曾剛，上海金融與發(fā)展實驗室主任

來源：上海金融與發(fā)展實驗室

一、中小銀行需持續(xù)提升小微服務質(zhì)效

小微企業(yè)是國民經(jīng)濟的毛細血管，隨著今年以來經(jīng)濟社會全面恢復常態(tài)化運行，小微企業(yè)在穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)方面發(fā)揮的基礎(chǔ)性作用更加顯著。盡管整體呈現(xiàn)回穩(wěn)向好趨勢，但目前小微經(jīng)營的恢復仍不穩(wěn)固，部分小微仍處在爬坡過坎的關(guān)鍵階段，需要更加精準有力的金融支持。

地方法人中小銀行作為深耕本地的金融機構(gòu)，是服務小微企業(yè)、發(fā)展普惠金融的重要力量。原銀保監(jiān)會在《2023年加力提升小微企業(yè)金融服務質(zhì)量的通知》中明確要求，地方法人銀行要堅守服務當?shù)氐亩ㄎ唬哟笾С中∥⑵髽I(yè)力度，尤其是普惠小微貸款占比較低的機構(gòu)，更要繼續(xù)加大信貸資源投放，提升小微業(yè)務占比。

但長期以來，中小銀行在服務小微過程面臨諸多難點痛點，限制了小微融資質(zhì)效的持續(xù)提升。特別是在金融管理部門重點強調(diào)的擴大首貸、信用貸和中長期貸款等方向，中小銀行近年來雖持續(xù)發(fā)力，但整體信貸投放結(jié)構(gòu)仍待優(yōu)化。這背后既有小微企業(yè)固有的銀企信息不對稱、抵質(zhì)押物缺乏、融資需求靈活多樣等原因，也有中小銀行在獲客、風控等方面長期存在的稟賦短板。

要突破供需兩側(cè)瓶頸，一方面需要中小銀行主動求變、錘煉內(nèi)功，通過改革體制機制、完善公司治理，激發(fā)服務小微的內(nèi)生動力，同時大力推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型，尋求差異化服務，補足能力弱項，提升小微融資的精準性、有效性。另一方面，中小銀行應合理開展外部合作，通過引入場景、增信、風控、數(shù)據(jù)服務等各類專業(yè)化機構(gòu)，在獲客觸達、風險管理、風險分擔方面獲得有效助力，延展小微服務的深度和廣度，構(gòu)建更加完善的小微融資供給體系。

二、融資擔保助力中小銀行小微服務

融資擔保機構(gòu)作為重要的融資服務主體，能夠一體兩面地實現(xiàn)“為需求端增信、為供給端分險”的核心價值，在推動中小銀行擴大小微融資覆蓋面，建立敢貸、愿貸、能貸、會貸長效機制方面發(fā)揮重要作用。近年來，在政策和市場共同推動下，無論政府性融擔還是商業(yè)性融擔，都逐漸探索出一套成熟有效的“銀擔合作”模式，從不同層面解決中小銀行在風控、獲客、科技等方面的小微服務痛點，形成錯位發(fā)展、優(yōu)勢互補的融資擔保增信體系，滿足各層次小微主體的融資需求。

1、政府性融擔：強化政策引導，支持重點領(lǐng)域小微融資

政府性融資擔保公司由政府及其授權(quán)機構(gòu)出資并實際控股，主要面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體。政府性融擔承擔國家落實普惠金融政策的重要作用，具有明顯的政策導向和公共屬性。通過發(fā)揮財政資金“四兩撥千斤”的杠桿作用，政府性融擔旨在撬動并引導更多銀行信貸資源流向小微、“三農(nóng)”、科創(chuàng)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等重點群體。

在政策引導下，政府性融擔主要通過財政支持和模式創(chuàng)新提升供給能力、優(yōu)化服務質(zhì)量。其中，財政支持一方面立足實現(xiàn)政府性融擔的可持續(xù)運營，另一方面通過落實政府引導，推動融資擔保資源向重點領(lǐng)域傾斜。財政支持主要包括三種形式。一是財政獎補，由地方政府對政府性融擔給予擔保費補貼，提升融擔機構(gòu)經(jīng)營可持續(xù)性。二是資本補充，包括中央財政根據(jù)國家融資擔保基金的經(jīng)營情況適時對其進行資金補充，以及地方政府和合作銀行結(jié)合本地融擔機構(gòu)的經(jīng)營需要對其注資、捐資。三是風險補償，即地方財政對支農(nóng)支小業(yè)務占比較高，在保余額、戶數(shù)增長較快，代償率控制在合理區(qū)間的擔保機構(gòu)給予一定比例的代償補償。

模式創(chuàng)新主要涉及風險分擔機制和業(yè)務流程等方面，體現(xiàn)了各地進一步探索適應當?shù)靥攸c、具備商業(yè)可持續(xù)的合作新模式。自2014年安徽省信用擔保集團創(chuàng)新推出“4321”政銀擔合作模式以來，改變了由融資擔保公司承擔全額代償風險、政府提供補貼的傳統(tǒng)模式，由市縣融資擔保公司、省級再擔保公司、銀行、地方政府，按比例共擔風險。“4321”模式將傳統(tǒng)的銀擔合作擴展為“政銀擔”三方合作，通過重構(gòu)擔保體系，增強整個體系的風險承擔能力，有助于提高銀行的貸款積極性，推動融資成本降低。此后“4321”模式在全國多地落地推廣，并逐漸衍生出廣西“4222”模式、福建“442”模式、湖南“二八分擔”模式等創(chuàng)新合作形態(tài)，因地制宜探索小微融資最優(yōu)解，不斷提升政府性融擔服務能力。

近年來，政府性融擔模式創(chuàng)新集中體現(xiàn)于“銀擔總對總”批量擔保業(yè)務的大規(guī)模落地推廣。銀擔總對總合作由國家融資擔保基金于2020年發(fā)起，其典型模式是政府性融擔與銀行共擔風險、事先鎖定擔保代償率上限，由銀行對貸款業(yè)務進行審批、放款和貸后管理，地方擔保機構(gòu)提供批量擔保，省級再擔保機構(gòu)和國家融資擔保基金逐級提供批量再擔保。該模式將“銀行和融擔獨立運作、重復盡調(diào)、重復審批”傳統(tǒng)銀擔合作，簡化為“雙方事前統(tǒng)一審批標準，銀行一次審批、融擔見貸即保”的標準化流程，同時配套了取消抵質(zhì)押、反擔保要求等優(yōu)惠機制，大幅提升銀擔合作效率，降低融資門檻，尤其適合小微、“三農(nóng)”群體的融資特點。

以首創(chuàng)“4321”政銀擔合作的安徽省信用融資擔保集團（以下簡稱“安徽省擔保集團”）為例，該機構(gòu)作為政府性融擔的典型代表，始終秉持鮮明的政策導向，不斷推進模式創(chuàng)新，體現(xiàn)了政府資金“放大器”、地方發(fā)展“助推器”的定位和價值。

在政策引導方面，安徽省擔保集團圍繞地方經(jīng)濟發(fā)展重心，明確提出將服務安徽“三地一區(qū)”建設特別是十大新興產(chǎn)業(yè)作為業(yè)務重點，持續(xù)聚焦主責主業(yè)，強化對小微、“三農(nóng)”、科技型企業(yè)等普惠主體的融資支持。為實現(xiàn)更加精準有效的擔保供給，安徽省擔保集團先后成立普惠擔保子公司、科技擔保子公司、現(xiàn)代貿(mào)易服務業(yè)融資擔保分公司等專業(yè)化機構(gòu)，針對性服務小微、科技、外貿(mào)等重點主體。同時積極開展產(chǎn)品創(chuàng)新，推出園區(qū)貸、科技貸、皖企惠貸、個人經(jīng)營貸、皖農(nóng)云擔通、谷e貸等多種支小支農(nóng)支科專項擔保產(chǎn)品，精準對接重點領(lǐng)域融資需求。

在模式創(chuàng)新方面，安徽省擔保集團近年來繼續(xù)開展政銀擔合作改革，推動“4321”模式向“520”五級風險分擔模式轉(zhuǎn)型，即“國擔基金、省級再擔保機構(gòu)、市級擔保機構(gòu)、縣級擔保機構(gòu)、銀行”各自承擔20%的風險責任，持續(xù)優(yōu)化上下聯(lián)動、運行高效的政府性融擔體系。在“總對總”合作領(lǐng)域，安徽省擔保集團參考國擔基金總對總業(yè)務模式，探索建立了省級層面的總對總批量擔保機制，并于2023年6月落地首單業(yè)務，有望推動銀擔批量合作進一步擴面下沉。

在對外完善合作機制的同時，安徽省擔保集團還積極推動內(nèi)部數(shù)字化轉(zhuǎn)型，包括建立全集團層面的數(shù)字協(xié)同管理平臺，以及提升風控、獲客等核心環(huán)節(jié)的數(shù)字化能力。該集團旗下普惠擔保子公司推出微信小程序獲客平臺，可實現(xiàn)客戶申請、審批、監(jiān)控的全流程線上化，同時上線數(shù)字風控模型，搭建保前準入、保中授信、保后預警的一體化數(shù)字風控體系，不斷夯實“敢擔、愿擔、能擔”的能力稟賦。

2、商業(yè)性融擔：釋放市場優(yōu)勢，全流程助力小微融資服務

商業(yè)性融資擔保公司由社會資本參與設立，相比于政府性融擔的強政策導向，商業(yè)性融擔的銀擔業(yè)務模式和運營機制更加靈活，對金融科技的創(chuàng)新應用更積極，同時客群更加下沉，在助力中小銀行深耕本地市場，服務長尾小微融資需求方面發(fā)揮重要作用。

商業(yè)性融擔機構(gòu)按照市場原則開展業(yè)務，能力稟賦往往更加全面。除基本的增信功能外，商業(yè)性融擔還在獲客、產(chǎn)品、風險初篩、貸后管理等環(huán)節(jié)具備差異化優(yōu)勢，可為中小銀行提供多方位支持。頭部融擔機構(gòu)還擁有強大的科技能力和廣泛的合作渠道，為中小銀行提供全流程支持，構(gòu)建創(chuàng)新高效的小微融資生態(tài)。

業(yè)務模式方面，商業(yè)性融擔在合作方選擇、流程搭建、風險分擔機制設計等方面擁有更多自主性。在需求端，能夠根據(jù)不同小微主體的融資特點和風險表現(xiàn)，提供差異化、有針對性的增信服務。在供給端，可以按照中小銀行差異化的資產(chǎn)要求、風險偏好和風控能力，匹配不同的風險共擔方案，并提供從獲客、風控到科技輸出、貸后管理的一攬子融資配套支持。

金融科技方面，商業(yè)性融擔，尤其是頭部融擔機構(gòu)擁有豐富的數(shù)據(jù)積累和領(lǐng)先的數(shù)字化能力，通過綜合應用大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等金融科技手段，提升全流程的線上化、智能化水平，降低小微服務成本，提升服務質(zhì)效。同時，領(lǐng)先的科技能力可以支持頭部融擔公司與其他平臺類、場景類、數(shù)據(jù)類機構(gòu)合作對接，實現(xiàn)資源互通、能力互補，共同打造小微融資服務的敏捷生態(tài)。

以平安普惠融資擔保有限公司（簡稱“平安普惠融擔”）為例，在逾15年的小微融資業(yè)務經(jīng)營中，平安普惠融擔基于小微群體的融資需求和信用特點，發(fā)展出與傳統(tǒng)金融機構(gòu)差異化的全流程獲客、風控和科技能力，以“全線上業(yè)務流程+線下咨詢服務”模式覆蓋各類小微人群，破解小微信貸獲客難、風控難、商業(yè)可持續(xù)性弱等行業(yè)瓶頸，是商業(yè)化融擔服務小微的代表性模式。

在獲客和服務層面，基于線上與線下相結(jié)合（O2O）的服務模式，平安普惠融擔在廣泛覆蓋下沉客群、了解客戶個性化需求、提供差異化服務等方面具有顯著優(yōu)勢，能夠助力中小銀行精準觸達、有效服務長尾小微客群。在風控層面，平安普惠融擔圍繞小微群體的經(jīng)營場景和生活場景，形成多維數(shù)據(jù)深度交互的風險量化模型，對小微人群進行全方位的風險掃描。通過多場景觸達、多數(shù)據(jù)融合、多增信機制協(xié)同，平安普惠融擔有效連接中小銀行和小微群體，將借款人的資質(zhì)和需求，與銀行的資產(chǎn)偏好進行精準匹配，在風險可控的基礎(chǔ)上，助力小微融資定向施力。

此外，在科技創(chuàng)新方面，平安普惠融擔于業(yè)內(nèi)率先推出了全線上的人工智能小微信貸解決方案“行云”。該系統(tǒng)通過擬人AI客服完成客戶交互，大幅降低客戶申請過程的認知門檻和操作難度，減少等待時間，有效解決小微群體，特別是下沉市場小微人群普遍存在的“數(shù)字鴻溝”問題。而這部分人群正是中小銀行的服務重心，平安普惠融擔通過科技杠桿撬動更多信貸資源，提高了長尾小微融資的覆蓋面和可得性。

未來，為小微企業(yè)提供精準高效的融資擔保供給有賴于行業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展。融擔行業(yè)需堅守服務小微站位，持續(xù)推動政府性與商業(yè)性融擔錯位發(fā)展、同向發(fā)力。政府性融擔將繼續(xù)發(fā)揮政策引領(lǐng)作用，自上而下完善制度框架，暢通多級聯(lián)動鏈條，加大對民營經(jīng)濟、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展等重點領(lǐng)域的支持力度。商業(yè)性融擔則要進一步健全公司治理體系，夯實風控和科技能力，探索線上線下結(jié)合的服務模式，使市場化、專業(yè)化優(yōu)勢落地見效。通過構(gòu)建多層次、廣覆蓋的供給體系，融資擔保機構(gòu)將不斷拓展與中小銀行的合作空間，支持中小銀行持續(xù)提升融資質(zhì)效，推動小微服務高質(zhì)量發(fā)展。