3440億元的芯片大基金三期項(xiàng)目落地后,沉寂已久的A股半導(dǎo)體市場很快迎來了第一波上漲。
5月27日,據(jù)國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng),國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期股份有限公司(下稱“芯片大基金三期”)已于北京經(jīng)開區(qū)正式成立,注冊(cè)日期為5月24日,注冊(cè)資本3440億元,法定代表人為張新,主要以私募基金從事集成電路相關(guān)的股權(quán)投資、資產(chǎn)管理活動(dòng)。
28日早盤,A股芯片半導(dǎo)體板塊再度走強(qiáng)。博通集成三連板,臺(tái)基股份、上海貝嶺漲停,富滿微、揚(yáng)帆新材漲超15%,國科微、容大感光、民德電子等一眾產(chǎn)業(yè)鏈公司跟漲。
Wind平臺(tái)統(tǒng)計(jì)的國家大基金指數(shù)也迎來了今年來罕見的一波上漲,今日上漲1.68%,達(dá)到2797.58點(diǎn)。有39家成分股公司股價(jià)上漲,權(quán)重最高的前五大成分股全線飄紅。今年年初至今,半導(dǎo)體行業(yè)整體處于下行周期,該指數(shù)亦在持續(xù)下跌,已跌去15.98%。
大基金三期此時(shí)落地為低迷的半導(dǎo)體市場注入了一針強(qiáng)心劑。上半年連續(xù)下跌的半導(dǎo)體ETF指數(shù)(512480.SH)小幅上漲1.03%。
根據(jù)公開信息介紹,大基金三期項(xiàng)目由財(cái)政部、國開金融有限責(zé)任公司、上海國盛(集團(tuán))有限公司、中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行、北京亦莊國際投資發(fā)展有限公司等19名股東共同持股。
其中,財(cái)政部持股約17.44%、是最大的股東。國開金融持股約10.47%、上海國盛(集團(tuán))有限公司持股約8.72%,中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行均持股約6.25%,交通銀行、亦莊國投分別持股約5.81%,其余股東持股均在5%以下。
昨日公開市場獲悉項(xiàng)目落地的消息后,工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行相繼在港股發(fā)布上市公司公告,宣布向大基金三期出資。
國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金,行業(yè)業(yè)內(nèi)習(xí)慣稱其為芯片大基金,是專為推動(dòng)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展而設(shè)立的國家級(jí)投資基金。
目前,芯片大基金已設(shè)立三期。按照前兩期項(xiàng)目的公開信息與投資布局,每一期都有其特定的投資重點(diǎn)和目標(biāo):
一期成立于2014年,募集資金1387.2億元,主攻國內(nèi)市場較為薄弱的芯片制造領(lǐng)域,首先解決國內(nèi)代工產(chǎn)能不足、晶圓制造技術(shù)落后等問題,投資方向集中于存儲(chǔ)器和先進(jìn)工藝生產(chǎn)線,北方華創(chuàng)、江波龍等公司都是拿到一期大基金投資的明星項(xiàng)目。
二期成立于2019年,募資規(guī)模為2042億元人民幣。主要聚焦集成電路產(chǎn)業(yè)鏈布局,重點(diǎn)投向芯片制造及設(shè)備材料、芯片設(shè)計(jì)、晶圓代工、封裝測試等完整的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié),目標(biāo)是支持行業(yè)內(nèi)骨干龍頭企業(yè)做大做強(qiáng),解決“卡脖子”問題。中芯國際、華虹以及杭州富芯、長江存儲(chǔ)都是其重點(diǎn)投資項(xiàng)目。
僅就資金體量來看,芯片大基金三期規(guī)模超過了第一期與第二期的總和,目前還未公布明確的投資方向。
但結(jié)合平安證券、光大證券在內(nèi)的多個(gè)機(jī)構(gòu)的預(yù)測分析來看,與一二期相比,市場認(rèn)為三期大基金會(huì)繼續(xù)加大與制造環(huán)節(jié)相匹配的上游關(guān)鍵設(shè)備材料零部件的投資,尤其是先進(jìn)制程、先進(jìn)封裝相關(guān)環(huán)節(jié),時(shí)下因AI大模型爆火的AI芯片、HBM等前沿半導(dǎo)體領(lǐng)域也會(huì)是新的投資方向。
而按照此前兩期的投資動(dòng)向來看,大基金作為具有明確目標(biāo)的產(chǎn)業(yè)基金,主要傾向于投資非上市公司,通過支持這些非上市公司長期發(fā)展并最終登陸資本市場,待公司走入成長的正軌后再實(shí)現(xiàn)逐步退出。
過去十年間,大基金一期和大基金二期已躋身眾多個(gè)股前十大股東。按照十年存續(xù)期的計(jì)算,大基金一期將于今年9月到期,Wind統(tǒng)計(jì)顯示,就大基金一期的配置情況來看,目前仍是28只個(gè)股前十大股東。
轉(zhuǎn)載來源:界面新聞 作者:李彪LB