經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 周一帆 9月28日，廣東證監(jiān)局發(fā)布公告稱，萬聯(lián)證券作為原新三板掛牌企業(yè)——廣東中鈺科技股份有限公司（以下簡稱“中鈺科技”） 的主辦券商，公司在持續(xù)督導(dǎo)工作時，未能及時關(guān)注中鈺科技的違法違規(guī)行為并督促其采取有效措施予以整改，決定對萬聯(lián)證券采取出具警示函措施。

根據(jù)公告內(nèi)容，中鈺科技在2015年年度報告中虛增利潤2390.79萬元，占當(dāng)期利潤總額77%，同時公司還存在關(guān)聯(lián)交易未及時履行審議程序和信息披露義務(wù)的行為。而萬聯(lián)證券在2016年4月12日至2019年4月4日期間，作為負(fù)責(zé)中鈺科技持續(xù)督導(dǎo)工作的主辦券商，在對中鈺科技信息披露文件進(jìn)行事前審查、持續(xù)督導(dǎo)其規(guī)范履行信息披露義務(wù)和完善公司治理機(jī)制等過程中，未能勤勉盡責(zé)、嚴(yán)格履行法定職責(zé)，故收到了監(jiān)管部門警示。

2019年4月4日，中鈺科技發(fā)布關(guān)于公司股票被終止掛牌的公告稱，因公司未能在 2017 年 6 月 30 日前（含 2017 年 6 月 30 日）披露 2016 年年度報告，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司決定自同年4月8日起終止公司股票掛牌。

實際上，在今年6月份浙江監(jiān)管局公布的一則監(jiān)督管理措施決定書中，萬聯(lián)證券營業(yè)部負(fù)責(zé)人也因在任職期間三項違規(guī)遭到監(jiān)管約談。

決定書顯示，劉攀在擔(dān)任萬聯(lián)證券股份有限公司紹興解放南路證券營業(yè)部負(fù)責(zé)人期間存在以下行為：一是為客戶委托他人買賣股票提供介紹客戶、提供保證金、傳遞證券賬號及密碼等便利并收取報酬；二是泄露監(jiān)管調(diào)查信息；三是持有某私募基金管理公司股權(quán)，未按照規(guī)定報告，且與履職存在利益沖突。因此，浙江證監(jiān)局決定依法對其采取監(jiān)管談話的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

值得關(guān)注的是，對正在IPO路上沖刺的萬聯(lián)證券而言，近期頻頻受到監(jiān)管處罰無疑為公司添堵。

此前，盡管萬聯(lián)證券曾強(qiáng)調(diào)，公司完善的風(fēng)險管理和內(nèi)控體系適應(yīng)了未來市場發(fā)展的趨勢和監(jiān)管思路的變化，為持續(xù)健康發(fā)展打下了堅實的基礎(chǔ)，但從現(xiàn)狀來說，公司的任務(wù)顯然還沒有完成。

早在2019年6月報送的招股說明書中，萬聯(lián)證券表示，通過全面風(fēng)險管理框架，公司建立健全了完善的風(fēng)險管理和內(nèi)控體系，其中包括以董事會（及下屬風(fēng)險控制委員會）為首的四級風(fēng)險管理組織架構(gòu)；并制定了董事會風(fēng)險控制委員會管理規(guī)則、風(fēng)險控制委員會議事規(guī)則及全面風(fēng)險管理制度等基本制度，針對各風(fēng)險類型和各業(yè)務(wù)條線，均制定了相應(yīng)的風(fēng)險管理制度。

招股說明書中還介紹，公司搭建了專業(yè)的風(fēng)控人才隊伍；建立了以凈資本為核心的風(fēng)險控制指標(biāo)體系，通過系統(tǒng)實現(xiàn)了對各類風(fēng)險指標(biāo)的計量和分析；公司開發(fā)了有效的風(fēng)險管理技術(shù)系統(tǒng)，包括凈資本動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)、企業(yè)風(fēng)險管理平臺以及績效評估與風(fēng)險管理系統(tǒng)三大系統(tǒng)，滿足了公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的風(fēng)險監(jiān)控需求；公司制定了切實有效的風(fēng)險化解處置機(jī)制，針對各風(fēng)險類型均制定了應(yīng)急處置預(yù)案，對于觸及風(fēng)險限額情況和突發(fā)風(fēng)險事件，能夠高效與科學(xué)地應(yīng)對。

而在財務(wù)數(shù)據(jù)方面，萬聯(lián)證券的表現(xiàn)也不如人意。根據(jù)招股書披露信息，2016-2018年三年中，萬聯(lián)證券營業(yè)收入分別為11.30億元、11.01億元和11.09億元，凈利潤則是3.01億元、3.11億元、2.54億元，不難看出，公司業(yè)績不但沒有向上，反而還有走下坡的趨勢。

也正因如此，在今年4月17日公司獲收的IPO首次反饋中，證監(jiān)會合計向公司提出了32項問題，包含經(jīng)營規(guī)范性、信息披露以及財務(wù)會計資料三大方面。主要涉及萬聯(lián)證券的扣非凈利潤下滑、股權(quán)、關(guān)聯(lián)交易、以及經(jīng)紀(jì)、投行、資管、自營、信用等幾大業(yè)務(wù)的具體情況。

目前，萬聯(lián)證券IPO的進(jìn)程還沒有進(jìn)一步的消息，但有券商人士告訴記者，就上市來說，此次公司收到的警示函并不會對其產(chǎn)生影響。“按照IPO規(guī)則來說，如果在申報期間受到重大違規(guī)處罰，公司在這一期間就不能發(fā)行。但就這次事情來看，萬聯(lián)證券收到的只是警告函，且違規(guī)方還是新三板公司，所以應(yīng)該不構(gòu)成重大違規(guī)。”

“一般認(rèn)為構(gòu)成10萬元以上罰款的才屬于重大違規(guī)，當(dāng)然，具體算不算還需要監(jiān)管部門出具說明。”上述券商人士表示。