經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 萬(wàn)敏  寧波銀行、中原銀行、青島銀行三家上市銀行的信用卡發(fā)卡量邁過(guò)300萬(wàn)關(guān)口，成為國(guó)內(nèi)信用卡市場(chǎng)的新“挑戰(zhàn)者”。

在信用卡行業(yè)，業(yè)界普遍認(rèn)為，發(fā)卡量300萬(wàn)張是信用卡業(yè)務(wù)盈虧平衡點(diǎn)。

沖刺300萬(wàn)卡量

21世紀(jì)頭一個(gè)十年，國(guó)內(nèi)信用卡發(fā)行量經(jīng)歷了一輪高速增長(zhǎng)。央行數(shù)據(jù)顯示，2003年，我國(guó)信用卡發(fā)行量約為300萬(wàn)張，而到2012年，國(guó)內(nèi)的信用卡年發(fā)卡量已經(jīng)達(dá)到3.3億張。

不過(guò)，信用卡市場(chǎng)的大部分份額被國(guó)有大行和少數(shù)幾家股份制銀行牢牢占據(jù)，城商行的信用卡受到營(yíng)業(yè)地域、品牌吸引力的限制，影響力難以擴(kuò)大。

以寧波銀行為例，可查數(shù)據(jù)顯示，該行至少在2007年已經(jīng)開(kāi)展貸記卡業(yè)務(wù)，發(fā)卡量27.63萬(wàn)張。但直到2021年上半年，才實(shí)現(xiàn)300萬(wàn)信用卡量的突破。

從行業(yè)來(lái)看，2019年是信用卡卡量增長(zhǎng)的一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。央行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年全年信用卡和借貸合一卡發(fā)卡數(shù)量共計(jì)7.46億張，同比增長(zhǎng)僅8.78%，相較于2018年16.73%的增長(zhǎng)率有了明顯下降。

但仍有城商行抓住了互聯(lián)網(wǎng)的東風(fēng)，利用線上化申請(qǐng)、審批的技術(shù)成熟機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)了跨越式的發(fā)展。中原銀行2019年年報(bào)披露，當(dāng)年累計(jì)發(fā)卡199.77萬(wàn)張，較上年末新增96.89萬(wàn)張。即一年內(nèi)，發(fā)卡量猛增了約90%。青島銀行信用卡在2018年9月正式上市，到2019年9月，發(fā)卡一周年，累計(jì)發(fā)卡已經(jīng)突破100萬(wàn)；2021年12月，青島銀行信用卡累計(jì)發(fā)卡突破300萬(wàn)張。

目前，除了在2021年新晉級(jí)300萬(wàn)卡量的三家城商行，還有上海銀行發(fā)卡量超千萬(wàn)，江蘇銀行超過(guò)500萬(wàn)。此外，廣州銀行雖然還未IPO，但其信用卡業(yè)務(wù)近年來(lái)亦發(fā)展較快，該行在官網(wǎng)披露的2020年年度報(bào)告中稱，已累計(jì)發(fā)卡451.21萬(wàn)張。大型國(guó)有銀行和全國(guó)性股份銀行中，除了浙商銀行和渤海銀行，發(fā)卡量均在上億至數(shù)千萬(wàn)之間。

發(fā)卡量增長(zhǎng)并不代表收入一定會(huì)增加。對(duì)很多銀行來(lái)說(shuō)，信用卡發(fā)出去之后，還需用更大力氣營(yíng)銷客戶去激活用卡、增加分期，才能帶來(lái)業(yè)務(wù)收入，盈利則更加“玄學(xué)”。

2021年年報(bào)顯示，青島銀行發(fā)卡量增速47%，營(yíng)業(yè)收入6.27億元，較上年增長(zhǎng) 46.73%。中原銀行發(fā)卡量增速25%，收入10.102億元，同比增長(zhǎng)43.87%。寧波銀行發(fā)卡量增速27%，但未披露收入情況。

值得關(guān)注的是，已經(jīng)有銀行出現(xiàn)了發(fā)卡量增長(zhǎng)，但收入在下降的情況。以股份制銀行浙商銀行為例，該行年報(bào)顯示，2021年累計(jì)發(fā)卡量387.06萬(wàn)張，較上年增加了7.82萬(wàn)張，但信用卡收入為11.85億元，較上年少1.59億元。

浙商銀行的信用卡發(fā)卡量也曾有過(guò)一個(gè)“沖刺期”，歷史披露年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該行發(fā)卡量在2017年出現(xiàn)了翻倍增長(zhǎng)，從2016年末的110萬(wàn)張?jiān)鲩L(zhǎng)到2017年末的249萬(wàn)張。2018年進(jìn)一步提速，發(fā)卡新增 98.28萬(wàn)張達(dá)到348萬(wàn)張；實(shí)現(xiàn)消費(fèi)額724.17億元，同期增長(zhǎng)176.02%；透支余額 191.68億元，較年初增長(zhǎng)165.32%。

到2019年卡量增長(zhǎng)速度開(kāi)始放緩，浙商銀行2019年全新僅新增了18.13萬(wàn)張，累計(jì)發(fā)卡量366.13萬(wàn)張。但直到2019年上半年，信用卡收入都還有150%以上的增長(zhǎng)。此后，2020年和2021年每年新增卡量從13.11萬(wàn)張降至7.82萬(wàn)張，2020年業(yè)務(wù)收入13.44億元，少于上年的13.65億元。2021年業(yè)務(wù)收入11.85億元。

由于以上銀行都未披露信用卡業(yè)務(wù)獨(dú)立核算的利潤(rùn)情況，很難說(shuō)300萬(wàn)卡量是否真的實(shí)現(xiàn)了盈虧平衡。一位資深信用卡科技人士對(duì)記者表示，目前市場(chǎng)上獲客成本越來(lái)越高，發(fā)卡量成為一個(gè)非常內(nèi)卷的指標(biāo)。很多銀行卡發(fā)了不少，活卡率很低，最后還虧錢(qián)。

“線上流量渠道，平均每張卡獲客成本大致按200元計(jì)算，300萬(wàn)張卡僅獲客成本就達(dá)到了6億，還有后期運(yùn)營(yíng)的成本等，很難盈利。”這位人士表示。

去年12月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《征求意見(jiàn)稿》），連續(xù)18個(gè)月以上無(wú)客戶主動(dòng)交易且當(dāng)前透支余額、溢繳款為零的長(zhǎng)期睡眠信用卡數(shù)量占本機(jī)構(gòu)總發(fā)卡數(shù)量的比例在任何時(shí)點(diǎn)均不得超過(guò)20%。并且，超過(guò)該比例的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得新增發(fā)卡。

上述信用卡科技人士認(rèn)為，比起新增發(fā)卡，銀行應(yīng)更重視存量卡的活躍度運(yùn)營(yíng)。

信用卡互聯(lián)網(wǎng)渠道生變

未來(lái)，影響小型銀行信用卡發(fā)卡的一大因素或?qū)⑹腔ヂ?lián)網(wǎng)渠道主動(dòng)或被動(dòng)的萎縮。《征求意見(jiàn)稿》中要求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)單一合作機(jī)構(gòu)或者具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的多家合作機(jī)構(gòu)各類渠道發(fā)起申請(qǐng)并獲批信用卡的發(fā)卡數(shù)量合計(jì)不得超過(guò)本機(jī)構(gòu)信用卡總發(fā)卡數(shù)量的25%，授信余額合計(jì)不得超過(guò)本機(jī)構(gòu)信用卡總授信余額的15%。

上海地區(qū)一位商業(yè)銀行信用卡人士告訴記者，有此類情況占比較高的銀行已經(jīng)開(kāi)始關(guān)閉流量渠道。同時(shí)，《征求意見(jiàn)稿》中對(duì)銀行信用卡自主風(fēng)控、數(shù)據(jù)安全、不突破區(qū)域經(jīng)營(yíng)等合規(guī)的要求，也令銀行不得不調(diào)整與互聯(lián)網(wǎng)渠道合作的模式。“集中度的管理，對(duì)一些大的全國(guó)性銀行影響不大，因?yàn)樗鼈冇心芰秃芏嗖煌脚_(tái)合作發(fā)卡做到分散，難受的是小銀行。”這位人士認(rèn)為，小銀行在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、技術(shù)支撐上面臨更多困難，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)渠道的依賴度也更大。

在過(guò)去幾年里，不少銀行會(huì)將信用卡與外部平臺(tái)的合作情況列入年報(bào)信息披露中，一些大流量的影音平臺(tái)、電商平臺(tái)，都是銀行青睞的聯(lián)名卡合作對(duì)象。記者觀察到，在2021年年報(bào)里這類披露信息大量減少了。

江蘇銀行年報(bào)中稱，推出美團(tuán)無(wú)界數(shù)字信用卡、綠色低碳信用卡、花加無(wú)界聯(lián)名卡等創(chuàng)新產(chǎn)品。“與頭部互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)開(kāi)展深度合作，提供方便快捷的普惠金融線上化服務(wù)，滿足互聯(lián)網(wǎng)長(zhǎng)尾用戶對(duì)消費(fèi)貸款的需求。”

青島銀行則主動(dòng)披露，該行報(bào)告期銀行自有渠道合計(jì)發(fā)卡49.42萬(wàn)張，占全年新增發(fā)卡量的 51.24%，多元獲客逐步成型。

中原銀行在2020年年報(bào)中披露，“推出中原銀行攜程聯(lián)名白金卡、銀基聯(lián)名卡、愛(ài)奇藝聯(lián)名卡、肆意人生女性卡，利用大平臺(tái)流量和特色合作植入場(chǎng)景獲客。”2021年年報(bào)中則表示，“立足本地優(yōu)勢(shì)，聚焦目標(biāo)客群需求和偏好，深度鏈接屬地頭部品牌及消費(fèi)場(chǎng)景，打造系列屬地聯(lián)名信用卡”。

《征求意見(jiàn)稿》給出的整改過(guò)渡期有24個(gè)月，屆時(shí)，2018年左右發(fā)卡的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作的信用卡，也將面臨五年到期續(xù)卡的問(wèn)題，對(duì)部分銀行來(lái)說(shuō)找到維持卡量合理增長(zhǎng)、降低外部合作集中度、增厚信用卡收入，將迎來(lái)更為復(fù)雜的一個(gè)時(shí)期。