經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡群  2022年一季度，中概股金融科技公司未能延續(xù)2021年狂奔的態(tài)勢(shì)。

目前以四家消費(fèi)金融業(yè)務(wù)為主的美股上市金融科技公司發(fā)布2022年一季報(bào)，其中，四家公司一季度凈利潤均呈下降態(tài)勢(shì)，僅有兩家公司實(shí)現(xiàn)了營收正增長。

6月1日，信也科技（NYSE：FINV）發(fā)布2022年第一季度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，信也科技一季度營收24.47億元，同比增長15.8%；盈利5.35億元，同比減少9.44%。

5月31日，樂信（NASDAQ：LX）的2022年第一季度未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)業(yè)績顯示，樂信總營業(yè)收入為17.12億元，比2021年第一季度下降41.77%；歸屬于公司普通股東的調(diào)整后凈利潤為1.29億元，比2021年第一季度下降了83.27%。

5月24日，360數(shù)科（Nasdaq: QFIN）發(fā)布的2022年第一季度財(cái)務(wù)業(yè)績顯示，360數(shù)科2022年第一季度營收為43.2億元，較上年同期的36億元增長20%；歸屬于公司普通股東的凈利潤為11.795億元，與2021年同期的13.474億元，下降12.46%。

5月23日，小贏科技（NYSE:XYF）的財(cái)報(bào)顯示，公司2022財(cái)年第一財(cái)季營業(yè)收入為8.88億元，同比下降1.98%；歸屬于普通股東凈利潤為1.40億元，同比下降27.44%。

而在3月份披露的2021年年報(bào)中，四家公司都獲得了較高的利潤增速，信也科技、樂信、360數(shù)科機(jī)小贏科技的利潤增速分別為：27.18%、195.6%、64.9%和163.08%。

在凈利潤增速放緩的同時(shí)，多家公司逾期率也在攀升。

今年一季度，信也科技90天以上逾期率為1.64%，去年一季度為1.13%；樂信90天以上逾期率為2.4%，2021年一季度末為1.84%；360數(shù)科平臺(tái)上金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的90天以上逾期率為2.40%；而2021年一季度，這一數(shù)據(jù)為1.29%。

“疫情的短期影響尚未結(jié)束”。針對(duì)360數(shù)科的業(yè)績，華泰證券研報(bào)顯示，盡管利率下降、風(fēng)控更加審慎以及疫情影響下短期盈利能力承壓，360數(shù)科一季度業(yè)績也展現(xiàn)出一定韌性。盡管貸款定價(jià)下降的影響或邊際減弱，但受二季度疫情影響，部分地區(qū)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)停滯或持續(xù)拖累360數(shù)科的短期凈利潤增長。由于疫情影響有望逐漸消退和貸款定價(jià)有望趨于穩(wěn)定，2022年下半年業(yè)績有望復(fù)蘇。

雖然凈利潤增速下降、不良貸款率攀升，但多家公司在科技方面仍保持較高投入。

據(jù)財(cái)報(bào)披露，信也科技第一季度在科技研發(fā)領(lǐng)域的投入高達(dá)1.12億元，同比增長19.8%。截至2022年3月31日，信也科技共登記軟件著作權(quán)189項(xiàng)，已成功提交150項(xiàng)專利申請(qǐng)，20項(xiàng)已授權(quán)發(fā)明專利，4項(xiàng)外觀設(shè)計(jì)專利。

樂信一季度研發(fā)投入1.5億元，同比增長23%。一季度，樂信戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級(jí)加速落地，信用驅(qū)動(dòng)、科技驅(qū)動(dòng)、新消費(fèi)驅(qū)動(dòng)三大業(yè)務(wù)板塊均有質(zhì)的成長。其中，科技驅(qū)動(dòng)、新消費(fèi)驅(qū)動(dòng)的無風(fēng)險(xiǎn)收入占營收的比重，從2021年一季度的37.6%上升至2022年一季度的47.7%。

“小B經(jīng)營貸將是消費(fèi)金融業(yè)者未來的重點(diǎn)領(lǐng)域 ”。5月20日，麥肯錫發(fā)布的《內(nèi)外兼修，奏響消費(fèi)金融新樂章》顯示，以個(gè)人經(jīng)營貸為代表的“小B”市場會(huì)成為消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)深入探索的潛在機(jī)遇。

麥肯錫報(bào)告中的“小B經(jīng)營貸”就是小微企業(yè)經(jīng)營貸款，而從上述公司披露的一季報(bào)來看，小微企業(yè)貸款正逐步成為其發(fā)展重點(diǎn)。

據(jù)財(cái)報(bào)顯示，2022年第一季度，信也科技單季為超過50.7萬家小微企業(yè)提供服務(wù)，同比增長66.2%；在小微領(lǐng)域單季促成的借款金額增長至98億元，占一季度促成借款總額的24.7%，服務(wù)小微業(yè)務(wù)保持了穩(wěn)定的增長勢(shì)頭。信也科技旗下APP今年陸續(xù)上線了眾多服務(wù)于小微企業(yè)的功能，在緩解小微企業(yè)在現(xiàn)金流、數(shù)字化、運(yùn)營等痛點(diǎn)的同時(shí)，提供更為及時(shí)有效的專業(yè)對(duì)口企業(yè)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)服務(wù)小微能力的再升級(jí)。

樂信瞄準(zhǔn)當(dāng)下小微企業(yè)經(jīng)營困境和嚴(yán)峻就業(yè)形勢(shì)，聯(lián)合數(shù)十家銀行推出企業(yè)主線上提額、小微經(jīng)營信貸產(chǎn)品“微樂貸”、就業(yè)人群專項(xiàng)產(chǎn)品“就業(yè)金”“就業(yè)花”等，解決小微企業(yè)、新市民在經(jīng)營、就業(yè)、創(chuàng)業(yè)中遇到的資金難題。財(cái)報(bào)顯示，一季度，樂信經(jīng)營性借款規(guī)模快速增長，幫助小微企業(yè)獲得信用借款42億元，同比增長102%。

一季度，360數(shù)科幫助小微用戶從金融機(jī)構(gòu)獲得了74億的信貸額度。在為小微用戶提供資金服務(wù)的同時(shí)，360數(shù)科還以多樣化的創(chuàng)新服務(wù)參與到小微企業(yè)的成長中，持續(xù)為它們賦能助力。如數(shù)字化營銷。在疫情防控過程中，物理空間的隔離要求對(duì)餐飲類小微企業(yè)造成了巨大打擊。在洞察小店的需求痛點(diǎn)后，360數(shù)科制定助力小店數(shù)字化營銷的策略，以快手、抖音、西瓜視頻等流量平臺(tái)為聚集地，在全國范圍內(nèi)篩選明星用戶，一方面協(xié)助他們拍攝企業(yè)宣傳片、短視頻等，用于平臺(tái)宣傳；另一方面以行業(yè)KOL博主探店形式，為小店引流，享受數(shù)字紅利，最終幫助小店實(shí)現(xiàn)了“更多顧客知曉，更多顧客打卡，更多顧客消費(fèi)”的銷售轉(zhuǎn)化。

受益于服務(wù)客群的擴(kuò)大化，金融科技公司的注冊(cè)用戶得到進(jìn)一步增長。截至一季度末，信也科技累計(jì)注冊(cè)用戶數(shù)達(dá)1.45億；樂信用戶數(shù)達(dá)1.7億，同比增長29%，連續(xù)11個(gè)季度保持兩位數(shù)增長，授信用戶數(shù)3778萬，同比增長25%；360數(shù)科注冊(cè)用戶達(dá)到1.929億，較去年同期增長14.1%；小贏科技累計(jì)注冊(cè)用戶數(shù)達(dá)7010萬人。

隨著市場利率下行，金融科技公司的貸款利率也在呈下降態(tài)勢(shì)。2022年4月，產(chǎn)品平均利率較去年同期下降約20%，目前，360數(shù)科的自營產(chǎn)品貸款利率全部降至24%以下，360數(shù)科首席執(zhí)行官兼董事吳海生表示，本季度進(jìn)一步降低了產(chǎn)品價(jià)格，第一季度通過平臺(tái)發(fā)放的高上限和低上限貸款的平均內(nèi)部收益率已經(jīng)低于24%。