經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 蔡越坤 信托資產(chǎn)規(guī)模仍然處于下降的空間中。
9月11日,中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)披露,截至2020年2季度末,信托資產(chǎn)規(guī)模為21.28萬(wàn)億元,同比下降5.56%,比年初減少3250.48億元;環(huán)比下降0.22%,降幅收窄。這是自2017年4季度以來信托業(yè)管理資產(chǎn)規(guī)模連續(xù)10個(gè)季度下降。
根據(jù)今年兩個(gè)季度下降數(shù)來看,2020年1季度末比2019年4季度末減少2772.93億元,2020年2季度末比1季度末減少477.55億元。
對(duì)此,復(fù)旦大學(xué)信托研究中心主任殷醒民分析表示,隨著“去通道、去嵌套”監(jiān)管政策的要求下,信托資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)入了平穩(wěn)下降期,2019年3季度末至2020年2季度末的4個(gè)季度同比與環(huán)比增速下降較為平穩(wěn)。
事務(wù)管理類信托降至10萬(wàn)億元
值得注意的是,2季度事務(wù)管理類信托降至總資產(chǎn)規(guī)模的50%以下。
中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)披露,從信托資產(chǎn)功能劃分來看,截至2020年2季度末,事務(wù)管理類信托為9.58萬(wàn)億元,同比2019年2季度末12.42萬(wàn)億元下降22.87%,環(huán)比1季度末下降4.62%。事務(wù)管理類信托占比從2019年2季度末55.12%下降到2020年2季度末45.02%,下降10.1個(gè)百分點(diǎn);
此外,融資類信托為6.45萬(wàn)億元,環(huán)比增長(zhǎng)4.33%;2季度末占比為30.29%,環(huán)比1季度末28.97%上升1.32個(gè)百分點(diǎn)。
殷醒民表示,要引起重視的是,一方面,融資類信托是當(dāng)前信托業(yè)主要的業(yè)務(wù)類型之一;另一方面,壓降融資類信托業(yè)務(wù)是基本趨勢(shì)。信托公司要響應(yīng)監(jiān)管要求,逐步壓縮違規(guī)融資類業(yè)務(wù),同時(shí)要加快業(yè)務(wù)模式變革,如提高標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品(包括股票、債券等)的配置比例,更應(yīng)著力于提高標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的投研能力和標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)產(chǎn)品的收益率,增強(qiáng)信托產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。
另外,2020年2季度末,信托資產(chǎn)運(yùn)用中的投資類資金為5.25萬(wàn)億元,比1季度末增加1481.10億元。投資類信托占比一直呈現(xiàn)非常緩慢的爬升,2020年2季度末占比為24.69%,同比2019年2季度末上升1.64個(gè)百分點(diǎn),環(huán)比1季度末上升0.75個(gè)百分點(diǎn)。
殷醒民稱,投資占比略有上升,顯示推動(dòng)轉(zhuǎn)型所取得的點(diǎn)滴進(jìn)步。信托業(yè)要提升專業(yè)投資能力,就要轉(zhuǎn)變多年來依靠“通道”獲取收益的做法,業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)變需要思路,信托公司要提高對(duì)市場(chǎng)變化的把控能力,分析新冠肺炎疫情沖擊下新的投資機(jī)會(huì),并在開展信托業(yè)務(wù)的同時(shí)緊緊圍繞暢通資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的渠道上做文章。
信托賠償準(zhǔn)備金同比增長(zhǎng)11.12%
值得注意的是,截至2020年2季度末,信托賠償準(zhǔn)備金為296.01億元,同比2019年2季度末266.38億元增長(zhǎng)11.12%,環(huán)比1季度末295.39億元增長(zhǎng)0.21%。
此外,信托賠償準(zhǔn)備金占所有者權(quán)益比例從2019年2季度末4.45%提高到2020年2季度末4.56%。2季度末的信托賠償準(zhǔn)備金比1季度末增加了6131.11萬(wàn)元,賠償能力有了提升。
殷醒民表示,通常說來,宏觀經(jīng)濟(jì)下行期間的金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有所暴露。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)尚未全面恢復(fù),疫情仍有較大不確定性,所帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)也存在一定時(shí)滯,信托業(yè)就需要提高信托賠償準(zhǔn)備,以應(yīng)對(duì)和處置可能出現(xiàn)的更多風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),在化解存量風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),要防止新增風(fēng)險(xiǎn)。
進(jìn)入2020年,隨著安信信托與四川信托陷入流動(dòng)性危機(jī),信托兌付風(fēng)險(xiǎn)也令從業(yè)者擔(dān)憂。
對(duì)于信托風(fēng)險(xiǎn),殷醒民表示,截至2020年2季度末,信托業(yè)凈資產(chǎn)6492.5億元,同比增長(zhǎng)8.55%,風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。當(dāng)下信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)總體可控,但一定要把可能的風(fēng)險(xiǎn)損失考慮進(jìn)去。為此,信托業(yè)需要有足夠的資金實(shí)力,備足了“彈藥”才能提高應(yīng)對(duì)未來風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力。
另外盡管2020年上半年,在新冠肺炎疫情沖擊下,信托業(yè)務(wù)開展暫遇困難。但是,信托整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)中有升。
信托業(yè)協(xié)會(huì)披露,2020年2季度末,信托業(yè)利潤(rùn)為341.02億元,同比2019年2季度末374.96億元下降9.05%;2季度利潤(rùn)為174.92億元,環(huán)比1季度166.10億元增長(zhǎng)5.31%,盈利狀況保持良好。2020年2季度人均利潤(rùn)為59.51萬(wàn)元,同比2019年2季度64.99萬(wàn)元下降8.43%,環(huán)比1季度54.48萬(wàn)元增長(zhǎng)9.23%。
但是,殷醒民也表示,根據(jù)各家信托公司年報(bào),上半年盈利增速出現(xiàn)分化,信托公司之間差距較大,頭部信托公司盈利優(yōu)勢(shì)顯著;部分信托公司出現(xiàn)凈利潤(rùn)下滑,少數(shù)信托公司跌入虧損行列,這類信托公司要掃清各類風(fēng)險(xiǎn)雷點(diǎn),努力開拓新的業(yè)務(wù),逐步實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)穩(wěn)步改善。
對(duì)于信托機(jī)構(gòu)在在常態(tài)化疫情防控的新形勢(shì)下的發(fā)展建議,殷醒民稱,信托公司要利用智能科技,推動(dòng)業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新,可以引入人工智能、區(qū)塊鏈、云技術(shù)、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等最新科技,打造線上化、智能化的信托科技運(yùn)營(yíng)系統(tǒng),為信托業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提供更加精準(zhǔn)的科技賦能。
京公網(wǎng)安備 11010802028547號(hào)