經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 萬敏  “‘錢大掌柜’已經(jīng)由同業(yè)條線移交給零售條線，并預(yù)計升級版App年內(nèi)上線。”興業(yè)銀行行長陶以平在3月25日的2021年度業(yè)績說明會上表示。

錢大掌柜是興業(yè)銀行銀銀平臺于2013年12月推出的互聯(lián)網(wǎng)理財品牌。作為一名“錢大掌柜”的資深用戶，記者此前數(shù)年曾在這個App上多次購買過一些名聲不顯的小城商行、農(nóng)商行發(fā)行的理財產(chǎn)品，和大銀行相比，它們的收益率往往更高，在銀行理財還沒有打破“剛兌”的年份里吸引力很強，且不用在這些銀行開戶就能直接線上買入，便捷性也足夠好用。

而這些優(yōu)勢正是曾經(jīng)有“同業(yè)之王”之稱的興業(yè)銀行，在中小銀行同業(yè)銀銀平臺能力的輸出產(chǎn)品。因此，這樣一個明顯是面對零售理財?shù)臉I(yè)務(wù)產(chǎn)品，卻是由同業(yè)業(yè)務(wù)部門打造并運營也就不足為怪。

幾番起落后，“錢大掌柜”迎來了新的定位。“今后零售財富平臺只有‘錢大掌柜’一個，我們希望依托錢大掌柜充分融入互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營體系，將它打造成一站式財富產(chǎn)品超市。”陶以平在業(yè)績說明會上，對“錢大掌柜”寄以厚望。

在各家銀行跑步進入“財富管理”賽道的當下，“錢大掌柜”還能續(xù)寫往日的榮光嗎？

從銀銀平臺到互聯(lián)網(wǎng)金融

2007年12月1日，興業(yè)銀行正式發(fā)布“銀銀平臺”，是在國內(nèi)率先推出的銀銀合作品牌。

銀銀平臺從個人柜面通、代理接入現(xiàn)代化支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)開始起步，已發(fā)展成為涵蓋支付結(jié)算、財富管理、科技管理輸出、資本及資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)優(yōu)化、外匯代理等八大業(yè)務(wù)板塊的完整金融服務(wù)解決方案，支撐著興業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展，對于這家總部位于東南一隅的股份制銀行在全國攻城略地，功不可沒。

截至2013年年末，興業(yè)銀行銀銀平臺交易總額已達1.32萬億元。也就是在這一年的12月11日，興業(yè)銀行銀銀平臺推出“錢大掌柜”，成為繼2007年該行在國內(nèi)率先推出銀銀合作品牌“銀銀平臺”之后，針對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的又一重要布局。

當時的宣傳資料介紹，錢大掌柜是依托“銀銀平臺”搭建的龐大合作網(wǎng)絡(luò)，該行引進移動互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新基因，通過整合線上線下資源，旨在打造一個更加高效便捷、互利共贏的財富管理平臺。

在銀行的互聯(lián)網(wǎng)化進程還在從PC端緩慢的向App端過渡時，支付寶給銀行們帶來的焦慮主要停留在支付業(yè)務(wù)的層面。直到2013年6月13日，支付寶上線了余額寶，這款與天弘基金合作的貨幣基金產(chǎn)品，給用戶提供了一種全新的“買基”體驗，打開支付寶APP直接購買或贖回，1元起購，收益率遠超活期存款。

余額寶的橫空出世給銀行的資產(chǎn)負債運營理念造成的沖擊，令“金融脫媒”成為那幾年里銀行討論最熱的詞匯，同時也啟發(fā)了銀行對互聯(lián)網(wǎng)金融不只是渠道線上化，更是從投研、產(chǎn)品、運營的全面變革的思路。

“互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融體系帶來了較大沖擊和變化。”時任興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)部負責人在2014年2月接受媒體采訪時曾表示，從業(yè)務(wù)特性來看，傳統(tǒng)銀行體系是以風(fēng)險控制和質(zhì)量保證為核心，而互聯(lián)網(wǎng)金融是以客戶體驗為中心，兩者在理念、邏輯、文化上有很大差異，在原有的銀行體系之下發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融容易“水土不服”。

在這位負責人看來，興業(yè)銀行的銀銀平臺以及原有的理財門戶本身的商業(yè)運營模式就蘊含著互聯(lián)網(wǎng)金融的基因，此次推出“錢大掌柜”正是將這種模式明確并加以強化。這是該行經(jīng)營管理思維模式轉(zhuǎn)變的開始，也是整體經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的一個契機。

2013年，也成為銀行業(yè)同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的重大轉(zhuǎn)折點。2013年5月23日，銀行間拆借利率開始上升，拆借利率高企、流動性期限錯配等在2013年6月19日達到了高潮，引發(fā)“錢荒”事件，這背后是多家銀行扎堆做大同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模，在銀行間市場拆借短期資金以維持資產(chǎn)負債久期匹配。

由此開始，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)迎來金融強監(jiān)管周期。2014年5月16日，央行等五部門聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》（簡稱127號文），對金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)做了界定，并將分類管理。該文要求單家商業(yè)銀行同業(yè)融入資金余額不得超過該銀行負債總額的三分之一。

政策影響下，銀行業(yè)同業(yè)業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊，規(guī)模不斷縮水。

轉(zhuǎn)向財富管理之路

作為當時的同業(yè)之王，興業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)遇到大考，尋求向標準化、資產(chǎn)證券化和大資管方向轉(zhuǎn)型。

2014年3月，興業(yè)銀行推出兼具財富管理和支付功能的新一代現(xiàn)金管理產(chǎn)品“掌柜錢包”，憑借突出的收益表現(xiàn)和良好的用戶體驗，迅速成為銀行系寶寶類產(chǎn)品的佼佼者。

1分錢起購，當日申購無上限，具備當時業(yè)內(nèi)最高當日贖回額度3000萬元，贖回資金瞬間到賬……除了與同類產(chǎn)品具有更高限額、更方便的流動性的特點，“掌柜錢包”還依托“錢大掌柜”所連接的眾多銀銀平臺合作銀行及第三方支付公司，支持近百家銀行卡購買，覆蓋面更廣。

在銀銀平臺的支撐下，這項業(yè)務(wù)量迅速起飛。據(jù)2014年年報，“錢大掌柜”個人客戶數(shù)量截至2014年年底已超過100萬，掌柜錢包產(chǎn)品規(guī)模為551億，躋身前十大貨幣基金陣營。

不過，這一年受強監(jiān)管影響，同業(yè)存款利率下行，也拉低了理財產(chǎn)品的收益率，尤其是中小銀行發(fā)售的以同業(yè)存款為主要投資標的的銀行理財產(chǎn)品。2015年開始，央行多次降準降息，在貨幣寬松疊加同業(yè)規(guī)模縮水的因素下，曾經(jīng)收益率一度高達6%甚至7%左右的寶寶類理財，開始跌入收益率3%的時代。

2015年是興業(yè)銀行銀銀平臺的高光時刻，銀銀平臺合作客戶數(shù)在這一年的年底達到653家，其中，理財門戶合作客戶254家，期內(nèi)累計銷售產(chǎn)品21633.7 億元，同比增長51.24%；柜面代理結(jié)算累計聯(lián)結(jié)網(wǎng)點超過3.62 萬個。

“錢大掌柜”個人客戶數(shù)量在這一年底達到340萬，較期初增長215%；“錢大掌柜”面向終端客戶金融產(chǎn)品銷售規(guī)模達7740億元，同比增長42.43%。

在當時的“錢大掌柜”里，客戶已經(jīng)可以購買銀行理財、信托、證券、基金、保險、貴金屬、資產(chǎn)交易所產(chǎn)品等各類財富產(chǎn)品。

作為銀行系寶寶類產(chǎn)品的一員，“掌柜錢包”到2015年末產(chǎn)品規(guī)模達675億元，年中一度突破千億元大關(guān)——幾乎達到當時銀行系寶寶產(chǎn)品規(guī)模的半壁江山。據(jù)余額寶、比達咨詢發(fā)布的《2015“寶寶”理財產(chǎn)品市場研究報告》顯示，截至2015年6月4日，國內(nèi)各種“寶寶”類理財產(chǎn)品的資金規(guī)模為1.79萬億元，其中銀行系占比14.1%，資產(chǎn)規(guī)模2518億元。

2016年3月，錢大掌柜推出理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓平臺“錢大交易”，這是興業(yè)銀行為盤活客戶持有資產(chǎn)、同時為客戶提供更靈活的產(chǎn)品而推出的交易平臺，解決理財持有客戶的流動性難題，同時也為理財投資人提供了期限更多、收益更靈活的產(chǎn)品選擇。

2016年年報顯示，“錢大掌柜”個人客戶達710萬戶，數(shù)量仍較上年翻倍增長，但期內(nèi)錢大掌柜面向終端客戶金融產(chǎn)品銷售規(guī)模僅6353億元，較上年下滑。“掌柜錢包”期末產(chǎn)品規(guī)模431億元，較2015年年末下降約36%。

2017年，興業(yè)銀行推出“財富云”模式，將錢大掌柜產(chǎn)品后臺與中小金融機構(gòu)的柜面網(wǎng)點、網(wǎng)上銀行、手機銀行等前端銷售渠道對接，客戶可以通過中小金融機構(gòu)的渠道直接購買錢大掌柜產(chǎn)品。

當時，興業(yè)銀行銀銀平臺聯(lián)結(jié)的3萬余個柜面網(wǎng)點的數(shù)量，已經(jīng)遠超過了單家國有大型銀行1至2萬個左右的全部線下網(wǎng)點數(shù)量。在“流量”運營理念還并未深入人心的時候，這些線下網(wǎng)點的流量已經(jīng)源源不斷的轉(zhuǎn)化到了線上。

這一年，興業(yè)銀行稱“錢大掌柜”注冊客戶突破942萬，期內(nèi)錢大掌柜面向終端客戶金融產(chǎn)品銷售規(guī)模6221.22億元。

值得關(guān)注的是，2017年10月14日，銀監(jiān)會網(wǎng)站消息顯示，銀監(jiān)會全面落實全國金融工作會議精神，維護銀行業(yè)穩(wěn)健運行，以同業(yè)、理財、表外業(yè)務(wù)為重點推進銀行業(yè)市場亂象整治專項行動，遏制資金脫實向虛，降低影子銀行風(fēng)險。截至當年三季度末，銀行業(yè)同業(yè)資產(chǎn)和負債雙雙收縮，比年初分別減少2.6萬億元和2萬億元。理財產(chǎn)品增速連續(xù)八個月下降，截至當年9月底已降至4%，比去年同期下降30個百分點，同業(yè)理財余額比年初減少2.6萬億元。

2017年之后，興業(yè)銀行并未再公布“掌柜錢包”的期末規(guī)模，淡化了“錢大掌柜”的相關(guān)披露信息。從用戶數(shù)量來看，自2018年突破千萬后，每年還在以幾十萬到百萬左右的量繼續(xù)增長，到2021年，“錢大掌柜”簽約客戶為1526萬戶。

一位曾在某農(nóng)商行從事直銷銀行業(yè)務(wù)的人士告訴記者，記憶中的錢大掌柜曾有過風(fēng)光時刻，理財做得好，產(chǎn)品一邊對外輸出，一邊也能提供很多很多小銀行的產(chǎn)品，在業(yè)內(nèi)很有名氣。

在興業(yè)銀行“同業(yè)之王”光環(huán)淡去的同一時期，也正是招商銀行、平安銀行依靠金融科技投入支撐零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，規(guī)模和業(yè)績在股份制銀行中節(jié)節(jié)上升的時期。

當下，興業(yè)銀行正在重構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)開放式財富管理平臺“錢大掌柜”，以圖謀財富銀行進擊一流。2021年財報顯示，“錢大掌柜”加大與大型城農(nóng)商行、上市銀行、理財子公司等機構(gòu)合作力度，產(chǎn)品豐富程度不斷提高，打造統(tǒng)一財富平臺和財富管理品牌。報告期內(nèi)，銀銀平臺面向同業(yè)及其終端客戶銷售財富產(chǎn)品10637.63億元，同比增長52.69%。

目前，記者看到錢大掌柜App內(nèi)有26家銀行和銀行理財子公司機構(gòu)，此外，還提供了興業(yè)信用卡、消費金融、興業(yè)信托等集團內(nèi)合作公司的業(yè)務(wù)入口。

近年來，銀行加速財富管理布局，開始重新打造線上運營的App陣地，強化品牌概念。去年8月，江蘇銀行直銷銀行將其APP進行全方位升級，更名為“天天理財”，為用戶打造“增值、普惠、便捷”的純線上金融服務(wù)，江蘇銀行直銷銀行的用戶數(shù)已超3000萬戶，管理用戶資產(chǎn)超800億元，“天天理財”APP月度活躍用戶達140萬。

2021年，中信銀行的理財子公司信銀理財直銷 APP上線應(yīng)用商城，報告期內(nèi)，外部渠道新增銷售金額 1278億元；直銷APP渠道開戶客戶數(shù)超過100萬戶。

值得注意的是，在錢大掌柜上線后不久，2014年3月27，興業(yè)銀行的直銷銀行也正式上線，也覆蓋電腦、手機、iPad三大用戶終端，包括提供權(quán)益類投資產(chǎn)品的服務(wù)頻道“興業(yè)紅”、兼具投資與支付功能的T+0基金產(chǎn)品頻道“興業(yè)寶”、“智盈寶”、“理財”、“定期”和“基金”。并且在當年末也推出了一種T+0貨幣基金產(chǎn)品，與“掌柜錢包”的定位極其相似。

記者曾咨詢過興業(yè)銀行相關(guān)人士，直銷銀行與錢大掌柜的功能異同，而即使是銀行內(nèi)部人士，也很難解釋清楚，只是直銷銀行由其電子銀行部門打造運營，與錢大掌柜由同業(yè)業(yè)務(wù)部門負責不同。

現(xiàn)在，在興業(yè)銀行網(wǎng)站上，能搜索到的關(guān)于其直銷銀行的消息，集中出現(xiàn)在2014-2016年左右，而興業(yè)銀行年報中也并未披露直銷銀行的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。

上述財富業(yè)務(wù)人士表示，電子銀行部門做直銷銀行的風(fēng)潮已經(jīng)過去，現(xiàn)在銀行內(nèi)的電子銀行部門更多是中后臺技術(shù)支持，不再直接參與前臺業(yè)務(wù)。并且，銀行從互聯(lián)網(wǎng)金融到數(shù)字化轉(zhuǎn)型，開放銀行的理念也進入了新階段。

“今后零售財富平臺只有‘錢大掌柜’一個。”與其他銀行的理財App相比，錢大掌柜已經(jīng)積累了可觀的注冊客戶數(shù)量和開放式產(chǎn)品貨架理念，未來是否能帶來更好的產(chǎn)品和更好的使用體驗，有待進一步觀察。