經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 汪青 上市金融科技公司正在密集披露二季度財務(wù)數(shù)據(jù)。

截至8月25日，包括陸金所控股、360數(shù)科、樂信、嘉銀金科、信也科技、小贏科技在內(nèi)6家公司均交出二季度成績單。

二季度財報顯示，陸金所控股等頭部金融科技公司在2022年二季度營收仍處于增長態(tài)勢，不過同比增速略顯疲軟；凈利潤方面，上述公司均保持盈利態(tài)勢，但除嘉銀金科外，其他公司增速均出現(xiàn)不同程度下滑。

對此，博通咨詢金融行業(yè)資深分析師王蓬博認(rèn)為，一方面，二季度受疫情反復(fù)影響導(dǎo)致消費需求降低，商家擴大生存欲望不振，整體信貸需求收窄；另一方面，行業(yè)利率壓降至24%以內(nèi)導(dǎo)致放貸欲望收縮，交易規(guī)模下滑背景下風(fēng)控投入提升也部分程度影響利潤增速。

值得一提的是，在上述金融科技公司對外披露的信息中，均將賦能小微企業(yè)作為未來發(fā)展的重要一環(huán)。

凈利增速下滑

財報數(shù)據(jù)顯示，陸金所控股二季度營收和凈利潤仍處于行業(yè)頭部，不過增速有所放緩，近6個季度以來首次出現(xiàn)增收不增利。具體來看，二季度公司實現(xiàn)營收152.88億元，同比增長3.10%；實現(xiàn)歸母凈利潤29.09億元，同比下降39%。

營收、凈利潤處第二位的是360數(shù)科。財報顯示，360數(shù)科二季度營收41.83億元，與上年同期營收40.01億元相比增長4.5%；凈利潤9.75億元，相比之下上年同期的凈利潤15.48億元，同比下降37%。

信也科技2022年二季度促成借款金額415億元，同比增長24.3%，實現(xiàn)連續(xù)9個季度的增長；二季度營收26.66億元，同比增長11.80%；二季度凈利潤5.85億元，同比下滑5.70%。

樂信和小贏科技兩家的營收和凈利潤均有所下滑。具體來看，樂信二季度實現(xiàn)營業(yè)收入24.13億元，同比下滑26%，環(huán)比增長40.9%；凈利潤1.67億元，同比下滑78%，環(huán)比增長一倍；經(jīng)調(diào)整歸屬于普通股東的凈利潤2.08億元，同比下滑75.5%，環(huán)比增加61.2%。小贏科技二季度凈收入總額為8.24億元，同比下滑12%；凈利潤為1.85億元，同比下滑17%。

嘉銀金科二季度的營收和凈利潤均保持增長。二季度促成交易金額達約135億元，同比增長138.4%；實現(xiàn)營業(yè)收入約8.12億元，同比增長64.90%；實現(xiàn)凈利潤約2.54億元，同比增長100%。

通過上述數(shù)據(jù)可以看出，二季度各家金融科技公司的財務(wù)數(shù)據(jù)并不趨同。

對此，零壹研究院院長于百程認(rèn)為，陸金所、360數(shù)科、樂信、嘉銀金科等金融科技平臺主要是提供數(shù)字信貸服務(wù)，在上半年總體上面臨疫情與宏觀經(jīng)濟困難、利率下行、資產(chǎn)質(zhì)量下降、業(yè)務(wù)合規(guī)等挑戰(zhàn)，但各家的應(yīng)對策略有所不同。

整體來看，上市金融科技公司的業(yè)績呈現(xiàn)疲軟之勢，在利率下行以及復(fù)雜的外部環(huán)境下，又該如何實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展？

王蓬博認(rèn)為，首先需要金融科技公司積極布局進入新場景，比如銀行IT改造市場；其次則是堅持合規(guī)經(jīng)營的生命線，持牌經(jīng)營是唯一出路；此外則要逐漸擺脫渠道依賴，提升技術(shù)能力和技術(shù)受益占比。

發(fā)力小微信貸

記者注意到，金融科技公司在側(cè)重拓展借款用戶規(guī)模的同時，也在逐漸提升借款人的信用水平并優(yōu)化借款用戶客群結(jié)構(gòu)，新職場人、小鎮(zhèn)青年、新市民群體等優(yōu)質(zhì)客群正成為各家金融科技公司搶奪的對象。

有金融科技公司內(nèi)部人士表示，“未來貸款利率壓降至24%以內(nèi)已成為行業(yè)發(fā)展的大趨勢，降速提質(zhì)也成為發(fā)展共識，在此基礎(chǔ)上，公司必然需要對客群進行相應(yīng)的升級，挖掘更多優(yōu)質(zhì)客群。”

持續(xù)優(yōu)化客群下，也讓部分金融科技公司的不良率出現(xiàn)下降。截至上半年，嘉銀金科61天至90天逾期率從一季度末的0.53%下降至二季度末的0.44%；小贏科技所有逾期31-60天的未償貸款的逾期率從1.31%下降至0.93%。

“隨著公司優(yōu)化風(fēng)險模型并引入更多高質(zhì)量的用戶，我們借款人的整體風(fēng)險狀況繼續(xù)改善。首日拖欠率由上一季度的5.2%進一步改善至4.9%，創(chuàng)下歷史新低。”360數(shù)科首席風(fēng)險官鄭彥在業(yè)績電話會議上表示。

與此同時，發(fā)力小微信貸也成為各家金融科技公司的發(fā)展共識。

實際上，在今年一季度央行和銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加強新市民金融服務(wù)工作的通知》，為深化普惠金融，促進經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展提出新的戰(zhàn)略方向后，金融科技公司紛紛發(fā)力普惠金融業(yè)務(wù)與服務(wù)“新市民群體”相結(jié)合將普惠金融業(yè)務(wù)持續(xù)下沉。

受經(jīng)濟環(huán)境和疫情的不確定影響，小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營面臨諸多挑戰(zhàn)。

陸金所控股董事長趙容奭在業(yè)績發(fā)布會上表示，陸金所控股正聚焦小微企業(yè)主這一中產(chǎn)社會重要組成部分的多元金融需求，為小微企業(yè)主提供借款、財富管理、保險等綜合金融服務(wù)。“這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型有望延長我們客戶的生命周期，深化客戶洞察，增強客戶忠誠度，降低獲客及管理成本。”

二季度，各家金融科技均加大了對小微信貸的投放力度。

數(shù)據(jù)顯示，二季度陸金所控股新增貸款達1295億元，其中86.1%的季度新增借款流向小微企業(yè)主；360數(shù)科向小微企業(yè)發(fā)放約49億元信貸額度。

信也科技二季度季為超過50.1萬家小微企業(yè)提供服務(wù)，同比增長22.8%；在小微領(lǐng)域單季促成的借款金額增長至104億元，占二季度促成借款總額的25.1%，同比增長67.7%。

此外，小贏科技在上半年撮合和提供貸款總額達321.29億元。在貸款總額中，有46.18%流向小微企業(yè)及個體工商戶；嘉銀金科累計為超過24.77萬小微企業(yè)主提供服務(wù)。

對此，于百程表示，小微信貸服務(wù)是近兩年金融科技公司的發(fā)力點，也是政策鼓勵的方向和銀行的側(cè)重點，但小微信貸服務(wù)更難，受疫情等影響風(fēng)險上升，利率普遍也更低，金融科技公司還難以完全靠此提振業(yè)績，需要在業(yè)務(wù)增長與質(zhì)量之間尋求平衡。

“從長期看，金融科技公司的核心能力依然是用科技服務(wù)金融的能力，在線上業(yè)務(wù)、長尾客戶服務(wù)、用戶體驗、科技等方面對金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)形成補充。”于百程說。