裁員、人事地震、業(yè)績下滑、 上市長跑未果 、收購無進(jìn)展……“復(fù)星系”德邦證券最近麻煩不斷。

“目前，德邦證券正在大規(guī)模裁員，以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為例，裁員目標(biāo)就超百人。沒被裁掉的大幅降薪，上海有些員工稅前收入僅為幾千元。”近日，有離職的德邦證券員工對界面新聞表示。

此外，界面新聞從行業(yè)內(nèi)獲悉，德邦證券近期出現(xiàn)“人事地震”，投行、財(cái)富管理、研究所等多個(gè)業(yè)務(wù)條線的管理人員出現(xiàn)調(diào)整。

界面新聞就公司人員變動頻繁以及裁員情況聯(lián)系了德邦證券，但是，截至發(fā)稿，該券商對此事未有回應(yīng)。

去年6月，界面新聞曾從多個(gè)信源核實(shí)，包括山東省財(cái)金投資集團(tuán)有限公司等多家山東國資擬從復(fù)星系手中收購部分德邦證券股權(quán)，但這項(xiàng)收購工作目前尚未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。此外，德邦證券早在2007年就已經(jīng)開啟的IPO計(jì)劃， 到目前為止仍在路上。

事實(shí)上，作為全國首例公司債券欺詐發(fā)行案“五洋債案”的涉事券商，德邦證券深受該案件影響。有業(yè)內(nèi)人士表示，該案件導(dǎo)致公司“出血”了多年仍然沒有緩過來。

數(shù)據(jù)顯示，自2017年身陷“五洋債”一案以來，德邦證券營收規(guī)模近乎“腰斬”，曾經(jīng)作為“王牌”的債券承銷業(yè)務(wù)收入迅速萎縮。

那么，對于德邦證券而言，“五洋債”的陰影到底何時(shí)才能散去？未來又將要走向何方？

“復(fù)星系”德邦證券陷入裁員風(fēng)波

“公司自去年已砍掉了員工高溫補(bǔ)貼、生日禮品卡等福利補(bǔ)貼。據(jù)說今年春節(jié)后到崗上班，開門紅包也沒有發(fā)，往年春節(jié)放假后第一天，券商往往都會有‘開門利是’發(fā)到員工手上。”上述德邦證券離職員工表示。

該人士稱：“從基層員工流動來看，德邦證券人員變動最多的部門是財(cái)富管理和研究所，技術(shù)等部門也已經(jīng)歷了多輪變動。”

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2023年年末，德邦證券從業(yè)人數(shù)為1507人，而目前，最新數(shù)據(jù)為1370人，出現(xiàn)了一定程度的下滑。

對于裁員的原因，有接近該券商的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為：“德邦證券裁員從長期來看與‘五洋債’案有關(guān)，‘出血’了幾年都沒緩過來，導(dǎo)致各方面業(yè)績都受到了一定程度的影響。”

裁員陰影之下，德邦證券近期人士調(diào)動頗為頻繁。近日，界面新聞從知情人士處獲悉，德邦證券多條業(yè)務(wù)線管理人員調(diào)整，涉及投行業(yè)務(wù)、財(cái)富管理、研究所等。

具體看來，投行業(yè)務(wù)方面，德邦證券投行管理總部董事總經(jīng)理兼聯(lián)席總經(jīng)理劉平離任，已履新國金證券投行業(yè)務(wù)十四部總經(jīng)理。

財(cái)富管理業(yè)務(wù)方面，德邦證券科技中心董事總經(jīng)理陳炎離任，下一站為復(fù)星集團(tuán)，擔(dān)任投融資數(shù)智化分委會執(zhí)行主任、數(shù)智化創(chuàng)新部總經(jīng)理。此外，德邦證券互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富部負(fù)責(zé)人王劍離職。

研究所方面，德邦證券也發(fā)生人員密集調(diào)整。據(jù)界面新聞3月6日報(bào)道，程強(qiáng)出任德邦證券研究所所長，原所長任志強(qiáng)卸任；副所長吳開達(dá)已于近日辭去相關(guān)職位，履新天風(fēng)證券研究所，擔(dān)任策略首席、政策研究院院長。去年12月，首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家蘆哲加盟方正證券任首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、副所長，負(fù)責(zé)宏觀研究，此后宏觀策略團(tuán)隊(duì)組團(tuán)加盟方正證券。

此外界面新聞還了解到，今年1月，原東海證券機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理張城明入職德邦證券，任總裁助理兼綜合財(cái)富中心行政負(fù)責(zé)人。去年底，德邦證券原首席技術(shù)官(CTO)兼科技中心、信息技術(shù)部總經(jīng)理李寧加盟華福證券，擔(dān)任公司首席信息官（CIO），現(xiàn)任CTO由宋曉光擔(dān)任。

“高層短期內(nèi)變動大，員工的擔(dān)心主要來自于兩方面，一是是否會裁員、降薪、年終獎是否有望足額發(fā)放；但更多的擔(dān)心還是公司的前景和發(fā)展方向，對未來公司業(yè)績還能否持續(xù)向好產(chǎn)生疑問，德邦證券IPO也沒有任何新的消息傳出。”上述離職員工表示。

另有接近德邦證券的業(yè)內(nèi)人士對界面新聞透露，目前該公司一些項(xiàng)目財(cái)務(wù)審核審批流程較往年也被拉長，需要相關(guān)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人反復(fù)向財(cái)務(wù)解釋項(xiàng)目付款周期、用途等。

德邦證券財(cái)富管理?xiàng)l線架構(gòu)“大動刀”

界面新聞從業(yè)內(nèi)知情人士處最新獲悉，德邦證券還有兩名高管或?qū)㈦x職，分別是分管財(cái)富業(yè)務(wù)條線的副總裁盧果和合規(guī)總監(jiān)江蘇。

知情人士透露，上述兩名高管在去年年底就提出了辭職申請，但目前尚未被批復(fù)。界面新聞查詢發(fā)現(xiàn)，目前中證協(xié)網(wǎng)站也暫未變更其執(zhí)業(yè)信息登記。

盧果曾在國信證券及國盛證券任職，在國盛證券擔(dān)任財(cái)富管理部總經(jīng)理。2023年2月，盧果加入德邦證券，距今任職約一年整。

此外，界面新聞從知情人士處了解到，此次合規(guī)總監(jiān)江蘇被傳出離職，與去年年末德邦證券被上海證監(jiān)局處罰有關(guān)。

2023年12月29日，上海證監(jiān)局對德邦證券股份有限公司采取出具警示函措施的決定。上海證監(jiān)局指出，德邦證券未確保核心交易區(qū)域的設(shè)備具備足夠的可靠性，在事件報(bào)告中提供的信息不準(zhǔn)確。未嚴(yán)格按照公司應(yīng)急預(yù)案處置流程，穩(wěn)妥處置信息技術(shù)突發(fā)事件。

高管頻頻變動之際，德邦證券內(nèi)部組織架構(gòu)也發(fā)生了相應(yīng)調(diào)整。界面新聞此前從業(yè)內(nèi)獨(dú)家獲悉，德邦證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)條線于近期發(fā)生組織架構(gòu)重組。

具體來看，一是新成立綜合財(cái)富部，在原有的綜合財(cái)富中心、私人財(cái)富中心、金融產(chǎn)品中心、交易服務(wù)中心基礎(chǔ)上進(jìn)行合并，新成立的綜合財(cái)富部下設(shè)零售業(yè)務(wù)部、產(chǎn)品與機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部、信用業(yè)務(wù)部三個(gè)二級部門；二是新設(shè)財(cái)富經(jīng)管中心。

此外，德邦證券互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富中心更名為數(shù)字財(cái)富部，數(shù)智支持中心更名為財(cái)富支持中心。

有接近德邦證券的業(yè)內(nèi)人士對界面新聞表示，此次德邦證券對財(cái)富管理?xiàng)l線的重組和更名發(fā)生在2月底。

大刀闊斧改革之下，德邦證券財(cái)富條線的負(fù)責(zé)人人選也浮出水面。界面新聞獲悉，張城明為總裁助理兼綜合財(cái)富部行政負(fù)責(zé)人，丁家豐為數(shù)字財(cái)富部行政負(fù)責(zé)人，王可為財(cái)富經(jīng)管中心行政負(fù)責(zé)人，吳琤為財(cái)富支持中心行政負(fù)責(zé)人。

“每輪改革后，管理層都會背上很高的業(yè)績指標(biāo)。”對于高管頻繁變動的原因，一名離職員工透露，“基本上一年內(nèi)未完成業(yè)績就可能會換人。”

IPO及山東國資“入主”未有進(jìn)展

資料顯示，德邦證券成立于2003年5月，于2015年完成股份制改造，是一家擁有證券業(yè)務(wù)全牌照的券商。目前，上海興業(yè)投資發(fā)展有限公司（以下簡稱“上海興業(yè)”）是德邦證券的第一大股東，持股比例為93.6295%，股權(quán)穿透后實(shí)際控制人是復(fù)星集團(tuán)掌舵人郭廣昌。

業(yè)績方面，界面新聞查詢發(fā)現(xiàn)，截至2023年中報(bào)，德邦證券營業(yè)收入6.04億元，行業(yè)排名第66位，凈利潤為-0.75億元，排在第77位。

實(shí)際上，早在2007年，德邦證券就開啟了IPO計(jì)劃。彼時(shí)，德邦證券時(shí)任董事長方加春公開表示：“會在2007年全力推進(jìn)IPO工作，早日實(shí)現(xiàn)成功上市。”

但此后公司上市進(jìn)程一直頗為坎坷。 2017年4月，德邦證券與海通證券簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，開啟了登陸A股市場的進(jìn)程。然而，2021年7月，上海監(jiān)管局卻披露公告稱，因德邦證券決定終止原定的股票發(fā)行上市計(jì)劃，經(jīng)德邦證券與海通證券友好協(xié)商，雙方一致同意終止關(guān)于德邦證券首次公開發(fā)行股票并上市的輔導(dǎo)。

2017年，德邦證券卷入“五洋債”違約事件。作為全國首例公司債券欺詐發(fā)行案，五洋債終審判決顯示，德邦證券時(shí)任固定收益聯(lián)席總經(jīng)理兼?zhèn)谫Y部總經(jīng)理曹榕被處以5年市場禁入、罰款25萬元。根據(jù)杭州中院公布的民事判決書，五洋建設(shè)及實(shí)控人陳志樟和中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)賠償王放、葉春芳、陳正威等487位原告合計(jì)7.4億元本息損失。

另據(jù)界面新聞了解，五洋債案還未完全結(jié)束，部分機(jī)構(gòu)投資者與陳志樟、中介機(jī)構(gòu)的有關(guān)訴訟仍在進(jìn)行中，這起訴訟案值數(shù)億元，這意味著中介機(jī)構(gòu)在二審判決后還需進(jìn)行賠償。

從近年業(yè)績來看，“五洋債”案令德邦證券元?dú)獯髠?/p>

具體來看，2017至2022年，德邦證券營收分別為18.96億元、15.37億元、14.16億元、14.04億元、13.19億元和10.07億元，2022年較2017年?duì)I收近乎腰斬。歸母凈利潤則分別為5.47億元、2.61億元、0.64億元、0.87億元、-4.58億元、0.10億元。

債券承銷作為德邦證券此前的王牌業(yè)務(wù)，在五洋案“東窗事發(fā)”后，收入迅速萎縮。Choice金融終端顯示，2017年2021年，德邦證券債券承銷凈收入分別為8.61億元、1.15億元、1.96億元、0.76億元、0.47億元，行業(yè)排名分別為第3位、第32位、第31位、第61位、64位。自2022年后便沒有相關(guān)可查數(shù)據(jù)。

去年6月，界面新聞從多個(gè)信源處核實(shí)，包括山東省財(cái)金投資集團(tuán)有限公司（以下簡稱“山東財(cái)金”）等多家山東國資擬從復(fù)星系手中收購部分德邦證券股權(quán)，最終控股德邦證券。

“德邦證券想要獲得更大的發(fā)展，必須從提升自身實(shí)力開始，建立自己在市場上的競爭優(yōu)勢才是關(guān)鍵。”有券商業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“如果這次從民營企業(yè)控股轉(zhuǎn)變?yōu)閲衅髽I(yè)控股，可能會成為德邦證券發(fā)展的一個(gè)重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。背靠國有企業(yè)，經(jīng)營的合規(guī)性和穩(wěn)定性確實(shí)能提高，同時(shí)也更有利于中小券商的創(chuàng)新業(yè)務(wù)開發(fā)。”

但相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜進(jìn)展并不順利。有接近德邦證券的業(yè)內(nèi)人士表示，山東財(cái)金等山東國資擬收購部分德邦證券股權(quán)一事，目前尚未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，德邦證券2023年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.04億元，歸母凈利潤告負(fù)，為-7397萬元。

來源：界面新聞