經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 老盈盈  招商銀行旗下的直銷銀行拓?fù)溷y行正式獲銀保監(jiān)會(huì)批籌后的十天后，開始“招兵買馬”。

此前的12月11日，招商銀行公告獲準(zhǔn)籌建招商拓?fù)溷y行股份有限公司（簡稱拓?fù)溷y行），招商銀行與京東數(shù)科旗下網(wǎng)銀在線（北京）商務(wù)服務(wù)有限公司（簡稱網(wǎng)銀商務(wù)）共同發(fā)起設(shè)立法人直銷銀行，雙方入股比例分別為70%、30%。拓?fù)溷y行定位與純線上的互聯(lián)網(wǎng)銀行，坐標(biāo)定位于上海。

拓?fù)溷y行雖然剛剛批復(fù)籌建，但整體組織架構(gòu)或許也可以從近日其發(fā)布的招聘貼中管窺一二。經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者看到了拓?fù)溷y行的招聘信息，所招崗位均為基礎(chǔ)崗位，分為技術(shù)類、業(yè)務(wù)類、職能類和其它類，總共招聘64個(gè)崗位。技術(shù)類的人員占了大頭，正在招聘的技術(shù)類一共有35個(gè)崗位，多數(shù)為IT崗位，例如數(shù)據(jù)研發(fā)工程師、開發(fā)工程師、網(wǎng)絡(luò)工程師、安全工程師等等；業(yè)務(wù)崗16個(gè)，主要為各類產(chǎn)品經(jīng)理、用戶運(yùn)營，還有一些金融業(yè)務(wù)相關(guān)的例如風(fēng)控反欺詐、資產(chǎn)管理等崗位；以及品牌策劃經(jīng)理、財(cái)務(wù)分析經(jīng)理、會(huì)計(jì)、公關(guān)媒體崗位等職能類崗位。

上述公告中亦顯示，拓?fù)溷y行籌備組將在監(jiān)管部門的監(jiān)督指導(dǎo)下，嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定和程序開展籌建工作。招商銀行和京東數(shù)科將充分發(fā)揮各自資源稟賦，全力支持拓?fù)溷y行發(fā)展，拓?fù)溷y行將運(yùn)用數(shù)字科技創(chuàng)新服務(wù)模式，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更高效的普惠金融服務(wù)。

直銷銀行指的是幾乎不設(shè)立實(shí)體業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，而是通過網(wǎng)上銀行、電話銀行、ATM、電子郵件、移動(dòng)終端等，遠(yuǎn)程實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)中心與終端客戶直接進(jìn)行業(yè)務(wù)往來。雖然很多銀行都有直銷銀行業(yè)務(wù)，但大多作為銀行內(nèi)設(shè)部門或事業(yè)部存在。

早在2013年，國內(nèi)就開啟了直銷銀行的探索。2013年7月，民生銀行創(chuàng)立了國內(nèi)第一家直銷銀行。2013年9月，北京銀行與ING合作建立直銷銀行。之后華夏銀行、浦發(fā)銀行，平安銀行、南京銀行、廣發(fā)銀行等多家股份行和城商行都調(diào)整了直銷銀行渠道.

2016年2月，銀保監(jiān)會(huì)辦公廳頒布了《商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展指導(dǎo)意見》，其中指出，條件成熟的商業(yè)銀行，可以在現(xiàn)行的法律框架下，探索開展建立直銷銀行專業(yè)子公司試點(diǎn)。

2017年11月18日，全國首家獨(dú)立法人直銷銀行百信銀行開業(yè)，注冊(cè)資本為20億元人民幣，中信銀行持股70%，百度持股30%。2020年上半年，百信銀行實(shí)現(xiàn)營收8.04億元，凈利潤0.07億元。百信銀行之后直至招商拓?fù)溷y行獲批，一直無新的獨(dú)立法人直銷銀行獲批。

直銷銀行業(yè)務(wù)在發(fā)展的過程中也遇到例如產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、創(chuàng)新能力不足等問題。從產(chǎn)品設(shè)置上看，直銷銀行上線的產(chǎn)品與網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等渠道發(fā)行的產(chǎn)品無異，大多集中在存款產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品以及貸款產(chǎn)品。因此，不少銀行選擇收縮直銷銀行業(yè)務(wù)，例如此前浦發(fā)銀行和平安銀行將直銷銀行融入到了手機(jī)銀行中；南京銀行在2019年12月將手機(jī)銀行和直銷銀行進(jìn)行了合并升級(jí)，升級(jí)后原直銷銀行App停止對(duì)外服務(wù)，華夏銀行今年11月公告表示，該行直銷銀行與手機(jī)銀行將于12月5日合并。

中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院首席研究員董希淼曾表示，我國直銷銀行之所以面臨種種困境，主要有三個(gè)方面原因：首先，從發(fā)展戰(zhàn)略看，我國直銷銀行尚無戰(zhàn)略層面的頂層設(shè)計(jì)，僅從業(yè)務(wù)層面進(jìn)行探索，部分銀行僅作為網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的補(bǔ)充，缺乏統(tǒng)一規(guī)劃和準(zhǔn)確定位。其次，從組織架構(gòu)看，直銷銀行部門的獨(dú)立性不足，對(duì)內(nèi)缺少話語權(quán)，難以調(diào)動(dòng)足夠的資源形成發(fā)展的合力；對(duì)外難以形成經(jīng)營特色，進(jìn)而凝聚核心競爭力。第三，從企業(yè)文化看，直銷銀行追求簡單、開放、靈活的文化，與傳統(tǒng)銀行嚴(yán)謹(jǐn)、穩(wěn)健、保守的企業(yè)文化形成一定的沖突。總體來看，在一個(gè)以層級(jí)制管理為主的銀行體系內(nèi)，發(fā)展直銷銀行似乎勉為其難。

如何看待直銷銀行發(fā)展？中信證券銀行業(yè)首席分析師肖斐斐認(rèn)為，可以從三個(gè)維度來審視直銷銀行的發(fā)展：首先牌照的價(jià)值方面，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管推進(jìn)、金融持牌要求強(qiáng)化背景下，銀行牌照在業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營區(qū)域、杠桿率要求等方面更具優(yōu)勢，加上此次拓?fù)溷y行，目前“BATJ”均已實(shí)現(xiàn)入股互聯(lián)網(wǎng)銀行或直銷銀行，預(yù)計(jì)其他互聯(lián)網(wǎng)公司后續(xù)仍有入股持牌意愿；其次模式的優(yōu)勢。直銷銀行借助互聯(lián)網(wǎng)渠道直接觸達(dá)零售客群，并通過標(biāo)準(zhǔn)化的普惠產(chǎn)品獲客粘客。相較于傳統(tǒng)綜合性銀行，結(jié)合金融科技手段，直銷銀行具備更低的獲客成本和運(yùn)營成本，有助于下沉市場開發(fā)；最后是業(yè)務(wù)的空間。從有披露零售客戶數(shù)的銀行情況看，目前頭部股份制銀行零售客戶數(shù)在1億~2億區(qū)間，相比來看，2019年末國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民數(shù)量已達(dá)到9億+，未來直銷銀行的業(yè)務(wù)空間或?qū)碜詽撛诳腿簼B透率提升。