本文來(lái)源：時(shí)代周報(bào) 作者：周夢(mèng)梅

又一信托公司交出業(yè)績(jī)答卷。

4月24日晚間，建元信托(600816.SH）公布2023年年報(bào)，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入3.34億元，同比增長(zhǎng)71.52%；歸母凈利潤(rùn)4247.95萬(wàn)元，同比扭虧為盈。

同日，建元信托也發(fā)布了2024年一季度報(bào)，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4363.25萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)295.80%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2064.98萬(wàn)元，業(yè)績(jī)延續(xù)漲勢(shì)。

建元信托為原安信信托（2023年更為現(xiàn)名），成立于1987年，是A股僅有的兩家上市信托公司之一。2018下半年，安信信托出現(xiàn)產(chǎn)品違約和延期兌付，引發(fā)監(jiān)管關(guān)注。2020年6月，原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)介入安信信托的風(fēng)險(xiǎn)處置工作，推動(dòng)其啟動(dòng)重組。

“公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作取得重要階段性成果。”建元信托在2023年年報(bào)中稱，報(bào)告期內(nèi)公司有序推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)化解工作，順利推進(jìn)定增落地，正式更名為建元信托，并成功實(shí)現(xiàn)股票摘帽，提升了公司整體形象。

此前，建元信托已連續(xù)虧損五年。歷年財(cái)報(bào)顯示，2018年～2022年建元信托五年凈虧損總額高達(dá)147.36億元。

2023年，建元信托重點(diǎn)推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)化解，向標(biāo)品信托等方向轉(zhuǎn)型。

4月25日，時(shí)代周報(bào)記者以投資者身份在互動(dòng)平臺(tái)上向建元信托提問(wèn)，“轉(zhuǎn)型標(biāo)品信托，建元信托有哪些優(yōu)勢(shì)？”建元信托副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書王崗回復(fù)稱，當(dāng)前公司處在轉(zhuǎn)型發(fā)展的起點(diǎn)，具有“重啟煥新”的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

“一是公司核心股東均為國(guó)資背景，更有機(jī)會(huì)在資源、資金、資產(chǎn)、政策等方面獲得大力支持和幫助；二是公司相較于其他處于轉(zhuǎn)型中的信托公司更早、更快地推進(jìn)重大風(fēng)險(xiǎn)化解、擺脫歷史包袱，并已積累豐富的客戶和機(jī)構(gòu)資源，有利于彎道超車；三是公司唯二上市的信托公司之一，當(dāng)前公司資產(chǎn)規(guī)模和資本實(shí)力顯著提升，將進(jìn)一步激發(fā)上市公司金融牌照價(jià)值，放大資本運(yùn)作空間，充分發(fā)揮綜合金融服務(wù)商的功能性作用。”王崗表示。

來(lái)源：圖蟲(chóng)創(chuàng)意

固收業(yè)務(wù)收入同比大增722%

根據(jù)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2024年1月共有52家信托公司披露年報(bào)，52家信托公司全年?duì)I業(yè)收入總額981.7億元，同比下滑11.3%，僅47%的公司營(yíng)業(yè)收入呈現(xiàn)正增長(zhǎng)；信托業(yè)務(wù)收入總額581.2億元，同比減少19.8%，僅有25.5%公司信托收入呈現(xiàn)正增長(zhǎng)。

對(duì)于去年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng), 建元信托表示，公司風(fēng)險(xiǎn)化解成果顯著，固有業(yè)務(wù)穩(wěn)健開(kāi)展，信托業(yè)務(wù)打開(kāi)新局面。

固有業(yè)務(wù)指信托公司以自有資本開(kāi)展的業(yè)務(wù)，以利息收入、投資收益為主。2023年，建元信托固有業(yè)務(wù)收入達(dá)到2906.59萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)722.60%，其中利息收入、投資收益分別為2907萬(wàn)元、9954萬(wàn)元，公允價(jià)值變動(dòng)虧損5501.19萬(wàn)元。

建元信托在年報(bào)中稱，固有業(yè)務(wù)前期資產(chǎn)配置以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)為主，定增資金到位后逐步配置貨幣基金、存款、債基、以及少量二級(jí)債基。

值得注意的是，2023年建元信托利息支出1251.24萬(wàn)元，同比大幅下降98%。原因在于建元信托與中國(guó)信托業(yè)保障基金《債務(wù)和解協(xié)議》相關(guān)債務(wù)和解失敗條款失效，故其對(duì)相關(guān)利息自2023年2月起不再計(jì)提。?

信托業(yè)務(wù)方面，其與信托業(yè)務(wù)相關(guān)的收入體現(xiàn)在手續(xù)費(fèi)及傭金收入。2023年，建元信托手續(xù)費(fèi)及傭金收入為3.05億元，較2022年的1.91億元同比增長(zhǎng)59.49%。公司稱，積極推進(jìn)存量風(fēng)險(xiǎn)化解及新業(yè)務(wù)落地。

截至2023年末，其存續(xù)信托項(xiàng)目195個(gè)，受托管理信托規(guī)模1419.79億元；2023年度已完成清算的信托項(xiàng)目22個(gè)，清算信托規(guī)模37.13億元，新增設(shè)立信托項(xiàng)目7個(gè)，新增信托規(guī)模89.36億元。

建元信托的另一大經(jīng)營(yíng)重心放在風(fēng)險(xiǎn)處置以及提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力上。

2023年全年，建元信托完成存量壓降項(xiàng)目26個(gè)，壓降總規(guī)模51.56億元。在前期上海維安投資管理有限公司與絕大部分自然人投資者完成信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓的背景下，其于2023年5月和8月分別協(xié)助上海維安順利完成兩次信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓款的支付。

此外，為提升風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，建元信托完成了大額定增落地。

2023年4月，建元信托向控股股東上海砥安投資管理有限公司發(fā)行43.75億股股票，募集資金總額90.13億元，募資主要用于充實(shí)資本金。由此，該公司注冊(cè)資本由54.69億元提升到98.44億元，這也是建元信托重組方案的重要部分。

對(duì)于2024年的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，建元信托稱，將加快存量風(fēng)險(xiǎn)處置進(jìn)度，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)處置工作的各項(xiàng)部署要求，分類施策，以點(diǎn)帶面地推進(jìn)存量風(fēng)險(xiǎn)化解工作，確保對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)形成有針對(duì)性的解決方案，切實(shí)壓降存量風(fēng)險(xiǎn)。

向標(biāo)品信托轉(zhuǎn)型

“轉(zhuǎn)型”是建元信托年報(bào)上的一大關(guān)鍵詞，該詞在年報(bào)內(nèi)出現(xiàn)的頻次高達(dá)26次。

2023年7月，建元信托發(fā)布《戰(zhàn)略規(guī)劃報(bào)告》，確定未來(lái)3-5年的轉(zhuǎn)型路徑，其中標(biāo)品業(yè)務(wù)是一大重點(diǎn)。

“當(dāng)前，信托資金投向標(biāo)品的轉(zhuǎn)型已形成普遍共識(shí)，以房地產(chǎn)和城投公司為代表的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)模正在持續(xù)壓降，投向證券市場(chǎng)（含股票、基金、債券）規(guī)模增幅持續(xù)攀高，目前已成為占比最大的信托資金投向。”建元信托管理層在年報(bào)中如此表述。

建元信托向標(biāo)品業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型也體現(xiàn)在其產(chǎn)品、體系建設(shè)、人才隊(duì)伍建設(shè)上。

“為有效落地公司3-5年戰(zhàn)略規(guī)劃，公司組織高管及各部門組成專項(xiàng)工作組，并聘請(qǐng)專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)開(kāi)展相關(guān)課題研究，包括信托標(biāo)品體系建設(shè)、公司人才盤點(diǎn)及培育發(fā)展項(xiàng)目、公司績(jī)效考核機(jī)制等。”建元信托年報(bào)稱。

過(guò)去一年，建元信托大規(guī)模擴(kuò)張了人才隊(duì)伍。據(jù)年報(bào)，2023年建元信托完成總經(jīng)理、副總經(jīng)理、數(shù)字總監(jiān)、業(yè)務(wù)總監(jiān)等管理層市場(chǎng)化選聘，全年通過(guò)市場(chǎng)化招聘方式引進(jìn)人才60余人。截至報(bào)告期末，其員工總數(shù)為312人，引入人才占總員工比例接近20%。

招聘網(wǎng)站顯示，建元信托曾多次“招兵買馬”，招聘涉及信托業(yè)務(wù)部、特殊資產(chǎn)管理部、信托財(cái)產(chǎn)部等多個(gè)部門。

“未來(lái)公司將基于業(yè)務(wù)發(fā)展需求，不斷完善組織架構(gòu)，優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充關(guān)鍵人才缺口，配套系統(tǒng)化的培訓(xùn)體系和市場(chǎng)化的績(jī)效激勵(lì)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)構(gòu)建包括投研團(tuán)隊(duì)在內(nèi)的專業(yè)化人才隊(duì)伍。”王崗在回復(fù)時(shí)代周報(bào)記者關(guān)于如何提升投研隊(duì)伍建設(shè)時(shí)提到。

產(chǎn)品方面，建元信托首支投資公募REITs基金信托產(chǎn)品、首支標(biāo)準(zhǔn)化集合資金信托產(chǎn)品于2023年末相繼設(shè)立。對(duì)于首只標(biāo)準(zhǔn)信托成立，建元信托在官微上稱，該產(chǎn)品的成立既是公司恢復(fù)正常展業(yè)的堅(jiān)實(shí)一步，也是探索特色創(chuàng)新發(fā)展路徑的重要一步。

針對(duì)“2023年公司為何沒(méi)有進(jìn)行分紅、未來(lái)是否有相關(guān)計(jì)劃”這一問(wèn)題，時(shí)代周報(bào)記者在投資者互動(dòng)平臺(tái)進(jìn)行留言，建元信托董事長(zhǎng)秦懌回復(fù)稱，“公司期末可供分配利潤(rùn)為負(fù)。鑒于上述情況，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，2023年度公司不進(jìn)行利潤(rùn)分配，也不進(jìn)行資本公積金轉(zhuǎn)增股本。”

對(duì)于未來(lái)的分紅計(jì)劃，秦懌則表示，公司已在《公司章程》中明確規(guī)定了利潤(rùn)分配政策，明確了現(xiàn)金分紅的標(biāo)準(zhǔn)和比例，制定利潤(rùn)分配政策調(diào)整機(jī)制。未來(lái)，公司將根據(jù)相關(guān)規(guī)定，結(jié)合盈利情況、現(xiàn)金流狀況以及未來(lái)發(fā)展規(guī)劃等因素，在滿足分紅的條件下，合理制定分紅方案。

4月25日，建元信托股價(jià)下跌2.69%，收?qǐng)?bào)2.89元/股，總市值為284.50億元。