經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 種昂 6月27日，意大利米蘭上午9:00（北京時(shí)間下午3:00），濰柴集團(tuán)旗下意大利法拉帝集團(tuán)在米蘭泛歐交易所正式掛牌上市。

繼去年3月31日在香港證券交易所上市后，如今這家全球最大豪華游艇集團(tuán)再一次返航歐洲成功登陸資本市場，實(shí)現(xiàn)了“香港+米蘭”兩大國際金融中心雙重上市，開啟了法拉帝集團(tuán)“歐洲+亞洲”雙核并進(jìn)的發(fā)展模式。

兩地上市開創(chuàng)三個(gè)全球先例

意大利法拉帝集團(tuán)創(chuàng)立于1968年，通過并購、整合等方式培育出Riva、Wally、Ferretti Yachts、Pershing、Itama、CRN及Custom Line等品牌組建而成。其中，4個(gè)品牌位居全球十大豪華游艇品牌之列。而Riva（麗娃）品牌誕生于1842年，是游艇界最悠久、最昂貴的品牌之一，被公認(rèn)為游艇中的“勞斯萊斯”。

2008年，金融危機(jī)席卷全球。因經(jīng)營不善，法拉帝集團(tuán)陷入財(cái)務(wù)困境被迫尋找股東重組。這時(shí)，中國的濰柴集團(tuán)脫穎而出，控股了這家豪華游艇集團(tuán)。2022年3月31日，法拉帝集團(tuán)首先在香港交易所掛牌上市，成為近十年來唯一在香港交易所上市的意大利企業(yè)，打造出香港資本市場頂級(jí)奢侈品第一股。

法拉帝在香港上市完成后，為滿足全球投資者對(duì)流動(dòng)性的訴求，法拉帝集團(tuán)于2022年10月正式啟動(dòng)米蘭上市工作并最終獲得了成功。

在濰柴集團(tuán)董事長、法拉帝集團(tuán)董事會(huì)主席譚旭光看來，這也創(chuàng)造了三個(gè)“全球首次”的新突破，創(chuàng)新了全球資本整合的新路徑——

其一，作為法拉帝集團(tuán)的控股股東，濰柴集團(tuán)全資持有的法拉帝國際控股（FIH）減持不超過28.75%股份，以支持雙重上市后在米蘭泛歐交易所的流通量。由此，法拉帝成為全球首家在意大利和香港實(shí)現(xiàn)兩地上市的公司，樹立了全球資本互聯(lián)互通的新典范。

其二，創(chuàng)造了首個(gè)解決港股股票電子化問題的兩地上市案例。原來，港股市場允許紙質(zhì)股票的存在，但意大利法律要求在意大利上市交易的股票必須無紙化。本次法拉帝集團(tuán)赴意大利上市，成功獲得了意大利、香港監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可，創(chuàng)造了首個(gè)港股股票無紙化案例。

其三，這也成為五年來首家赴歐洲雙重上市的港股公司。近年來，中國上市公司采用雙重上市的寥寥無幾。香港和意大利雙重上市有利于該公司優(yōu)化投資人結(jié)構(gòu)，分散單一交易所上市的潛在風(fēng)險(xiǎn)，為未來資本運(yùn)作爭取更多機(jī)會(huì)和靈活性。

法拉帝集團(tuán)方面表示，通過雙重上市，該企業(yè)得以進(jìn)一步擴(kuò)大資本市場流動(dòng)性，在公司收入來源的主要市場擴(kuò)大投資者基礎(chǔ)，吸納全球更多潛在投資者。

本次米蘭上市獲得了投資者們的青睞，最終以3歐元/股定價(jià)發(fā)行，募集資金約2.92億歐元。

全球知名投行高盛、摩根大通、UniCredit Bank AG米蘭分行將擔(dān)任聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人及聯(lián)席賬簿管理人，Equita SIM S.p.A.與Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG擔(dān)任聯(lián)席賬簿管理人，UniCredit同時(shí)擔(dān)任上市代理，中金公司擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問。

“歐洲+亞洲”雙核并進(jìn)

經(jīng)歷多次跨國并購后，濰柴集團(tuán)對(duì)海外企業(yè)的管理已形成了一套“戰(zhàn)略統(tǒng)一、協(xié)同發(fā)展、資源共享、獨(dú)立運(yùn)營”管理模式。2012年，濰柴對(duì)其實(shí)施戰(zhàn)略重組，以強(qiáng)大的資金支持、全球整合經(jīng)驗(yàn)、高端制造與數(shù)字化積淀以及豐富的全產(chǎn)業(yè)鏈布局等，為法拉帝提供互補(bǔ)協(xié)同的資源。

十年間，在雙方的共同努力下，法拉帝集團(tuán)的營收從2012年3億歐元，增長到2022年10.7億歐元。2023年一季度，法拉帝實(shí)現(xiàn)訂單收入3.075億歐元，純利潤1860萬歐元，同比增長42%。

濰柴集團(tuán)攜手法拉帝集團(tuán)共同創(chuàng)造了中國與意大利企業(yè)合作共贏的成功樣板。2019年3月，在意大利時(shí)任總統(tǒng)、總理的見證下，濰柴集團(tuán)董事長譚旭光被授予了意大利工商業(yè)領(lǐng)域的最高獎(jiǎng)——萊昂納多國際獎(jiǎng)，以表彰他在戰(zhàn)略重組意大利法拉帝集團(tuán)及中意兩國經(jīng)濟(jì)交流中做出的突出貢獻(xiàn)。

2022年3月31日，法拉帝這艘超級(jí)游艇駛?cè)胂愀圪Y本市場，開辟了通往中國及亞太市場的新航道。

按照當(dāng)時(shí)香港上市時(shí)的規(guī)劃，法拉帝將一方面加大市場售后資源整合，在融資租賃、維修服務(wù)和客戶解決方案等與大股東濰柴集團(tuán)亞太資源形成協(xié)同；另一方面，借助大灣區(qū)和海南政策的落地，布局游艇全產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)務(wù)，同時(shí)在亞太新興地區(qū)加大市場資源配置，讓這艘超級(jí)游艇駛向更多的新市場。

時(shí)隔15個(gè)月，法拉帝集團(tuán)返航米蘭，正式回歸本土上市，使得法拉帝實(shí)現(xiàn)了“香港+米蘭”兩大國際金融中心雙重上市，開啟了法拉帝集團(tuán)“歐洲+亞洲”雙核并進(jìn)發(fā)展。

濰柴集團(tuán)董事長譚旭光表示，濰柴集團(tuán)作為全系列、全領(lǐng)域發(fā)動(dòng)機(jī)的全球領(lǐng)導(dǎo)者之一，現(xiàn)已準(zhǔn)備好了全系列高速游艇動(dòng)力系統(tǒng)產(chǎn)品，將在法拉帝各品牌游艇實(shí)現(xiàn)配套應(yīng)用，在產(chǎn)業(yè)協(xié)同中為投資者帶來更高的價(jià)值回報(bào)。

法拉帝集團(tuán)CEO格拉斯在致辭中說，2012年所有的投資者對(duì)法拉帝都嗤之以鼻，那時(shí)候法拉帝的商業(yè)模式和現(xiàn)在是完全不同的。從中國山東來的譚旭光先生，看到了意大利投資者沒有看到的機(jī)會(huì)并立刻把握住了。我們今天能完成這個(gè)成就，正是因?yàn)樗挥羞h(yuǎn)見的戰(zhàn)略。

意大利旅游部部長丹尼拉·桑坦切表示，今天法拉帝集團(tuán)米蘭上市對(duì)意大利來說是一個(gè)重要的日子。法拉帝集團(tuán)是意大利在全球的大使，憑借經(jīng)典和悠久的品牌，講述著意大利歷史，體現(xiàn)了意大利人的能力和智慧。

米蘭泛歐交易所主席克勞迪亞·帕扎妮表示，非常激動(dòng)看到法拉帝在香港上市一年多后回到了它的故鄉(xiāng)，讓法拉帝的意大利制造屬性和品牌歷史傳承更為顯著。法拉帝旗下?lián)碛斜姸嗥放疲际巧莩蕖⒏叨松罘绞健⒁獯罄圃煲约捌渌屢獯罄吮陡凶院赖南笳鳌?/p>