新華財經(jīng)北京9月5日電（胡雨） 國信證券收購萬和證券控股權(quán)4日晚迎來新進展。

9月4日晚間，國信證券發(fā)布公告，擬通過發(fā)行A股股份的方式向7名交易對方購買其合計持有的萬和證券96.08%股份。交易完成后，萬和證券將成為國信證券控股子公司。公告顯示，國信證券股票自8月22日（星期四）開市起停牌，將于9月5日（星期四）開市起復(fù)牌。

自8月21日國信證券官宣謀求萬和證券控股權(quán)后，這一券業(yè)并購最新案例便持續(xù)受到業(yè)內(nèi)關(guān)注。基于兩家券商的國資股東背景，市場普遍傾向于本輪并購是地方國資內(nèi)部對券商牌照的整合；從業(yè)務(wù)層面看，國信證券在公告中也進一步解釋了此次并購的目的，其中之一便是利用地處海南的萬和證券拓展國際化布局。

收購比例提升至96.08%

根據(jù)國信證券公告，此次收購交易對手方共有7名，分別是：深圳市資本運營集團有限公司、深圳市鯤鵬股權(quán)投資有限公司、深業(yè)集團有限公司、深圳市創(chuàng)新投資集團有限公司、深圳遠致富海十號投資企業(yè)（有限合伙）、成都交子金融控股集團有限公司、海口市金融控股集團有限公司，交易標的為其合計持有的萬和證券96.08%股份。

與8月21日國信證券首次官宣，計劃向深圳資本收購萬和證券53.0892%的股份相比，最新公告中，國信證券無論是交易對手方數(shù)量，還是計劃收購的萬和證券股份比例，都有大幅度提升。本次交易以國信證券發(fā)行A股股份的方式支付交易對價，不過考慮到萬和證券的審計、評估工作尚未完成，此次交易總價尚未確定。

與近期發(fā)生的一系列券業(yè)并購案例相比，此次國信證券收購萬和證券，二者體量有巨大的差異。國信證券2024年半年報顯示，上半年公司營業(yè)收入合計77.57億元，歸母凈利潤31.39億元，截至2024年6月底總資產(chǎn)高達4656.81億元；相比之下，萬和證券2023年全年營業(yè)收入不足5億元，在全行業(yè)排名100名，凈利潤、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)與國信證券也存在著巨大差距。

從股東性質(zhì)看，國信證券與萬和證券控股股東均為深圳國資力量，背后實際控制人均為深圳市國資委，結(jié)合前述體量的巨大差異，此次并購市場普遍認為是地方國資內(nèi)部對券商牌照的整合。

國信證券在公告中也表示，國家政策鼓勵上市公司借力資本市場通過并購重組做優(yōu)做強，證券行業(yè)也將持續(xù)推進全面高質(zhì)量發(fā)展，預(yù)計未來頭部券商將通過并購重組做優(yōu)做強，部分中小券商將發(fā)揮差異化特色，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

發(fā)力拓展國際化布局

從業(yè)務(wù)層面看，國信證券在公告中還透露了此次并購三方面重要考量。

一是拓展國際化布局，助推國際業(yè)務(wù)及創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展。萬和證券地處海南，海南自由貿(mào)易港是國家在海南島全島設(shè)立的自由貿(mào)易港，自貿(mào)港具有推動金融改革創(chuàng)新、金融業(yè)開放政策率先落地等一系列的制度優(yōu)勢。國信證券在并購萬和證券后，可充分利用當(dāng)?shù)氐恼邇?yōu)勢及雙方現(xiàn)有業(yè)務(wù)資源，將萬和證券打造成海南自由貿(mào)易港在跨境資產(chǎn)管理等特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域具備行業(yè)領(lǐng)先地位的區(qū)域特色投行，實現(xiàn)公司國際業(yè)務(wù)與金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

二是落實公司發(fā)展戰(zhàn)略，實現(xiàn)非有機增長。為落實公司發(fā)展戰(zhàn)略，在業(yè)務(wù)發(fā)展方面，國信證券各業(yè)務(wù)線主要通過產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、協(xié)同創(chuàng)新等方式推動業(yè)務(wù)發(fā)展，積極通過內(nèi)部培育來實現(xiàn)業(yè)務(wù)的持續(xù)增長，同時國信證券也提出了適時通過兼并收購方式實現(xiàn)業(yè)務(wù)擴張，推動外延式發(fā)展。本次交易有助于公司利用行業(yè)整合機遇及規(guī)模優(yōu)勢，通過外延并購實現(xiàn)提質(zhì)增效，助力非有機增長目標的達成。

三是充分發(fā)揮上市公司與標的公司的協(xié)同效應(yīng)，提升上市公司整體價值。本次交易完成后，國信證券能夠與萬和證券充分發(fā)揮協(xié)同互補作用：國信證券將憑借在管理能力、市場聲譽度、綜合化業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢，對萬和證券進行資源整合，在客戶網(wǎng)絡(luò)、品牌聲譽、市場資源方面發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)；萬和證券將充分利用國信證券在證券研究、產(chǎn)品開發(fā)、合規(guī)管理及風(fēng)險控制等方面的經(jīng)驗和優(yōu)勢，提升客戶服務(wù)能力和業(yè)務(wù)競爭力。

國信證券表示，本次交易完成后，萬和證券的經(jīng)紀業(yè)務(wù)、債券承銷、資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)和客戶資源將對國信證券形成有效補充，有利于進一步提升上市公司的整體價值。

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編輯：王姝睿

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