么均衡，主要原因是今年要集中處理內(nèi)保外貸這一產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)形成季度之間的擾動(dòng)，同時(shí)整個(gè)房地產(chǎn)的不良處置難度進(jìn)一步加大，會(huì)存在一定的滯后性。

今年房地產(chǎn)行業(yè)的不良率可能還會(huì)有所上升，但是生成會(huì)大幅下降，總體來(lái)講房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)大概率在2023年會(huì)基本出清。