經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 阿茹汗 牧場經(jīng)營是一門好生意嗎？在10月13日閉幕的第十一屆中國奶業(yè)大會(huì)上參會(huì)企業(yè)在穩(wěn)固上游這一問題上達(dá)成了共識(shí)，伊利還表示未來5年將持續(xù)投入300億元，扶持上游奶業(yè)發(fā)展。

今年國內(nèi)乳業(yè)龍頭企業(yè)的上游布局頗有話題熱度，從蒙牛連續(xù)出手收購到輝山乳業(yè)被兩家潛在買家看上，國內(nèi)企業(yè)對(duì)于上游牧場的投入力度越來越大。然而，與之形成對(duì)比的是，10月5日，在中國經(jīng)營牧場多年的新西蘭公司恒天然則選擇出售其中國的所有自有牧場，出售總價(jià)5.55億新西蘭元，折合人民幣25億元。

事實(shí)上，目前在中國市場直接以自有資金投資建設(shè)牧場且自主經(jīng)營牧場的外資企業(yè)并不多，恒天然是其中代表。恒天然在中國市場放棄牧場經(jīng)營業(yè)務(wù)也具備信號(hào)意義。乳業(yè)專家宋亮向本報(bào)記者表示，外資企業(yè)原本將中國看作是，除其本土市場以外的原奶供應(yīng)基地。然而國內(nèi)奶源市場的特性改變了外資企業(yè)的看法，企業(yè)優(yōu)勢無法得以體現(xiàn)。在產(chǎn)業(yè)鏈上游的經(jīng)營策略上，外資與內(nèi)資路徑選擇出現(xiàn)分化。

為何舍棄？

根據(jù)恒天然方面的介紹，此次出售的牧場為位于山西和河北玉田的兩處牧場群以及其在漢沽的牧場，目前接盤方為內(nèi)蒙古優(yōu)然牧業(yè)有限責(zé)任公司和北京三元。恒天然早在一年多前就開始籌劃出售事宜，下一步該交易還需要獲得中國相關(guān)部門的反壟斷許可和其它監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，預(yù)計(jì)將在本財(cái)年內(nèi)完成。

恒天然出售牧場的動(dòng)向之所以被看作具有行業(yè)代表性，原因在于恒天然公司自身就是以奶源供應(yīng)為主營業(yè)務(wù)的全球性公司。它由一萬多個(gè)奶農(nóng)家庭組成，是新西蘭最大的乳業(yè)公司，今年8月荷蘭合作銀行公布的2020年“全球乳業(yè)20強(qiáng)”榜單中，恒天然排名全球第六位。

恒天然的中國牧場業(yè)務(wù)始于2007年，經(jīng)過13年的經(jīng)營，目前在中國市場恒天然擁有存欄3萬多頭泌乳牛，每年生產(chǎn)超過3.3億升牛奶。

本就是自身擅長的業(yè)務(wù)，且在中國市場經(jīng)營十余年，為何最終要放棄？恒天然首席執(zhí)行官M(fèi)ilesHurrell說：“我們并不回避這樣一個(gè)事實(shí)，即在中國從零開始建立牧場一直以來都是一件非常挑戰(zhàn)的事情。但是我們的團(tuán)隊(duì)成功地把我們的牧場發(fā)展成為高效的示范牧場，為本地消費(fèi)市場提供了高品質(zhì)的新鮮牛奶。”他進(jìn)一步補(bǔ)充，出售中國自有牧場將幫助恒天然更加優(yōu)先考慮具有競爭優(yōu)勢的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

宋亮解釋到，在恒天然開始建牧場的十多年前，中國的生乳價(jià)格非常具有吸引力，比新西蘭本土市場還要便宜，在很多外資企業(yè)眼中，中國的生乳具備供應(yīng)全球的條件。然而這之后的十幾年內(nèi)，國內(nèi)生乳價(jià)格出現(xiàn)大起大落，由于成本原因，目前生乳收購價(jià)格高于新西蘭等市場。2015年左右更是由于下游乳企大量使用價(jià)格更低的進(jìn)口原料奶而不斷沖擊國內(nèi)上游養(yǎng)殖企業(yè)，造成多家國內(nèi)養(yǎng)殖企業(yè)陷入虧損。

在國內(nèi)養(yǎng)殖業(yè)的風(fēng)浪中恒天然一直堅(jiān)挺，但是業(yè)內(nèi)人士向本報(bào)記者透露，恒天然的牧場業(yè)務(wù)一直沒怎么掙錢。對(duì)此，恒天然方面解釋中國牧場業(yè)務(wù)在FY20財(cái)年的原奶銷量同比提升8%，同時(shí)總利潤同比增長14%，但是它并未透露具體的數(shù)額。

什么才是重點(diǎn)？

從恒天然的全盤業(yè)務(wù)考慮，比牧場更具空間的業(yè)務(wù)已經(jīng)出現(xiàn)。“中國仍然是恒天然最重要的戰(zhàn)略市場之一，我們有超過四分之一的產(chǎn)品銷往大中華區(qū)。出售自有牧場業(yè)務(wù)可以幫助我們更好地專注發(fā)展我們在大中華區(qū)的餐飲服務(wù)業(yè)務(wù)、中國戰(zhàn)略客戶服務(wù)、消費(fèi)品牌及原料業(yè)務(wù)。”恒天然首席執(zhí)行官M(fèi)ilesHurrell解釋。

從MilesHurrell提到的四個(gè)業(yè)務(wù)板塊看，原料業(yè)務(wù)是其最傳統(tǒng)和主要業(yè)務(wù)之一，也就是向國內(nèi)乳制品企業(yè)供應(yīng)進(jìn)口原料；消費(fèi)品牌所指的是恒天然自有品牌商品，該業(yè)務(wù)進(jìn)入中國市場六年，目前已涵蓋常溫奶、鮮奶、佐餐乳品、成人奶粉等幾大品類的近50個(gè)產(chǎn)品組合；餐飲服務(wù)業(yè)務(wù)是指向餐飲行業(yè)的下游企業(yè)提供原料以及整體解決方案等。

值得一提的是，在9月18日恒天然發(fā)布2020財(cái)年業(yè)績報(bào)告時(shí)還著重談到了中國戰(zhàn)略客戶部。該公司提到，恒天然已經(jīng)成為全球主要餐飲連鎖品牌的核心乳制品供應(yīng)商。比如，在馬蘇里拉芝士、干酪以及常溫牛奶中，持續(xù)保持著市場領(lǐng)先地位。恒天然方面向本報(bào)記者解釋，目前中國戰(zhàn)略客戶部歸類于餐飲服務(wù)業(yè)務(wù)，在中國市場短短幾年的發(fā)展過程中，已經(jīng)獲得較大的市場份額。舉例來說，許多新茶飲品牌中的奶油等原料都由恒天然提供，下游餐飲企業(yè)發(fā)展越快，該業(yè)務(wù)的成長速度就越快，這也是恒天然近年來的重點(diǎn)。

在宋亮看來，餐飲服務(wù)也是目前恒天然區(qū)別于國內(nèi)其它乳制品企業(yè)的長處，由于國內(nèi)乳制品企業(yè)目前更多的集中于下游消費(fèi)品市場，行業(yè)已經(jīng)完全市場化、競爭激烈，對(duì)于B端業(yè)務(wù)的服務(wù)上，仍有欠缺，而這恰恰也是恒天然所擅長的領(lǐng)域。這也是恒天然在中國市場差異化競爭的路徑。

不同選擇

為了體現(xiàn)差異化，恒天然放棄了中國牧場業(yè)務(wù)，但國內(nèi)乳企卻在紛紛加大上游布局。此次接盤恒天然牧場的便是優(yōu)然牧業(yè)和三元。此外，9月底有消息傳出越秀集團(tuán)和新希望在競購輝山乳業(yè)，分析認(rèn)為他們所看中的是輝山乳業(yè)經(jīng)營多年的牧場和養(yǎng)殖資產(chǎn)。此外，伊利、蒙牛于今年在上游資產(chǎn)的收購上都有所動(dòng)作。

國內(nèi)企業(yè)的熱情來自于何處？10月13日閉幕的中國奶業(yè)大會(huì)上，中國奶業(yè)協(xié)會(huì)印發(fā)了《中國奶業(yè)20強(qiáng)企業(yè)“賦能產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定性和競爭力”三年行動(dòng)計(jì)劃》，該計(jì)劃提到了未來國內(nèi)奶業(yè)20強(qiáng)企業(yè)要提升奶業(yè)綜合生產(chǎn)能力、乳品質(zhì)量安全水平達(dá)到奶業(yè)發(fā)達(dá)國家水平，奶業(yè)核心競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力明顯增強(qiáng)等。此外，計(jì)劃還提到規(guī)模養(yǎng)殖比重超過90%、力爭國產(chǎn)奶源自給率保持在70%以上等目標(biāo)。其中，關(guān)于奶源自給率70%以上的目標(biāo)還被2018年國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于推進(jìn)奶業(yè)振興保障乳品質(zhì)量安全的意見》中提及。

除了政策的鼓勵(lì)外，企業(yè)的熱情也源于下游市場的驅(qū)動(dòng)。宋亮提出一個(gè)觀點(diǎn)，企業(yè)上游的布局意味著低溫奶的口子會(huì)越開越大。所謂低溫奶是對(duì)殺菌溫度更低的牛奶的稱呼，此類液奶產(chǎn)品由于保質(zhì)期更短而對(duì)奶源半徑的要求更高。近些年，代表更加新鮮的低溫奶受到市場追捧，下游需求傳導(dǎo)上游，在一輪新的市場紅利來臨之前，有實(shí)力的企業(yè)已經(jīng)開始走馬圈地。提前搶占奶源也意味著在未來更具市場話語權(quán)。