經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 陳姍 春節(jié)后的首個工作日（2月18日），安徽證監(jiān)局發(fā)布《關于對國元期貨有限公司合肥分公司采取責令改正措施的決定》，國元期貨領龍年行業(yè)首張整改單。

行政監(jiān)管決定書指出，國元期貨合肥分公司對員工居間合作行為管理不到位，內部控制不完善，違反了《期貨公司監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會令第155號）第五十六條的規(guī)定。安徽證監(jiān)局決定對其采取責令改正的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案，監(jiān)管要求國元期貨合肥分公司應當加強內部管控，規(guī)范居間人管理，提升合規(guī)管理水平，杜絕此類違規(guī)行為再次發(fā)生，并在收到?jīng)Q定書之日起30日內提交書面整改報告。

相關從業(yè)人員也被出具警示函。安徽證監(jiān)局表示，經(jīng)查，張某作為國元期貨有限公司合肥分公司的期貨從業(yè)人員，未對歸屬于其名下的個別居間人展業(yè)風險予以及時排查。根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》第二十九條的規(guī)定，安徽證監(jiān)局決定對該從業(yè)人員采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會發(fā)布的《期貨公司居間人管理辦法（試行）》（以下簡稱《辦法》），居間人也稱為中介人，是指受期貨公司委托，為期貨公司提供訂立期貨經(jīng)紀合同的中介服務，獨立承擔基于中介服務所產(chǎn)生的民事責任，期貨公司按照約定向其支付報酬的機構及自然人。《辦法》要求，期貨公司承擔居間人管理主體責任，應當加強居間人職業(yè)道德教育，建立健全居間人管理制度，及時準確登記居間人信息。

國元期貨成立于1996年4月，為上市公司國元證券的控股子公司。國元期貨目前設有合肥、上海、福建、西安、大連、廣州、北京七家分公司及合肥、深圳、杭州、鄭州、通遼、青島、上海中山北路七家營業(yè)部。在中國證監(jiān)會公布的2023年期貨公司分類結果中，國元期貨在行業(yè)5類11個級別中的評級為A，排在22家“雙A”期貨公司之后，在行業(yè)居于A類第2級。

記者從中國期貨業(yè)協(xié)會官網(wǎng)查詢獲悉，國元期貨目前合作居間人共計182人。

上海一位期貨公司人士告訴經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者，盡管《辦法》讓居間人行為管理有法可依，但因居間人數(shù)量龐大以及異地管理等問題，目前不少期貨公司對居間人的管理依舊存在難點和疏漏。該人士進一步表示，部分期貨公司為了完成業(yè)績目標會放松內部風控標準，甚至對居間人的部分“擦邊球”行為“睜一只眼閉一只眼”。

事實上，近兩年，居間人管理成為期貨公司違規(guī)“重災區(qū)”。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計，2024年以來，包括國元期貨在內，共有三家期貨公司被監(jiān)管處罰，另外兩家為三立期貨和前海期貨。其中，三立期貨也因居間人管理問題受到了監(jiān)管的處罰。

1月25日，河南證監(jiān)局披露，經(jīng)查，三立期貨河南分公司存在委托未取得期貨從業(yè)人員資格考試成績合格證的人員居間介紹客戶的情形，未能有效執(zhí)行公司居間人管理相關制度，違反了《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第五十六條的相關規(guī)定。

此外，據(jù)記者不完全統(tǒng)計，2023年，因居間業(yè)務管理不善而被開具罰單的期貨公司至少有8家，分別為徽商期貨、安糧期貨、三立期貨、中財期貨、邁科期貨、天富期貨、中輝期貨、華安期貨。

對此，中國香港金融衍生品投資研究院院長王紅英向經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者表示，居間人管理的難點主要在于居間人與期貨公司是合作的關系，居間人并不是期貨公司的工作人員，所以在業(yè)務合規(guī)性方面，期貨公司可能會疏于管理。此外，居間人本身具有業(yè)務沖動，在利益為先的情況下容易出現(xiàn)合規(guī)問題。

“監(jiān)管措施反映了監(jiān)管部門保護投資者權益、對違規(guī)行為零容忍的堅決態(tài)度。”王紅英表示，期貨居間違規(guī)會給期貨公司帶來較大的聲譽風險，從這個角度來說，期貨公司也應當強化居間人管理。他進一步表示，目前，中期協(xié)發(fā)布的《辦法》從合規(guī)、道德、服務等層面對居間人管理作了詳細規(guī)定，但關鍵問題是，期貨公司應當建立專門的法務部門來落實此項管理，尤其要出臺更多的公司性管理細則。