經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 鄭晨燁 “客戶(hù)通知我們不得使用美光的產(chǎn)品，國(guó)字頭和民營(yíng)企業(yè)都通知了。”5月21日，在記者加入的一個(gè)存儲(chǔ)芯片交流群中，一位芯片分銷(xiāo)的從業(yè)者表示。

5月21日晚間，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室于其官方微信公眾號(hào)“網(wǎng)信中國(guó)”發(fā)布《美光公司在華銷(xiāo)售的產(chǎn)品未通過(guò)網(wǎng)絡(luò)安全審查》公告，其中指出：“美光公司產(chǎn)品存在較嚴(yán)重網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題隱患，對(duì)我國(guó)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)鏈造成重大安全風(fēng)險(xiǎn)，影響我國(guó)國(guó)家安全。為此，網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室依法作出不予通過(guò)網(wǎng)絡(luò)安全審查的結(jié)論。按照《網(wǎng)絡(luò)安全法》等法律法規(guī)，我國(guó)內(nèi)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)營(yíng)者應(yīng)停止采購(gòu)美光公司產(chǎn)品。”

對(duì)此，深圳的芯片分銷(xiāo)商顧先生告訴記者，早在今年3月31日，國(guó)家網(wǎng)信辦發(fā)公告啟動(dòng)對(duì)美光公司在華銷(xiāo)售產(chǎn)品啟動(dòng)網(wǎng)絡(luò)安全審查時(shí)，不少?lài)?guó)內(nèi)存儲(chǔ)模組企業(yè)及行業(yè)客戶(hù)，就已經(jīng)有意識(shí)地開(kāi)展供應(yīng)鏈備份工作。

“不管是晶圓還是模組，存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域的選擇比較多，大家的供應(yīng)鏈都比較多元化，而且整個(gè)存儲(chǔ)市場(chǎng)現(xiàn)狀比較偏弱，美光的退出是個(gè)好事。”顧先生說(shuō)。

作為全球老牌的存儲(chǔ)芯片廠商，美光公司在存儲(chǔ)器領(lǐng)域產(chǎn)品市占率長(zhǎng)期位居全球前五，擁有著從晶圓制造、芯片設(shè)計(jì)、封裝測(cè)試到最終存儲(chǔ)模組集成一體化生產(chǎn)能力。據(jù)行業(yè)知名咨詢(xún)機(jī)構(gòu)CFM閃存市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，2022財(cái)年，美光公司的DRAM（易失性存儲(chǔ)器）和NAND Flash（非易失性存儲(chǔ)器）產(chǎn)品銷(xiāo)售規(guī)模占據(jù)全球市場(chǎng)總規(guī)模的19%，其中占據(jù)NAND Flash市場(chǎng)銷(xiāo)售規(guī)模的11.7%，占據(jù)全球DRAM市場(chǎng)銷(xiāo)售規(guī)模的24.8%。

眼下，隨著美光的芯片存在“重大安全風(fēng)險(xiǎn)”，選擇自主可控的國(guó)產(chǎn)芯片、強(qiáng)化供應(yīng)鏈韌性便成為國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)的首要考慮，在走訪業(yè)內(nèi)人士的過(guò)程中，記者注意到，美光“被禁”將大大加速存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域的“國(guó)產(chǎn)替代”進(jìn)程，已成為受訪者的普遍共識(shí)，但對(duì)于國(guó)產(chǎn)廠商能否順利填補(bǔ)美光留下的市場(chǎng)“空白”尚有疑慮。

留下“空白”

美國(guó)時(shí)間5月22日，美光科技首席財(cái)務(wù)官馬克·墨菲（Mark Murphy）在摩根大通第51屆全球科技、媒體和通信年度會(huì)議（J.P.Morgan's 51st Annual Global Technology,Media and Communications Conference）上，對(duì)未能通過(guò)安全審查一事進(jìn)行了部分回應(yīng)。

馬克·墨菲指出：“中國(guó)大陸和中國(guó)香港的總部企業(yè)約占我們收入的16%。此外，我們還有向中國(guó)總部企業(yè)銷(xiāo)售的分銷(xiāo)商。我們估計(jì)直接銷(xiāo)售和通過(guò)分銷(xiāo)商向中國(guó)總部企業(yè)的間接銷(xiāo)售約占我們總收入的四分之一。”

根據(jù)美光科技2022年年報(bào)，該公司期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入達(dá)307.6億美元，同比增長(zhǎng)11%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為86.87億美元，同比增長(zhǎng)48.2%。其中，美光在中國(guó)大陸地區(qū)的銷(xiāo)售收入約為33億美元，在中國(guó)香港地區(qū)的銷(xiāo)售收入約為17億美元。

在5月22日的電話(huà)會(huì)上，當(dāng)有分析師詢(xún)問(wèn)馬克·墨菲，是否已了解中國(guó)客戶(hù)將停止采購(gòu)哪些類(lèi)型的產(chǎn)品時(shí)。他表示，目前尚不清楚具體限制的產(chǎn)品類(lèi)型，且無(wú)法界定受影響客戶(hù)范圍，公司正在持續(xù)跟進(jìn)評(píng)估。“我們將繼續(xù)與中國(guó)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室進(jìn)行建設(shè)性和尊重的合作，向他們提供任何他們需要的額外信息，以澄清關(guān)于我們產(chǎn)品安全方面的擔(dān)憂(yōu)。并且我們會(huì)竭盡所能以適當(dāng)?shù)姆绞綖橹袊?guó)服務(wù)。”馬克·墨菲進(jìn)一步表示。

中信證券在5月22日當(dāng)天發(fā)表的一份研報(bào)中指出，目前美光在華產(chǎn)品銷(xiāo)售限制對(duì)象或主要面向“關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)營(yíng)者”，其認(rèn)為針對(duì)產(chǎn)品主要為美光直接向國(guó)內(nèi)終端銷(xiāo)售的存儲(chǔ)成品（解決方案產(chǎn)品），預(yù)計(jì)下游客戶(hù)有望加速?lài)?guó)產(chǎn)化產(chǎn)品（存儲(chǔ)晶圓/模組）導(dǎo)入。

5月23日，滬上一家大型券商的電子首席分析師王泓告訴記者，美光在華限制銷(xiāo)售產(chǎn)品應(yīng)包括存儲(chǔ)器及存儲(chǔ)晶圓，不太可能只限制其存儲(chǔ)器銷(xiāo)售而放任存儲(chǔ)晶圓不管。

“網(wǎng)信辦的公告說(shuō)得還是比較明確，即美光的產(chǎn)品存在重大安全風(fēng)險(xiǎn)，這種安全風(fēng)險(xiǎn)不單單在于存儲(chǔ)器產(chǎn)品本身，也應(yīng)該包含作為存儲(chǔ)器重要原材料的存儲(chǔ)晶圓。”王泓說(shuō)。

CFM閃存市場(chǎng)則指出，雖然網(wǎng)信辦的公告表明美光在中國(guó)大陸地區(qū)的銷(xiāo)售產(chǎn)品存在重大風(fēng)險(xiǎn)，尤其是企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)產(chǎn)品將會(huì)受到最直接的影響，而手機(jī)和其他客戶(hù)也將會(huì)逐漸降低來(lái)自美光的供應(yīng)占比。不過(guò)，此次限制是否會(huì)涉及美光的晶圓等半成品的銷(xiāo)售，還有待后續(xù)跟蹤。

若按照最嚴(yán)格的限制措施估算，將存儲(chǔ)晶圓等半成品包含在內(nèi)，根據(jù)美光科技2022年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，其此時(shí)退出市場(chǎng)，就會(huì)留出最少33億美元（約合230億元）的市場(chǎng)“空白”，以待其他廠商進(jìn)行填補(bǔ)。

王泓告訴記者，國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)市場(chǎng)需求一直較為龐大，但進(jìn)口依賴(lài)嚴(yán)重，存儲(chǔ)器與晶圓兩大領(lǐng)域的海外品牌市場(chǎng)占比都超過(guò)90%，市場(chǎng)集中度較高。當(dāng)前美光的“意外”出局，給國(guó)產(chǎn)廠商一次難得的機(jī)會(huì)。“將訂單轉(zhuǎn)向國(guó)產(chǎn)廠商，構(gòu)建多元化供應(yīng)鏈，是行業(yè)內(nèi)近年來(lái)通行慣例，且國(guó)內(nèi)頭部存儲(chǔ)芯片廠商的工藝已經(jīng)趕上海外品牌，受益是必然的。”王泓說(shuō)。

難以“填補(bǔ)”？

顧先生認(rèn)為，美光遭受限制，將有利于國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)器廠商擴(kuò)大市場(chǎng)份額，這點(diǎn)毫無(wú)疑問(wèn)。但他同時(shí)表示，產(chǎn)能不足及缺乏市場(chǎng)驗(yàn)證是當(dāng)前國(guó)產(chǎn)品牌面臨的主要難題。“美國(guó)今年持續(xù)加大對(duì)先進(jìn)工藝制造設(shè)備的出口限制，生產(chǎn)18納米以下制程DRAM、128層以上NANDFlash相關(guān)設(shè)備都已被列入管制當(dāng)中，像合肥長(zhǎng)鑫和長(zhǎng)江存儲(chǔ)想要在短時(shí)間內(nèi)擴(kuò)大產(chǎn)能還是比較困難，加上技術(shù)與三星、SK海力士這種頭部企業(yè)還存在一定差距，想要吃掉美光留下的份額不容易。”顧先生說(shuō)。

據(jù)了解，DRAM和NAND Flash代表了當(dāng)前全球兩類(lèi)市場(chǎng)規(guī)模較大的存儲(chǔ)器技術(shù)路線(xiàn)及產(chǎn)品類(lèi)型，其中，DRAM提供了快速的讀寫(xiě)速度和隨機(jī)訪問(wèn)能力，使得系統(tǒng)能夠高效地運(yùn)行多個(gè)任務(wù)，常被用于計(jì)算機(jī)、圖形處理器、服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心等存儲(chǔ)場(chǎng)景，半導(dǎo)體行業(yè)知名調(diào)研機(jī)構(gòu)ICInsights統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球DRAM市場(chǎng)規(guī)模約占整個(gè)存儲(chǔ)市場(chǎng)的 56%，NAND Flash約占41%。

北京一家芯片企業(yè)的前端工程師李振告訴記者，隨著5G、人工智能等領(lǐng)域的快速發(fā)展，消費(fèi)電子、服務(wù)器、新能源汽車(chē)等終端應(yīng)用對(duì)單位存儲(chǔ)產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)效益要求不斷提高，為滿(mǎn)足市場(chǎng)需求，NAND Flash技術(shù)不斷演進(jìn)。過(guò)去數(shù)年間，176層、232層、236層和238層（閃存堆疊層數(shù)）等高密度NAND Flash產(chǎn)品先后誕生，全球NAND Flash技術(shù)正逐步進(jìn)入200層時(shí)代。同時(shí)，NANDFlash的單位成本也在不斷優(yōu)化，此外，三星、SK海力士和美光均已成功實(shí)現(xiàn)了1α納米DRAM制程的產(chǎn)品量產(chǎn)。

王泓表示，DRAM領(lǐng)域具有較高的技術(shù)及資金壁壘，市場(chǎng)高度集中。長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)作為該領(lǐng)域中的國(guó)產(chǎn)領(lǐng)軍企業(yè)，目前已建成12英寸晶圓廠并投產(chǎn)，并實(shí)現(xiàn)多個(gè)基于先進(jìn)制程的芯片量產(chǎn)。NANDFlash方面，長(zhǎng)江存儲(chǔ)2020年就已研發(fā)出128層QLC 3D NAND閃存，性能水平已能對(duì)標(biāo)三星、海力士、美光等國(guó)際頭部廠商。

此外，包括江波龍（301308.SZ）、兆易創(chuàng)新（603986.SH）等存儲(chǔ)芯片廠商也均有面向消費(fèi)類(lèi)、工業(yè)控制類(lèi)及汽車(chē)類(lèi)等市場(chǎng)領(lǐng)域頗具競(jìng)爭(zhēng)力的存儲(chǔ)產(chǎn)品。

“在NORFlash產(chǎn)品上，報(bào)告期內(nèi)消費(fèi)、手機(jī)、PC領(lǐng)域整體需求降低，在工業(yè)、汽車(chē)領(lǐng)域則穩(wěn)步提升，工業(yè)領(lǐng)域銷(xiāo)量同比2021年持平，車(chē)規(guī)產(chǎn)品銷(xiāo)售金額同比2021年實(shí)現(xiàn)約80%的增長(zhǎng)，車(chē)規(guī)產(chǎn)品累計(jì)出貨量已達(dá)1億顆。在消費(fèi)市場(chǎng)，公司NOR Flash產(chǎn)品客戶(hù)結(jié)構(gòu)以中高端客戶(hù)為主。在自有品牌DRAM產(chǎn)品上，工業(yè)類(lèi)應(yīng)用取得較好成長(zhǎng)；消費(fèi)類(lèi)市場(chǎng)方面，已在主流消費(fèi)類(lèi)平臺(tái)獲得認(rèn)證，并在TV等諸多客戶(hù)端量產(chǎn)使用。”兆易創(chuàng)新在其2022年年報(bào)中表示。

但技術(shù)上的趕超，并不意味著國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)廠商完全具備與全球巨頭“掰手腕”的能力。

例如，在美光科技今年Q2的財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)上，其公司總裁兼首席執(zhí)行官桑杰·梅羅特拉（Sanjay Mehrotra）就曾表示：“公司在DRAM領(lǐng)域，采用10nm級(jí)別的第四代制程1α（1-alpha）占據(jù)了我們大部分的DRAM產(chǎn)能，并且我們?cè)谙?β（1-beta）過(guò)渡方面取得了很大進(jìn)展。在NAND領(lǐng)域，176層和232層現(xiàn)在占據(jù)了超過(guò)90%的NAND產(chǎn)能。我們?cè)谒谋忍貑卧≦LC）NAND方面也繼續(xù)領(lǐng)先于行業(yè)。QLC在我們的NAND位生產(chǎn)和出貨中占比超過(guò)20%。1αDRAM和176層NAND的良率已經(jīng)達(dá)到了歷史上任何節(jié)點(diǎn)都更高的水平。此外，我們的1βDRAM和232層NAND的良率已經(jīng)提前達(dá)到了目標(biāo)。”“在存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域，我們和國(guó)外龍頭至少還存在3-5年左右的技術(shù)差距。”李振說(shuō)。

除技術(shù)上尚存差距，產(chǎn)能不足也是國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)芯片企業(yè)繞不開(kāi)的話(huà)題。“去年我們測(cè)算，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)到今年的底能達(dá)到12萬(wàn)片晶圓/月的產(chǎn)能，長(zhǎng)江今年總產(chǎn)能應(yīng)該能達(dá)到20萬(wàn)-30萬(wàn)片晶圓/月的水平。”王泓說(shuō)。

而根據(jù)半導(dǎo)體行業(yè)研究機(jī)構(gòu)Knometa Research今年3月發(fā)布的全球晶圓產(chǎn)能報(bào)告，2022年底，三星、美光、SK海力士等三大存儲(chǔ)芯片企業(yè)，合計(jì)擁有的先進(jìn)制程產(chǎn)能占比就達(dá)到76%。另根據(jù)該機(jī)構(gòu)公布的2021年產(chǎn)能數(shù)據(jù)看，三星電子在2021年擁有405萬(wàn)片/月的晶圓產(chǎn)能，美光則有205.4萬(wàn)片/月，SK海力士有198.2萬(wàn)片/月。“長(zhǎng)江存儲(chǔ)和長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)在技術(shù)和產(chǎn)能上的積累，一定程度上改變了國(guó)內(nèi)的存儲(chǔ)晶圓市場(chǎng)格局，但也要客觀看待差距，不要‘捧殺’國(guó)產(chǎn)品牌。美光此次退出市場(chǎng)留白，相當(dāng)一部分企業(yè)訂單應(yīng)該會(huì)轉(zhuǎn)移至三星、SK海力士等非美廠商處。”李振說(shuō)。

CFM閃存市場(chǎng)指出，美光是全球第三大的存儲(chǔ)芯片供應(yīng)商，在2022年的年銷(xiāo)售額達(dá)267億美元（2021年12月-2022年11月），占據(jù)全球DRAM和NAND Flash存儲(chǔ)市場(chǎng)總規(guī)模的19%，其中占據(jù)全球NAND Flash市場(chǎng)銷(xiāo)售規(guī)模的11.7%，占據(jù)全球DRAM市場(chǎng)銷(xiāo)售規(guī)模的24.8%。“作為存儲(chǔ)行業(yè)極為重要的供應(yīng)源頭的美光在中國(guó)市場(chǎng)遭遇逆風(fēng)，或許會(huì)使得其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在DRAM和NAND Flash跌跌不休的行情中得到喘息，中國(guó)客戶(hù)也會(huì)更多地考慮采購(gòu)非美光的產(chǎn)品。”CFM閃存市場(chǎng)表示。

5月26日，記者以投資者身份致電江波龍，詢(xún)問(wèn)有關(guān)美光未通過(guò)國(guó)家網(wǎng)絡(luò)安全審查后，公司后續(xù)的晶圓采購(gòu)問(wèn)題。江波龍相關(guān)工作人員回復(fù)記者稱(chēng)，公司存儲(chǔ)器產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)均充分考慮了存儲(chǔ)晶圓的備份安排，并與主要存儲(chǔ)供應(yīng)商均建立了長(zhǎng)期商業(yè)關(guān)系，供應(yīng)鏈較為多元化，具備理解以及運(yùn)用不同原廠生產(chǎn)的存儲(chǔ)晶圓的能力。

存儲(chǔ)行業(yè)迎來(lái)曙光？

自去年以來(lái)，市場(chǎng)需求疲軟導(dǎo)致消費(fèi)電子出貨量的持續(xù)下滑，讓存儲(chǔ)芯片行業(yè)集體買(mǎi)入“寒冬”。而眼下，隨著美光科技的意外“鯨落”，行業(yè)似乎也能借此迎來(lái)供需格局改變的時(shí)刻。

根據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織（WSTS）數(shù)據(jù)，2022年全球集成電路市場(chǎng)總規(guī)模約為4799.9億美元，年增長(zhǎng)率僅為3.7%，其中存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)規(guī)模約為1344.1億美元，同比下滑12.6%。

需求不振疊加供給擴(kuò)張，讓很多存儲(chǔ)芯片廠商在去年不同程度上出現(xiàn)了庫(kù)存積壓現(xiàn)象。

“由于2022年個(gè)人筆記本電腦、臺(tái)式機(jī)，以及智能手機(jī)市場(chǎng)需求下降，導(dǎo)致全球各大廠商的庫(kù)存水平居高不下，相應(yīng)地減少了對(duì)存儲(chǔ)產(chǎn)品在內(nèi)的零部件的采購(gòu)需求，壓力向上傳導(dǎo)至存儲(chǔ)市場(chǎng)，供大于求的市場(chǎng)情況導(dǎo)致存儲(chǔ)市場(chǎng)上游原廠也出現(xiàn)了庫(kù)存積壓。”江波龍?jiān)谄?022年年報(bào)中指出。

“我們從存儲(chǔ)原廠財(cái)報(bào)可以看出來(lái)，眼下整個(gè)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)都遭受了重創(chuàng)，尤其是（2022年）四季度，很多廠商開(kāi)始進(jìn)入虧損狀態(tài)。為了延緩這個(gè)趨勢(shì)，這些原廠都主動(dòng)或者被動(dòng)地進(jìn)行減產(chǎn)等行動(dòng)。”3月23日，在2023年中國(guó)閃存市場(chǎng)峰會(huì)上，存儲(chǔ)行業(yè)知名研究機(jī)構(gòu)閃存市場(chǎng)總經(jīng)理邰煒曾公開(kāi)表示。

在此背景下，加快減少產(chǎn)能成為重塑市場(chǎng)供需格局的唯一解決辦法。

“美光、西部數(shù)據(jù)、海力士都在去年Q4開(kāi)始陸續(xù)減產(chǎn)緩解庫(kù)存問(wèn)題，現(xiàn)在DDR48Gb批發(fā)價(jià)已經(jīng)跌到1.21美元/個(gè)左右，已經(jīng)沒(méi)有下跌空間了，三星電子一季度巨額虧損之后，現(xiàn)在也計(jì)劃削減25%左右的產(chǎn)能。”王泓告訴記者。

雖然去年底開(kāi)始，不少存儲(chǔ)芯片大廠就已籌劃減少產(chǎn)能，但行業(yè)的慘淡表現(xiàn)仍舊延續(xù)到了今年一季度，市場(chǎng)出清的“陣痛期”，并沒(méi)有那么好度過(guò)。

根據(jù)CFM閃存市場(chǎng)5月25日發(fā)布數(shù)據(jù)，2023年一季度全球NAND Flash市場(chǎng)規(guī)模環(huán)比下跌18%至85.94億美元，DRAM市場(chǎng)規(guī)模環(huán)比下跌22%至95.27億美元；整體一季度存儲(chǔ)市場(chǎng)規(guī)模為181.21億美元，環(huán)比下跌20%，同比下跌57%，創(chuàng)2016年三季度以來(lái)新低。DRAM市場(chǎng)方面，供過(guò)于求市況仍然持續(xù)，一季度全球DRAM市場(chǎng)總體規(guī)模跌破100億美元，僅為95.27億美元，環(huán)比減少21.6%，同比減少60.2%。

“因NAND Flashbit出貨量環(huán)比有增長(zhǎng)，三星、鎧俠、美光在一季度的NAND Flash收入跌幅要小于其他原廠，但也無(wú)法彌補(bǔ)價(jià)格上的下跌，總體營(yíng)收在去年四季度的基礎(chǔ)上繼續(xù)下滑，但跌幅有所收斂。”CFM閃存市場(chǎng)指出。

具體到主要廠商的銷(xiāo)售數(shù)據(jù)來(lái)看，三星電子一季度NAND Flash銷(xiāo)售收入達(dá)29.35億美元，環(huán)比減少17.3%，市場(chǎng)份額為34.2%，DRAM銷(xiāo)售收入達(dá)40.65億美元，環(huán)比減少24.8%，市場(chǎng)份額為42.7%；鎧俠一季度的NAND Flash收入為18.53億美元，環(huán)比減少5.8%，市場(chǎng)份額為21.6；SK海力士一季度NAND Flash收入13.18億美元，環(huán)比減少25.2%，市場(chǎng)份額為15.3%，一季度DRAM收入達(dá)23.15億美元，環(huán)比減少32.1%，市場(chǎng)份額為24.3%；

CFM閃存市場(chǎng)分析稱(chēng)：“從2022年下半年開(kāi)始的此輪存儲(chǔ)行業(yè)的下行周期，在深度和廣度上影響都是近十幾年來(lái)最嚴(yán)重的一次，也對(duì)存儲(chǔ)原廠造成了巨大的運(yùn)營(yíng)壓力。在主觀情緒上，作為供應(yīng)方的存儲(chǔ)原廠已經(jīng)不堪重負(fù)，步調(diào)一致地選擇減產(chǎn)、降低資本支出以調(diào)整供需關(guān)系，并有著強(qiáng)烈的漲價(jià)意愿。”

其指出，目前終端市場(chǎng)庫(kù)存已逐漸降至健康水位，但需求遲遲未見(jiàn)回暖，終端采購(gòu)需求并不急迫且十分謹(jǐn)慎，因此最終呈現(xiàn)出供需雙方博弈吃緊，而原廠略占下風(fēng)的局面。

而就在市場(chǎng)激烈博弈之際，美光事件的突然發(fā)生，意外騰出233億元人民幣的市場(chǎng)空白，無(wú)疑是給行業(yè)內(nèi)其他對(duì)手送上了一份驚喜。

“此次美光事件在一定程度上改變了供應(yīng)格局，或?qū)⒓铀偃径却鎯?chǔ)行情的回穩(wěn)，尤其隨著三季度各大PC、智能手機(jī)廠商即將發(fā)布新機(jī)，國(guó)內(nèi)服務(wù)器市場(chǎng)也將迎來(lái)交付，在原廠推動(dòng)減產(chǎn)逐漸奏效加上庫(kù)存消耗，三季度行情回穩(wěn)有望得到足夠支撐。”CFM閃存市場(chǎng)表示。

王泓亦指出，此輪存儲(chǔ)市場(chǎng)下行主要源于需求不振，未來(lái)在原廠減產(chǎn)疊加消費(fèi)市場(chǎng)回暖的共同作用下，存儲(chǔ)市場(chǎng)有望在三季度“否極泰來(lái)”，未來(lái)存儲(chǔ)市場(chǎng)的增長(zhǎng)點(diǎn)將更多聚焦于人工智能、智能汽車(chē)及云計(jì)算領(lǐng)域。

（應(yīng)受訪者要求，王泓為化名）