經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 姜鑫 保險行業(yè)盛行的保險產(chǎn)品+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)將迎來門檻。

1月4日，經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者獲悉，銀保監(jiān)會向各保險公司下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范保險公司銷售保險產(chǎn)品對接養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知（征求意見稿）》（以下簡稱：《通知》），就保險+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)的開展進(jìn)行規(guī)范并設(shè)立門檻。

隨著中國人口老齡化進(jìn)程的加劇，養(yǎng)老領(lǐng)域被看作行業(yè)增長的第二曲線，在銷售保險產(chǎn)品時對接養(yǎng)老社區(qū)也成為行業(yè)的新打法，大中型公司紛紛在這一領(lǐng)域展開嘗試和探索。對此模式探索較早的泰康保險更是在行業(yè)增速放緩的背景下實現(xiàn)了逆勢增長。

經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者了解到，中國人壽、中國平安、中國太平、中國太保、新華保險、大家保險、陽光人壽、合眾人壽、前海人壽、恒大人壽、君康人壽、仁和人壽等險企也曾實質(zhì)或宣布介入養(yǎng)老社區(qū)投資，光大永明人壽則與光大集團旗下的養(yǎng)老社區(qū)合作進(jìn)行布局。

保險公司銷售保險產(chǎn)品對接養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)業(yè)務(wù)（以下簡稱“保險+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”） ，是指保險公司銷售保險產(chǎn)品，向購買相關(guān)產(chǎn)品累計繳納保費達(dá)到一定金額的投保人，提供入住養(yǎng)老社區(qū)權(quán)益等增值服務(wù)的業(yè)務(wù)。

在目前不少保險公司出售的年金險等產(chǎn)品中，在保費達(dá)到一定規(guī)模后，會附加養(yǎng)老社區(qū)入住權(quán)，保費規(guī)模幾十萬至幾百萬不等。

值得注意的是，此前泰康保險探索的自建養(yǎng)老社區(qū)對公司資本金、管理能力都有很高要求，近幾年來，不少險企開始探索輕資產(chǎn)模式，但大部分仍尚處于探索階段。

對于保險行業(yè)熱衷的保險+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)，《通知》進(jìn)行了哪些規(guī)定呢？

銀保監(jiān)會表示，保險公司應(yīng)當(dāng)立足主業(yè)，充分發(fā)揮保險保障功能，不斷提升養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)能力和服務(wù)水平；應(yīng)當(dāng)量力而行，開展與公司資本實力、經(jīng)營管理能力相匹配的養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)，實現(xiàn)經(jīng)營效益和社會效益的統(tǒng)一；應(yīng)當(dāng)隔離風(fēng)險，建立健全與養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)方之間的防火墻。

具體來看，《通知》為養(yǎng)老保險公司開展上述業(yè)務(wù)設(shè)立了門檻：

一是凈資產(chǎn)不低于人民幣50億元；二是連續(xù)四個季度綜合償付充足率不低于120%；三是連續(xù)四個季度風(fēng)險綜合評級B類及以上；四是公司治理評估結(jié)果C級及以上；五是資產(chǎn)負(fù)債管理能力不低于第3檔；六是在其他各類監(jiān)管評級或監(jiān)管評估中未觸及采取監(jiān)管措施的情形；七是連續(xù)四個季度責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率100%。

值得注意的是，上述要求并不簡單，凈資產(chǎn)50億元的門檻與開展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)門檻相似（個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)門檻為上年度末所有者權(quán)益不低于50億元且不低于公司股本（實收資本）的75%），把不少中小型保險公司攔在門外。而償付能力指標(biāo)的要求則略低于個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)（個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)要求：上年度末綜合償付能力充足率不低于150%、核心償付能力充足率不低于75%）。

值得注意的是，在設(shè)立門檻的同時，《通知》還為上述業(yè)務(wù)劃定了負(fù)面清單，限定存在四種情況的公司不得開展保險+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)：保險公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營、資金運用、資產(chǎn)負(fù)債管理等方面存在較大風(fēng)險問題；保險公司、被保險人、養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)方、服務(wù)受益人等各方的法律關(guān)系、權(quán)利義務(wù)表述不清晰，對服務(wù)提供不確定等風(fēng)險缺乏消費者保護措施；銷售過程中不實說明或夸大養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)，出現(xiàn)銷售誤導(dǎo)、未嚴(yán)格履行告知義務(wù)等行為；以養(yǎng)老社區(qū)投資為名，投資開發(fā)和銷售商業(yè)住宅。

對于不同資產(chǎn)模式的業(yè)務(wù)，《通知》也做出了要求：保險公司投資建設(shè)養(yǎng)老社區(qū)，應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)負(fù)債匹配管理原則，綜合考慮保險業(yè)務(wù)發(fā)展和資產(chǎn)配置規(guī)劃、養(yǎng)老服務(wù)市場情況和未來變化趨勢、投資成本和收益等因素，審慎做出投資決策；充分測算銷售產(chǎn)品與養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)兌現(xiàn)可能出現(xiàn)的違約賠償責(zé)任，計提違約風(fēng)險準(zhǔn)備金計入當(dāng)期成本；同時，鼓勵公司通過恢復(fù)與處置計劃、股東承諾等，明確股東能夠?qū)υ擁棙I(yè)務(wù)的長期穩(wěn)健經(jīng)營提供必要支持。

《通知》要求，對于通過投資建設(shè)方式運營養(yǎng)老社區(qū)的，應(yīng)以設(shè)立專業(yè)養(yǎng)老子公司的形式提供養(yǎng)老服務(wù)；保險公司應(yīng)當(dāng)在公司治理、交叉任職、業(yè)務(wù)經(jīng)營和財務(wù)管理等方面與專業(yè)養(yǎng)老子公司建立有效的隔離機制，防止風(fēng)險交叉?zhèn)魅尽?/p>

此外，保險公司應(yīng)于每年3月31日前報送上年度“保險+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”經(jīng)營情況及當(dāng)年度工作計劃；已開展相關(guān)業(yè)務(wù)的保險公司，應(yīng)當(dāng)對照通知進(jìn)行自查，在通知下發(fā)3個月內(nèi)向監(jiān)管部門報送專項報告。