杜遠/文 主營耳機鋰電池的重慶市紫建電子股份有限公司（下稱紫建電子）于2022年1月在創(chuàng)業(yè)板提交注冊，距IPO僅一步之遙。然而，該公司2021年第一大客戶天鍵電聲股份有限公司披露的最新財務(wù)數(shù)據(jù)，卻和紫建電子招股書相關(guān)數(shù)據(jù)大相徑庭。

內(nèi)銷數(shù)據(jù)與大客戶矛盾

5月15日，在創(chuàng)業(yè)板申請上市的天鍵電聲更新了招股書，天鍵電聲主要制造耳機、音箱等產(chǎn)品，主要為三星電子旗下音響制造商哈曼集團代工。紫建電子則是天鍵電聲耳機用鋰電池供應(yīng)商，2021年天鍵電聲位列紫建電子第一大客戶。

相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2021年天鍵電聲向紫建電子采購電池金額約6402萬元；但據(jù)紫建電子最新招股書數(shù)據(jù)，公司2021年對天鍵電聲銷售額為7334萬元，二者相差932萬元。

不僅銷售數(shù)據(jù)不符，兩家公司披露的相關(guān)應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款也無法吻合。天鍵電聲財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月31日，涉及紫建電子的應(yīng)付賬款為3667萬元；而紫建電子財務(wù)數(shù)據(jù)則顯示，同期涉及天鍵電聲的應(yīng)收賬款為2561萬元，二者相差1106萬元。

針對兩家公司的合作，紫建電子招股書稱，天鍵電聲2015年即開始與公司開啟合作，此前合作的規(guī)模不大，但自2020年起雙方的合作規(guī)模迅速擴大，主要系下游哈曼品牌（含JBL）出貨量上升導(dǎo)致。

截至發(fā)稿，兩家公司未就上述財務(wù)數(shù)據(jù)差異進行回復(fù)。

監(jiān)管關(guān)注外銷函證回函比例低

據(jù)紫建電子財報，2020年以來公司營業(yè)收入實現(xiàn)較快增長，2020、2021年營收分別為6.38億元、7.99億元，同期扣非凈利潤分別為1.11億元、0.95億元。注冊地位于重慶開州區(qū)的紫建電子亦成為渝東北首家創(chuàng)業(yè)板IPO過會企業(yè)。

紫建電子在營收快速增長的過程中，其出口規(guī)模也持續(xù)擴大。2019-2021年，紫建電子與各期外銷前5大客戶3年的的交易金額分別為768萬元、6695萬元和1.08億元。在紫建電子申報上市過程中，深交所對紫建電子“外銷收入大幅增長的合理性和真實性”予以重點關(guān)注，并要求紫建電子會同保薦機構(gòu)國金證券、大華會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)，說明外銷收入核查中發(fā)函和回函比例均較低的原因。

所謂“發(fā)函和回函”，簡而言之就是會計師事務(wù)所在審計企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)過程中，向企業(yè)客戶、供應(yīng)商等第三方發(fā)出函證，驗證企業(yè)銷售額、應(yīng)收賬款、存款余額等財務(wù)信息的過程。

據(jù)4月13日披露的相關(guān)反饋回復(fù)文件，2019-2021年報告期內(nèi)，發(fā)函金額占紫建電子外銷收入比重分別為74.40%、94.60%和91.66%；回函金額占發(fā)函比例分別為21.83%、38.15%和60.42%。

在未回函客戶中，如韓國耳機制造商BLUECOM.CO.,LTD，2019-2021年向紫建電子采購金額共計6605萬元，相關(guān)報告期內(nèi)均未回函。紫建電子方面解釋稱，客戶發(fā)函未回函，主要因為函證內(nèi)容核對涉及其內(nèi)部多部門溝通，其流程繁瑣，因此客戶回函積極性較低。

在外銷大客戶未回函情況下，中介機構(gòu)對紫建電子主要海外客戶進行了視頻訪談，其中，BLUECOM.CO.,LTD采購課長在2020年12月底證實，2019年及2020年前3季度共計向紫建電子支付約416萬美元采購鋰電池。但反饋文件顯示，中介機構(gòu)此后并未對該公司作進一步訪談。

截至發(fā)稿，紫建電子未就外銷回函比例低的問題予以回應(yīng)。