近日，上交所披露多則罰單，揭示深圳中興新材技術(shù)股份有限公司（以下簡稱“中興新材”）IPO中存在的違規(guī)事項。其中，中興新材及兩名保薦代表人被通報批評，中介機構(gòu)中信建投、容誠會計師事務所等則被予以監(jiān)管警示。

值得關(guān)注的是，罰單中所指出的違規(guī)事項是上交所在現(xiàn)場督導中發(fā)現(xiàn)。罰單顯示，中興新材及其相關(guān)方的違規(guī)事項主要集中在兩個方面：

一是對發(fā)行人廢膜管理相關(guān)內(nèi)部控制缺陷整改及運行情況的核查工作明顯不到位。盡管發(fā)行人稱已對相關(guān)內(nèi)部控制進行了整改并有效運行，但上交所現(xiàn)場督導后發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人在廢膜回收交易、廢膜認定標準等方面的信息披露不準確，且在廢膜管理內(nèi)部控制缺陷整改后仍未嚴格執(zhí)行相關(guān)內(nèi)部制度，保薦人的相關(guān)核查工作明顯不到位。

二是保薦人、申報會計師對部分研發(fā)費用相關(guān)事項的核查不充分，獲取證據(jù)不完整，無法支撐發(fā)行人研發(fā)費用歸集真實、準確、完整的核查結(jié)論。發(fā)行人中興新材被指出，其研發(fā)活動相關(guān)內(nèi)部控制未有效執(zhí)行。

根據(jù)以上情況，中興新材作為信息披露的主要責任人，以及兩名保薦代表人，由于對違規(guī)行為負有直接責任，均受到了通報批評的處罰。同時，中信建投、容誠會計師事務所以及兩名簽字注冊會計師也因相關(guān)問題被警示。

值得一提的是，滬深交易所4月30日最新發(fā)布的《現(xiàn)場督導指引》顯示，未來現(xiàn)場督導不僅將擴大覆蓋范圍，還將引入“隨機抽取”的方式。已明確提出將從三個方面強化現(xiàn)場督導力度。

一是明確“一督到底”原則，撤回發(fā)行上市時申請或撤銷保薦也不影響被督導。

二是拓寬現(xiàn)場督導覆蓋面。其中提到，將根據(jù)以上市公司質(zhì)量為導向的保薦機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價結(jié)果，隨機抽取已受理項目，對保薦人啟動現(xiàn)場督導。換言之，投行執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價結(jié)果越低，或更容易被督導。

三是強化現(xiàn)場督導與自律監(jiān)管有效銜接。即明確將對相關(guān)違規(guī)行為，采取相應的自律監(jiān)管措施或紀律處分。

今年以來，已有6家券商因未能通過現(xiàn)場督導而被處罰，包括中信建投、浙商證券、海通證券、國投證券、國信證券、招商證券。

從上述6家券商的罰單看，違規(guī)事項主要集中在盡職調(diào)查履職不到位，或者項目流水、收入等核查不到位。監(jiān)管措施方面，主要以警示和通報批評為主。

來源：界面新聞