隨著大中小銀行不斷調(diào)降存款利率，銀行理財產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)也在持續(xù)走低。

然而有一類理財產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)卻達到了4.5%，甚至部分產(chǎn)品還能有5%以上，這類產(chǎn)品就是美元理財產(chǎn)品。

根據(jù)北銀理財官微，旗下京華遠見春系列美元固收封閉式產(chǎn)品往期兌付產(chǎn)品的兌付年化收益率都在5%以上，即將到期產(chǎn)品中有兩只產(chǎn)品的年化收益甚至達到了5.4%。

近期，新發(fā)的理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)環(huán)比下降，根據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，上周全市場共新發(fā)了608款理財產(chǎn)品，其中71款開放式產(chǎn)品平均業(yè)績比較基準(zhǔn)為3.08%，環(huán)比下跌0.03個百分點；537款封閉式產(chǎn)品平均業(yè)績比較基準(zhǔn)為3.21%，環(huán)比下跌0.01個百分點。

反觀美元理財產(chǎn)品則是另一番天地。界面新聞記者根據(jù)中國理財網(wǎng)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截止至3月19日，全市場存續(xù)理財子發(fā)行的募集幣種為“美元”的理財產(chǎn)品共416只，其中中國理財網(wǎng)顯示業(yè)績比較基準(zhǔn)的產(chǎn)品共317只，317只產(chǎn)品中206只產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)下限在4.5%以上，占披露相關(guān)數(shù)據(jù)美元理財產(chǎn)品的65%，占理財子存續(xù)美元理財產(chǎn)品的半數(shù)左右。

2021年開始，美元理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)持續(xù)上升 來源：中信建投研報

根據(jù)中信建投銀行業(yè)分析師馬鯤鵬的統(tǒng)計，2021—2023年美元理財產(chǎn)品的平均業(yè)績比較基準(zhǔn)總體趨勢上行。2023年樣本理財子發(fā)行的美元理財產(chǎn)品的整體平均業(yè)績比較基準(zhǔn)利率為4.70%，較2022年上升了119bp，較2021年上升了223bp。

從投資性質(zhì)來看，目前市場上理財公司發(fā)行的存續(xù)美元理財均為固收類，且從2021年至今未發(fā)行權(quán)益類和混合類產(chǎn)品，風(fēng)險等級集中在R1與R2，2023年以后發(fā)行的理財產(chǎn)品等級以R1低風(fēng)險產(chǎn)品為主，產(chǎn)品資產(chǎn)投向風(fēng)險偏好較低，主要為銀行存款和定期存放以及中資美元債券資產(chǎn)。

產(chǎn)品的風(fēng)險等級不斷下降，但業(yè)績比較基準(zhǔn)卻逐漸走高，美元理財產(chǎn)品無疑吸引力大增。

雖然理財產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)不代表理財產(chǎn)品的實際收益，但作為理財公司綜合考慮市場環(huán)境、產(chǎn)品性質(zhì)、投資策略、過往表現(xiàn)等因素對理財產(chǎn)品設(shè)置的投資目標(biāo)，仍具有一定參考價值。

界面新聞記者查詢中銀理財、招銀理財、北銀理財、興銀理財?shù)壤碡敼镜拿涝碡敭a(chǎn)品的實際收益率發(fā)現(xiàn)，根據(jù)其母行APP公布的數(shù)據(jù)，成立以來年化收益站上4.5%的不在少數(shù)。綜合來看，目前中銀理財和招銀理財?shù)漠a(chǎn)品數(shù)量較多，競爭力較強。

目前主打“穩(wěn)健”的固收美元理財大多數(shù)投資門檻較低，1美元起即可購入。

那么購買美元理財產(chǎn)品有哪些注意點呢？某國有銀行的理財經(jīng)理對記者表示，投資者在購買美元等外幣理財產(chǎn)品時要注意匯率和匯差，匯率下跌的時候，可能面對雙重損失，要留意匯率變化，也要減少過于頻繁的買賣。

一方面，由于美元理財產(chǎn)品的募集幣種為美元，故手頭有美元“閑錢”的投資者購買無疑更方便，如果投資者暫時手上沒有美元，則要先進行購匯，在購匯后再完成產(chǎn)品購買。但要注意的是，一人一年只有5萬美金的購匯額度。

另一方面，若沒有美元的使用需求，入手美元理財更要仔細考慮！在將美元理財產(chǎn)品贖回后再換成人民幣，也要衡量產(chǎn)品收益率和來回換匯過程中匯率的變化以及手續(xù)費損失。

展望接下來美元理財產(chǎn)品的走勢，馬鯤鵬在研報中表示，美聯(lián)儲加息周期已經(jīng)結(jié)束，2024年美國進入降息周期。受此影響，預(yù)計美元理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)會降低，但業(yè)績比較基準(zhǔn)依然會高于全部理財產(chǎn)品；同時預(yù)計為了對沖美元利率下調(diào)，美元理財產(chǎn)品的風(fēng)險等級會提高。綜合看，2024年，美元理財產(chǎn)品依然會是風(fēng)險等級低而業(yè)績比較基準(zhǔn)高的一種特殊的理財產(chǎn)品。

來源：界面新聞