經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 洪小棠 這邊螞蟻戰(zhàn)略配售基金剛剛售罄，另一邊卻傳來螞蟻集團(tuán)推遲上市的消息。

據(jù)外媒援引知情人士報(bào)道，中國證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在調(diào)查螞蟻集團(tuán)進(jìn)行的350億美元的股票上市的潛在利益沖突，而推遲批準(zhǔn)了這個(gè)原本可能是全球最大的上市計(jì)劃。

報(bào)道稱，中國證監(jiān)會(huì)正在研究螞蟻集團(tuán)的支付寶平臺作為唯一的第三方渠道讓散戶投資者購買五只首次公開發(fā)行股票的共同基金。

記者查詢發(fā)現(xiàn)，根據(jù)今年10月1日生效的《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全業(yè)務(wù)范圍管控制度，審慎評估基金銷售業(yè)務(wù)與其依法開展或者擬開展的其他業(yè)務(wù)之間可能存在的利益沖突，完善利益沖突防范機(jī)制。

對此推遲上市消息，螞蟻集團(tuán)做出回應(yīng)：螞蟻集團(tuán)的上市計(jì)劃與其它A+H股上市一樣沒有明確的時(shí)間表，任何關(guān)于我們時(shí)間表的猜測都沒有根據(jù)。

值得注意的是，一旦螞蟻集團(tuán)上市進(jìn)程出現(xiàn)變數(shù)，剛剛售罄不久的華夏、匯添富、鵬華、中歐、易方達(dá)五家基金公司發(fā)售的螞蟻戰(zhàn)略配售基金該如何運(yùn)作？此前是否有應(yīng)對突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)應(yīng)急預(yù)案？是否會(huì)留出資金為螞蟻上市做準(zhǔn)備？

一位接近監(jiān)管層人士表示，螞蟻集團(tuán)利用旗下平臺獨(dú)家銷售參與自身股票戰(zhàn)略配售的情況，在行業(yè)中尚無先例，因此其行為是否構(gòu)成利益沖突，也有待進(jìn)一步調(diào)研和論證。

“這種情況沒有出現(xiàn)過，相關(guān)規(guī)定也只做了原則性的約束，并沒有明令禁止，但是否違規(guī)還需要進(jìn)一步論證。”上述接近監(jiān)管層人士表示。

記者就此事采訪上述五家參與螞蟻戰(zhàn)略配售的基金公司，部分基金公司回復(fù)稱對螞蟻推遲上市的預(yù)案尚未聽說，不過即便推遲上市，基金也會(huì)先作為普通基金運(yùn)作，等待上市時(shí)間確定。

據(jù)了解，9月22日，螞蟻集團(tuán)提交注冊。最新招股說明書顯示，9月18日，包括5只剛剛獲批的創(chuàng)新未來18個(gè)月封閉運(yùn)作基金分別與發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）簽署了戰(zhàn)略投資者認(rèn)股協(xié)議。擬參與認(rèn)購螞蟻集團(tuán)本次發(fā)行之A股股票的基金具體如下：易方達(dá)3年封閉運(yùn)作戰(zhàn)略配售靈活配置混合以及擬募集設(shè)立的易方達(dá)創(chuàng)新未來18個(gè)月封閉運(yùn)作混合；匯添富3年封閉運(yùn)作戰(zhàn)略配售靈活配置混合以及擬募集設(shè)立的匯添富創(chuàng)新未來18個(gè)月封閉運(yùn)作混合；華夏3年封閉運(yùn)作戰(zhàn)略配售靈活配置混合以及擬募集設(shè)立的華夏創(chuàng)新未來18個(gè)月封閉運(yùn)作混合；招商3年封閉運(yùn)作戰(zhàn)略配售靈活配置混合；南方3年封閉運(yùn)作戰(zhàn)略配售靈活配置混合；嘉實(shí)3年封閉運(yùn)作戰(zhàn)略配售靈活配置混合；擬募集設(shè)立的鵬華創(chuàng)新未來18個(gè)月封閉運(yùn)作混合和擬募集設(shè)立的中歐創(chuàng)新未來18個(gè)月封閉運(yùn)作混合。

不過，按照監(jiān)管規(guī)則及基金合同規(guī)定，投資螞蟻戰(zhàn)略配售的投資比例不超過10%，也就是每家戰(zhàn)配金額不超過12億元。

“根據(jù)此前戰(zhàn)配基金的經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)該是先留出資金做一些債券、同業(yè)存單或者流動(dòng)性較好的股票的配置。”滬上某大型公募基金人士表示，“但肯定會(huì)控制風(fēng)險(xiǎn)，總不能戰(zhàn)配還沒配到凈值就到1元以下了。”