經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 陳姍 5月24日晚間，國泰君安證券發(fā)布公告，公司擬以非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式受讓上海工業(yè)投資（集團(tuán)）有限公司所持有的華安基金8%股權(quán)，受讓價(jià)格原則上不超過人民幣10.12億元。國泰君安稱，此舉是為了加快補(bǔ)齊公司大資管業(yè)務(wù)短板，實(shí)現(xiàn)控股公募基金公司的目標(biāo)。

值得注意的是，在相關(guān)交易完成后，華安基金將成為國泰君安控股子公司。加上國泰君安資管于2021年4月20日正式獲發(fā)公募基金牌照，國泰君安將通過旗下控股子公司持有兩張公募基金牌照。

私募排排網(wǎng)財(cái)富管理合伙人榮浩對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者表示，券商的傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)盡管規(guī)模可能還在增長但利潤率在持續(xù)下降，各家都非常重視財(cái)富管理和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作為新的增長點(diǎn)。從商業(yè)模式來看，基金行業(yè)的利潤構(gòu)成和分配是相對(duì)非常清晰和規(guī)范的。如果券商能控股一張公募牌照，可以將產(chǎn)業(yè)鏈條的利潤最大化的存留，對(duì)控股股東（券商）最為受益。從行業(yè)發(fā)展來看，券商控股后，可以傾斜更多研究的資源，打造行業(yè)有競(jìng)爭(zhēng)力的基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)，擴(kuò)大資管規(guī)模和質(zhì)量；同時(shí)對(duì)于財(cái)富管理端也更有利，也有更多王牌基金和資管產(chǎn)品吸引投資人，打造IP，形成特色，實(shí)現(xiàn)閉環(huán)。

在此次交易前，國泰君安持有華安基金28%股權(quán)。此外，2022年3月，中國證監(jiān)會(huì)出具《關(guān)于核準(zhǔn)華安基金管理有限公司變更股權(quán)的批復(fù)》，核準(zhǔn)國泰君安從上海上國投資產(chǎn)管理有限公司受讓華安基15%股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱“華安基金15%股權(quán)”）。受上海疫情影響，國泰君安受讓的上述股權(quán)正在辦理工商變更登記。

國泰君安表示，華安基金15%股權(quán)工商變更登記及本次交易完成后，公司持有華安基金的股權(quán)比例將增加至51%，華安基金將成為國泰君安控股子公司。

華安基金成立于1998年，為老十家基金公司之一。根據(jù)此前國泰君安年報(bào)披露，截至去年末，華安基金管理資產(chǎn)規(guī)模為6504.26億元，較上年末增長24.0%。其中，公募基金管理規(guī)模5968.62億元，較上年末增長26.9%；非貨幣公募基金管理規(guī)模3822.93億元，較上年末增長38.4%。截至去年末，華安基金總資產(chǎn)為62.46億元，凈資產(chǎn)為41.48億元，2021年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入36.31億元，凈利潤10.06億元。

去年，國泰君安就兩次“加碼”華安基金，為其最終控股華安基金謀篇布局。

2021年3月9日，華安基金公告表示，公司股東上海錦江國際投資管理有限公司將其持有的本公司8%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國泰君安證券。國泰君安證券持有華安基金股權(quán)比例由原來的20%上升至28%。

同年10月8日，國泰君安發(fā)布公告稱，公司擬受讓上國投資管所持有的華安基金15％股權(quán)。轉(zhuǎn)讓價(jià)格為18.12億元。2022年3 月，公司收到中國證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)批復(fù)。交易完成后，國泰君安證券持有華安基金的股權(quán)比例將由28％提高至43％，上國投資管持有股權(quán)比例將由20％下降至5％。

事實(shí)上，國泰君安對(duì)華安基金覬覦已久，最早可追溯到2014年。2014年10月14日，國泰君安發(fā)布公告稱，為優(yōu)化資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)布局，國泰君安全資子公司國泰君安創(chuàng)新投資有限公司（下稱“國泰君安創(chuàng)投”）于2014年4月9日通過上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所摘牌受讓華安基金20%股權(quán)，并與轉(zhuǎn)讓方上海電氣（集團(tuán)）總公司簽署了產(chǎn)權(quán)交易合同。當(dāng)時(shí)，由于國泰君安還控股著國聯(lián)安基金，受制于“一參一控”，該筆交易一度被擱置。

后因逼近交易期限，2015年9月，國泰君安創(chuàng)投曾在2015年9月向上海電氣追加支付2980.6萬元；2017年1月，國泰君安創(chuàng)投再次追加支付2010萬元。2017年4月28日，國泰君安將國聯(lián)安基金的51%股權(quán)以10.45億元轉(zhuǎn)讓給太平洋資產(chǎn)，這才為接手華安基金清除了障礙。隨后，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上海電氣將其持有的華安基金20%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國泰君安創(chuàng)投。2017年10月，華安基金正式完成股權(quán)變更。2018年12月7日，國泰君安創(chuàng)投將所持華安基金的20%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國泰君安。