經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 陳姍 4月16日,明星基金經(jīng)理丘棟榮管理的5只基金產(chǎn)品披露了2024年一季報。
這5只基金產(chǎn)品的規(guī)模在一季度均出現(xiàn)了縮水的情況。具體來看,中庚小盤價值的規(guī)模縮水最多,由去年年末的57.18億元降至一季度末的44.49億元,減少了22%;中庚價值領(lǐng)航、中庚價值靈動靈活配置、中庚港股通價值18個月封閉、中庚價值品質(zhì)一年持有的最新規(guī)模較去年末也分別縮水了19.11%、12.36%、12.01%和9.56%。
根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計,截至一季度末,這5只基金的總規(guī)模為198.54億元,較2023年年末下降了39.28億元,降幅為16.5%。這是自2022年一季度以來,丘棟榮管理基金規(guī)模首次降至200億元下方。
截至2024年一季度末,上述5只基金均保持高倉位運作,平均股票倉位達93.38%,行業(yè)配置主要集中在制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、農(nóng)林牧漁和金融業(yè)。5只基金的前十大重倉股(合并計算)依次為中國宏橋、賽騰股份、川儀股份、綠葉制藥、賽生藥業(yè)、中遠海能、中國海外發(fā)展、小鵬汽車-W、美團-W、保利發(fā)展。這些個股占基金凈值比例合計為35.25%。
從5只基金中規(guī)模最大的中庚價值領(lǐng)航來看,一季度,該基金前十大重倉股較去年四季度末均有變化——對中國宏橋的持股數(shù)減少了34.62%,但是該股仍為第一大重倉股;對小鵬汽車-W、中遠海能、中國海外發(fā)展分別減持20.09%、8.98%和2.72%;對賽騰股份、綠葉制藥、川儀股份和越秀地產(chǎn)進行了加倉;快手-W、美團-W新晉前十大重倉股,占基金資產(chǎn)凈值比例分別為3.94%和2.84%。
對于未來重點的投資方向,丘棟榮在一季報中基本維持去年年報中的觀點。他認(rèn)為,首先,關(guān)注業(yè)務(wù)成長屬性強、未來空間較大的港股市場醫(yī)藥、智能電動車等科技股和互聯(lián)網(wǎng)股;其次,關(guān)注供給端收縮,具有較高成長性或盈利彈性的價值股,主要行業(yè)包括基本金屬為代表的資源類公司,能源運輸公司,房地產(chǎn)等;第三,關(guān)注需求增長有空間、供給有競爭優(yōu)勢的高性價比公司,主要行業(yè)包括機械、電子、醫(yī)藥制造、電力設(shè)備與新能源、農(nóng)林牧漁等。
此外,丘棟榮還在一季報中分享了對高股息策略的看法。他表示,高股息策略長期回報偏貝塔,且并非低風(fēng)險策略,投資更重要的是基本面和定價。高股息策略獲取高的回報大概率來自其他因子的疊加,但投資者喜歡不斷強化成功策略,偏好線性交易,而忽視實質(zhì)風(fēng)險的不斷累積,如周期、成長、資本供給或創(chuàng)新等可能性均會挑戰(zhàn)高股息的穩(wěn)定性。