經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 老盈盈 既要“穩(wěn)增長”，又要“防風(fēng)險”，銀行業(yè)該如何平衡？

通過梳理各大銀行的中報數(shù)據(jù)，記者發(fā)現(xiàn)，與去年同期相比，銀行的對公貸款保持較為穩(wěn)定的基本態(tài)勢，但是個人貸款尤其是個人住房貸款需求依舊低迷。

對此，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者表示，由于宏觀經(jīng)濟受多重短期因素沖擊，導(dǎo)致實體經(jīng)濟信貸需求出現(xiàn)暫時性不足的情況。對銀行而言，銀行一般會通過降低貸款利率讓利實體經(jīng)濟，或者下沉信貸資質(zhì)及提供增值服務(wù)等方式刺激需求，但這可能會導(dǎo)致銀行資產(chǎn)收益率出現(xiàn)一定幅度下降，信用風(fēng)險管理難度也會有所提升。

個人住房按揭貸款需求承壓

從上半年的社融數(shù)據(jù)來看，4月份曾低于市場預(yù)期，人民幣貸款同比少增8231億元。隨后，國務(wù)院推出穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策措施，穩(wěn)經(jīng)濟效應(yīng)較快顯現(xiàn)。5月份主要經(jīng)濟指標(biāo)降幅收窄，6月份經(jīng)濟企穩(wěn)回升，二季度經(jīng)濟實現(xiàn)正增長，相應(yīng)地，信貸有效需求逐步恢復(fù)，6月份人民幣貸款同比多增6867億元。7月份數(shù)據(jù)出現(xiàn)短期波動，人民幣貸款同比少增4042億元。

農(nóng)業(yè)銀行董事長谷澍在業(yè)績會上稱，7月經(jīng)濟回穩(wěn)的基礎(chǔ)尚不穩(wěn)固，這主要是因為各類政策見效需要時間，從新增存款和廣義貨幣（M2）大幅增長可以看出，資金投放尚未完全落地見效。相信在穩(wěn)經(jīng)濟大盤一攬子政策的推動下，有效投資會穩(wěn)定擴大，消費需求會穩(wěn)步回升，房地產(chǎn)預(yù)期會逐步企穩(wěn)。

從各大銀行整個上半年和當(dāng)前的形勢來看，與去年同期相比，國有大行在對公貸款還能保持了較為穩(wěn)定的基本態(tài)勢，無論是大銀行還是中小銀行，個人貸款受到的影響較為大一些，尤其是個人住房貸款。

例如國有大行中，今年上半年，農(nóng)行新增發(fā)放貸款和墊款總額1.58萬億元，增幅 8.41%，其中公司類貸款和墊款較上年末增加1萬億元，增幅10.46%；個人貸款和墊款較上年末增加1952.61億元，增幅2.47%。而在去年同期，該行對公貸款增幅 10.85%，個人貸款和墊款增幅則為4.08%。

更具體地看，主要是個人住房貸款和個人消費貸款增幅滑落，分別降了1.61個百分點和4.11個百分點。

從工商銀行上半年信貸投放情況來看，該行人民幣貸款新增1.61萬億元，公司類貸款比上年末增加11,156.95億元，增長9.1%，去年同期增幅9.0%；個人貸款因為個人住房貸款和信用卡業(yè)務(wù)的影響比上年末增加1946.16億元，增長2.4%，相比去年同期降了4.1個百分點。

建設(shè)銀行副行長李運在業(yè)績會上介紹，今年上半年個人住房按揭的貸款需求在不同的月份變化較大。以該行為例，在4～5月份受到房企流動性壓力加大、國內(nèi)多地突發(fā)疫情的影響，住房按揭貸款需求端壓力比較大；6月份則受益于住房消費支持政策的優(yōu)化、疫情的修復(fù)，受理量和投放量均有明顯回升。

股份行面臨的情況亦大體類似。

“當(dāng)前的信貸需求比較疲軟，這是一個客觀的現(xiàn)實，也在我們的預(yù)期內(nèi)，特別是從2月份開始，經(jīng)濟下行的壓力總體還是一直持續(xù)到當(dāng)前，經(jīng)濟內(nèi)生動力不足加上外部一些因素的干擾，還有國內(nèi)疫情點狀散發(fā)的不確定，使得信貸的需求比較疲軟，包括房地產(chǎn)市場還沒有修復(fù)，因此消費、按揭貸款的需求都是比較弱的。”中信銀行副行長、財務(wù)總監(jiān)王康在分析當(dāng)前貸款需求時表示，信貸需求疲軟既是當(dāng)下中信銀行面臨的問題，對整個行業(yè)包括從國家層面穩(wěn)住經(jīng)濟大盤而言，可能也是一個比較重大的挑戰(zhàn)。

平衡穩(wěn)增長和防風(fēng)險

在銀行業(yè)績會上，各大銀行“一把手”均表態(tài)下半年要增加信貸投放，并重點支持基礎(chǔ)設(shè)施、制造業(yè)、科創(chuàng)、綠色產(chǎn)業(yè)、普惠小微等重點領(lǐng)域。

工行行長廖林表示，下半年要加大逆周期信貸投放力度，圍繞同比多增、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、重點突出的目標(biāo)，堅持充足發(fā)力、靠前發(fā)力、精準(zhǔn)發(fā)力，持續(xù)加大對企業(yè)的信貸支持，做好重大基礎(chǔ)設(shè)施項目配套融資，更好地支持制造業(yè)、科創(chuàng)、綠色、普惠等重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，也全力滿足糧食能源企業(yè)、民營小微的需求。

谷澍則表示，農(nóng)行在7、8月份的信貸投放量均超過去年同期，9-12月大概率還會延續(xù)這種信貸增長的態(tài)勢。之所以會做出如此判斷，是因為截至7月底，農(nóng)行已經(jīng)審批但尚未發(fā)放的對公信貸儲備規(guī)模同比多增。個人信貸項目的儲備量盡管比對公項目儲備要弱，但對公項目同比多增的規(guī)模能夠覆蓋缺口。

對于儲備的貸款投向方面，農(nóng)行稱將繼續(xù)支持基礎(chǔ)設(shè)施、“三農(nóng)”、小微企業(yè)、制造業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)等重點領(lǐng)域以及支持剛性和改善性住房信貸需求。

郵儲銀行行長劉建軍則表示，郵儲銀行采取了一系列有效的策略，在總量安排上堅持穩(wěn)的總基調(diào)，安排全年信貸增量穩(wěn)中有升，超過去年全年。他認(rèn)為，雖然下半年的信貸投放仍然面臨一些挑戰(zhàn)，但是完成全年信貸增長目標(biāo)的信心還是比較強的，“因為我們的信貸投放已經(jīng)完成了70%以上的進(jìn)度，下半年的信貸投放應(yīng)該說壓力不大。”

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者表示，由于宏觀經(jīng)濟受多重短期因素沖擊，導(dǎo)致實體經(jīng)濟信貸需求出現(xiàn)暫時性不足的情況，對銀行而言，一般會通過降低貸款利率讓利實體經(jīng)濟，下沉信貸資質(zhì)及提供增值服務(wù)等方式以刺激需求，但這一方面可能導(dǎo)致銀行資產(chǎn)收益率出現(xiàn)一定幅度下降，另一方面信用風(fēng)險管理難度也會有所提升。

光大銀行行長付萬軍也坦陳，投放是下半年各項工作的重中之重，實際上關(guān)鍵還是要提升行業(yè)研究能力，即專業(yè)能力，要深耕行業(yè)，依靠專業(yè)能力來找準(zhǔn)資產(chǎn)的方向、來找準(zhǔn)客戶、識別客戶、發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)。同時，也要依靠專業(yè)能力，來匹配相應(yīng)的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式，來實現(xiàn)資產(chǎn)的落地。

“在當(dāng)前這樣復(fù)雜的環(huán)境下，找準(zhǔn)方向，又能夠控制好風(fēng)險，找準(zhǔn)客戶，對于每家銀行都是一個挑戰(zhàn)，對光大銀行而言，我覺得最大的挑戰(zhàn)，主要是來自于我們的能力，所以我們必須要強化專業(yè)能力。”付萬軍稱。

周茂華則稱，在當(dāng)前情況下，一般來說銀行部門需要優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，拓寬融資渠道，穩(wěn)定負(fù)債成本，同時，也需要多元化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)部治理，經(jīng)營精細(xì)化管理，提升經(jīng)營效率和風(fēng)控能力，加大不良資產(chǎn)處置力度。

他認(rèn)為，近年來，銀行也在不斷深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革，引入大數(shù)據(jù)、人工智能等以提升經(jīng)營效率。隨著國內(nèi)經(jīng)濟逐漸走出低谷，企業(yè)盈利也將隨之改善。