經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 蔡越坤 8月22日,大盤早盤高開回落,午后迎來V型反彈,三大指數(shù)尾盤拉升。
截至收盤,上證綜指收漲0.88%報3120.33點,深證成指收漲0.53%報10374.73點,創(chuàng)業(yè)板指收漲0.09%收2086.94點。兩市近2600股上漲,全天成交8184億元。
Wind數(shù)據(jù)顯示,北向資金全天凈賣出63.78億元,連續(xù)12日凈賣出;其中滬股通凈賣出39.59億元,深股通凈賣出24.19億元。
盤面上,AI概念股繼續(xù)活躍,其中數(shù)據(jù)要素概念股大爆發(fā),上海鋼聯(lián)、卓創(chuàng)資訊、浙數(shù)文化、久遠銀海等十余股漲停;算力概念股震蕩走強,鴻博股份漲停創(chuàng)歷史新高,成為AI板塊首只10倍牛股。券商股午后拉升,信達證券、首創(chuàng)證券均一度漲停。而醫(yī)藥股持續(xù)調(diào)整,科源制藥、聯(lián)影醫(yī)療跌超10%;光伏概念股也震蕩走低,隆基綠能跌超4%,總市值跌破2000億,晶澳科技跌1.86%。
記者注意到,8月份以來,A股上市公司開始掀起“回購潮”,多家公募基金和券商量資管出手進行自購。
華福證券認為,隨著7月中央政治局會議后,政策開始密集出臺,當下“政策底”的情形已現(xiàn),而A股“回購潮”的開啟,則預示著“市場底”或許就在前方了。
基金、券商自購
記者注意到,從8月21日開始,多家公募基金和券商公告稱,擬斥資購買各自旗下產(chǎn)品。
截至8月22日上午,近二十家基金、券商及券商資管密集出手自購。華夏基金、匯添富基金、嘉實基金、易方達基金、富國基金、廣發(fā)基金、南方基金、中歐基金、招商基金、興證全球基金、鵬華基金、華商基金、工銀瑞信基金、國泰基金、華安基金等基金公司分別宣布不低于5000萬元自購旗下權益類基金,其中華商基金自購金額達到8000萬元。
券商及券商資管方面,國泰君安資管擬運用合計2億元投資旗下權益類公募基金、中信證券擬運用自有資金合計1億元投資旗下權益類和混合類集合資產(chǎn)管理計劃、招商資管擬2000萬元自購旗下參公運作集合計劃。
國元證券在此前的研究報告中稱,基金自購一方面是將基金公司、基金經(jīng)理的利益與投資者利益深度綁定,另一方面,也是其向市場傳遞信心的一種方式。
國元證券表示,從歷史上看,2010年、2011年、2015年、2018年和2020年都出現(xiàn)過基金自購潮。從基金自購潮的結果看,前三次基金自購潮都只是暫時穩(wěn)定市場指數(shù)走勢,未能起到“托舉”的作用。
國元證券稱,2018年和2020年的基金自購潮都相當成功。特別是2018年,基金自購潮時間點選擇精準,“基金底”與市場底幾乎同時間段出現(xiàn),最終迎來2019年至2020年的公募基金迎來重大發(fā)展浪潮。
“回購潮”
記者也注意到,下半年以來,A股再度掀起上市公司回購浪潮。
根據(jù)華福證券統(tǒng)計,自下半年以來,A股共有近百家上市公司提出通過回購方案。僅8月份以來,根據(jù)不完全統(tǒng)計,有超過30家上市公司提出以主動回購為目的進行回購。
8月18日,證監(jiān)會有關負責人答記者問表示,下一步將會同有關方面,進一步優(yōu)化股份回購制度,支持更多上市公司通過回購股份來穩(wěn)定、提振股價,維護股東權益,夯實市場平穩(wěn)運行的基礎。
華福證券認為,股份回購是國際通行的維護公司投資價值、完善公司治理結構、豐富投資者回報機制的重要手段,是資本市場的一項基礎性制度安排。近年來,證監(jiān)會多方面鼓勵、支持上市公司開展股份回購,A股市場回購規(guī)模整體穩(wěn)步增長。股份回購既能彰顯公司對未來發(fā)展的信心,也能提升投資者的情緒,進一步夯實“市場底”。
華福證券指出,通過回顧我國整體回購發(fā)展歷程,并結合整體市場行情可知,回購相關政策調(diào)整時點多見于市場底部時期:
2005年,上證指數(shù)一度跌近1000點附近,在此階段,國家積極修訂《公司法》,增加回購情景,并由證監(jiān)會出臺《上市公司回購社會股票管理辦法(試行)》,穩(wěn)市場決心可見一斑;
2008 年金融危機使上證指數(shù)一度失守2000點,證監(jiān)會同年出臺《關于上市公司以集中競價交易方式回購股份的補充規(guī)定》,給市場注入了活力,使得市場再度轉牛;
2018-2019年的環(huán)境整體震蕩,國家再次修訂《公司法》中回購專項條款,并修訂《上市公司股份回購實施細則》,股份回購進入高速發(fā)展時代。而近期證監(jiān)會答記者問,又再次對上市公司回購股份給予了支持。
華福證券表示,可以說,從歷史規(guī)律看,回購政策頒布實施伴隨市場逐步企穩(wěn)回升,而最近的政治局會議和證監(jiān)會答記者問,政策可謂暖風頻吹,也再次印證了A股整體處在一個筑底區(qū)間。
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