中國經(jīng)濟的新周期悄然而至，面對“工具”爆發(fā)、“邊界”消失、服務(wù)重構(gòu)，在百余年變遷中的銀行業(yè)，正經(jīng)歷著一場前所未有的數(shù)字變革。

街邊的早點攤主、穿梭于城市的出租車司機、漂泊打拼的年輕人、建筑工地的藍領(lǐng)工人……這些平凡努力的普通人，在為城市增添煙火氣的同時，亦構(gòu)成中國經(jīng)濟社會發(fā)展的基石。

但在過去很長一段時間內(nèi)，這些點亮城市的“星火”，卻無法享受到平等、便捷的金融服務(wù)。其原因在于，商業(yè)銀行難以在服務(wù)長尾客群過程中，找到一條平衡效益與風(fēng)險的可持續(xù)發(fā)展路徑。

要扭轉(zhuǎn)如是局面，金融改革深化勢在必行。

當(dāng)“互聯(lián)網(wǎng)+”大潮奔涌而來，市場看到了服務(wù)長尾客群的可能性。由此，兼具傳統(tǒng)銀行金融能力與科技創(chuàng)新文化基因的新型銀行被寄予厚望。

歷經(jīng)多載探索與沉淀，作為中國金融體系的“后來者”，以微眾銀行、網(wǎng)商銀行為代表的新型銀行，最終憑借數(shù)字化技術(shù)構(gòu)筑起的“后發(fā)優(yōu)勢”實現(xiàn)自身發(fā)展進階。在跑出不一樣的“中國速度”同時，亦闖出一條可持續(xù)的數(shù)字銀行發(fā)展路徑。

沿著它們的發(fā)展軌跡，市場得以窺見中國式數(shù)字銀行的發(fā)展雛形和清晰輪廓。但眼下，站在新的歷史起點，面對國際同業(yè)奮起直追，它們將憑何做到領(lǐng)先全球？

變局已至，創(chuàng)新者橫空出世

改革開放40余年來，中國從只有一家金融機構(gòu)開始，逐步改革發(fā)展出一個全新、龐大的金融體系。但隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，這個龐大的金融體系也迎來了金融服務(wù)供給不足等諸多挑戰(zhàn)。

北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心副主任、匯豐商學(xué)院副院長沈艷教授進一步指出，中國傳統(tǒng)金融的供給不足，在偏遠地區(qū)、鄉(xiāng)村區(qū)域和經(jīng)濟不發(fā)達地區(qū)，金融服務(wù)很難實現(xiàn)覆蓋。同時，大量依然屬于銀行白戶的人群，以及不少有金融需求的小微企業(yè)、個體工商戶等，均無法得到有效的金融服務(wù)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，中國人民銀行（下稱“央行”）個人征信系統(tǒng)收錄了8.8億自然人的信息，其中僅3.8億人有過信貸記錄。

這樣的局面背后有著現(xiàn)實原因：金融業(yè)信奉“二八定律”，20%的客戶能帶來80%的利潤，因此頭部20%的高端客戶被視作兵家必爭之地，剩下80%的客戶群體雖然開發(fā)潛力巨大，但受制于成本、風(fēng)險和收益的結(jié)構(gòu)性不對稱，傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務(wù)通常難以惠及。

伴隨中國經(jīng)濟發(fā)展進入新階段，上述問題更顯突出，深化金融體制改革勢在必行。與此同時，在競逐“互聯(lián)網(wǎng)＋”風(fēng)口的大潮中，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過電商平臺聚合用戶進而撬動金融領(lǐng)域，憑借高效、便捷的服務(wù)體驗，搶奪到不少傳統(tǒng)銀行的客戶資源，并讓市場看到服務(wù)長尾客群的可行性。

但受限于機制、資金、技術(shù)等因素，當(dāng)時并沒有銀行能夠通過數(shù)字化技術(shù)走出服務(wù)長尾客群的可持續(xù)路徑。市場期待能夠出現(xiàn)兼顧傳統(tǒng)銀行金融能力與科技創(chuàng)新文化基因的發(fā)展新模式。最終，重任落在具有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)股東背景的民營銀行身上。

2014年3月，原銀監(jiān)會發(fā)布自擔(dān)風(fēng)險民營銀行首批試點名單，首批共設(shè)立5家民營銀行（深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行、浙江網(wǎng)商銀行、上海華瑞銀行），由參與設(shè)計試點方案的騰訊、阿里巴巴、復(fù)星等民營資本參與試點工作。

根據(jù)各自的發(fā)展戰(zhàn)略與市場定位，其中幾家民營銀行自成立之初便選擇純互聯(lián)網(wǎng)運營模式，不開設(shè)物理網(wǎng)點。

2014年12月，伴隨微眾銀行的正式成立，國內(nèi)首家數(shù)字銀行亦由此誕生。

市場人士認為，以微眾銀行為代表的數(shù)字銀行的成立，既是金融供給側(cè)改革、“互聯(lián)網(wǎng)+”風(fēng)起下的應(yīng)運而生，亦是它們基于自身實際的審慎選擇。而它們之所以能發(fā)展起來，除了自身努力，還有賴于中國擁有肥沃的數(shù)字銀行發(fā)展土壤，以及包容性的監(jiān)管環(huán)境。

數(shù)字起步，微眾科技樣本

在中國數(shù)字銀行的日漸壯大中，現(xiàn)有金融服務(wù)體系空白得以填補，亦推動銀行業(yè)數(shù)字化發(fā)展邁出實質(zhì)性一步。從實踐路徑看，銀行業(yè)數(shù)字化發(fā)展主要分為兩個方向：其一，傳統(tǒng)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型；其二，以微眾銀行為代表的數(shù)字銀行路徑，可以將其理解為“數(shù)字原住民”。

對于數(shù)字銀行，行業(yè)其實并無統(tǒng)一定義。根據(jù)《數(shù)字銀行(Digital Bank)》一書解釋——“數(shù)字銀行區(qū)別于傳統(tǒng)銀行的關(guān)鍵在于，無論是否設(shè)立分行，其不再依賴于實體分行網(wǎng)點，而是以數(shù)字網(wǎng)絡(luò)作為銀行的核心，借助前沿技術(shù)為客戶提供在線金融服務(wù)，服務(wù)趨向定制化和互動化，銀行結(jié)構(gòu)趨向扁平化。”

由于國內(nèi)外均無先例可循，數(shù)字銀行發(fā)展需要“摸著石頭過河”。成立之初，微眾銀行創(chuàng)始團隊便將自身定位于服務(wù)實體經(jīng)濟、聚焦普惠金融的互聯(lián)網(wǎng)銀行。有如“微眾”二字所蘊含之意，相應(yīng)的目標(biāo)客群瞄準(zhǔn)了普羅大眾和小微企業(yè)等長尾客群。

如何在服務(wù)長尾客群中找到一條可持續(xù)的普惠金融發(fā)展路徑，微眾銀行選擇“向科技要答案”。 

長期以來，中國普惠金融發(fā)展面臨著觸達范圍較窄、成本較高、體驗較差和商業(yè)上難以持續(xù)等問題。其核心原因在科技基礎(chǔ)設(shè)施方面，能同時滿足海量用戶、低成本、高可用等“不可能三角”的金融科技解決方案，存在“買不到、買不起”的難點。

考慮到上述情況，微眾銀行副行長兼首席信息官馬智濤決定在邁出第一步時，便要跳出傳統(tǒng)思維，另辟蹊徑。

2014年的一個深夜，當(dāng)馬智濤在白紙上勾畫出微眾銀行的“底層總架構(gòu)”，銀行業(yè)的技術(shù)變革隨之邁入新時代。在這張核心系統(tǒng)架構(gòu)圖上，他一反銀行常規(guī)選擇（集中式架構(gòu)），直接鎖定分布式架構(gòu)。

國內(nèi)商業(yè)銀行的核心系統(tǒng)大都采用基于IOE技術(shù)的集中式架構(gòu)，其由IBM（國際商用機器）、Oracle（甲骨文）和EMC（易安信）三者構(gòu)成。憑借成熟穩(wěn)定、可用性強等特點，IOE架構(gòu)成為金融機構(gòu)的“標(biāo)配”。

但面對互聯(lián)網(wǎng)時代業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)量的爆發(fā)式增長，IOE架構(gòu)的弊端日漸顯現(xiàn)：一方面，成本高昂；另一方面，所有基礎(chǔ)軟件并不公開（除應(yīng)用程序），面對“黑箱”，銀行無法在出現(xiàn)故障時找到問題所在并及時解決，存在安全隱患。

前者正是微眾銀行選擇分布式架構(gòu)的現(xiàn)實觸發(fā)點之一。據(jù)馬智濤透露，通過分布式架構(gòu)搭建核心系統(tǒng)，初期資金投入在千萬級；但若選擇傳統(tǒng)IOE架構(gòu)，所需資金至少翻十倍。“對于一家處于初創(chuàng)階段的中小銀行，數(shù)億級投入肯定是難以承受的。”

基于此背景，疊加銀行業(yè)信息自主可控要求、數(shù)字化轉(zhuǎn)型所需等因素，“去IOE”呼聲高漲，并成為行業(yè)共識。但囿于技術(shù)能力、海量賬戶遷移難度、安全穩(wěn)定方面風(fēng)險等，“去IOE”之路并不容易。

相較而言，微眾銀行自成立之初便沒有歷史業(yè)務(wù)包袱，且具有強勁的科技實力，這就使得其無需經(jīng)歷傳統(tǒng)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，起步即數(shù)字原生。由此，微眾銀行成為國內(nèi)首家實現(xiàn)核心系統(tǒng)“去IOE”的銀行。

創(chuàng)新“鯰魚”，普惠金融拓圍

反傳統(tǒng)銀行常道行之的中國首家數(shù)字銀行，其依“云”而生的路徑是否明智，終需接受來自業(yè)務(wù)側(cè)的驗證。

基于普惠金融定位，2015年5月，經(jīng)過小范圍內(nèi)測后，微眾銀行推出純線上個人小額信用貸款產(chǎn)品“微粒貸”。無需提交任何紙質(zhì)資料、無需任何擔(dān)保與抵質(zhì)押，用戶便可申請到消費貸款。值得注意的是，用戶從申請貸款到額度審批，時長最多不超過8秒。

一時間，那些過去很難在傳統(tǒng)金融機構(gòu)得到平等金融服務(wù)的普通人，終于可以獲得高效便捷的借款服務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，目前“微粒貸”客群中約17%的客戶為“首貸戶”（此前無央行信貸征信記錄）。

“微粒貸”逐步發(fā)展成微眾銀行的拳頭產(chǎn)品。截至2022年末，其已累計服務(wù)超6000萬借款客戶，筆均貸款金額約7600元，約70%的客戶單筆借款成本低于100元。

服務(wù)小微則是新的故事。金融長尾客群的另一重要組成部分是數(shù)千萬的小微企業(yè)，而融資難、融資貴一直是圍繞這個客群的難解之題。

微眾銀行選擇逆難而上，在借鑒了微粒貸成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，于2017年11月推出國內(nèi)首個線上無抵押的企業(yè)流動資金貸款產(chǎn)品“微業(yè)貸”。但顯然，“微粒貸”模式并不能簡單復(fù)刻在小微企業(yè)客群，因為小微企業(yè)發(fā)展情況千差萬別，其風(fēng)險情況更難以掌握。

但依托自身科技能力，微眾銀行還是把這塊“硬骨頭”啃下來了。截至2022年末，“微業(yè)貸”近100%的小微客戶為民營企業(yè)，企業(yè)征信白戶占比超50%。同時，超50%的客戶單筆借款利息在1000元以內(nèi)。

另據(jù)了解，從企業(yè)在“微業(yè)貸”提出申請到貸款發(fā)放完成，整個流程用時已經(jīng)達到分鐘級；在業(yè)務(wù)高峰期，“微業(yè)貸”可在1分鐘內(nèi)完成200名企業(yè)客戶的貸款申請?zhí)幚怼?/p>

全流程的數(shù)字化、便捷高效的貸款體驗、持續(xù)突破的征信白戶、可負擔(dān)的借款成本……一個個過往不可能實現(xiàn)的數(shù)據(jù)背后，均有賴于微眾銀行分布式架構(gòu)所帶來的成本結(jié)構(gòu)等變化。

馬智濤表示，近年來，微眾銀行單賬戶每年IT運維成本持續(xù)壓降，從2015年的10余元降至如今的2元左右，遠低于國內(nèi)外同業(yè)平均水平。不僅如此，自分布式系統(tǒng)上線以來，實現(xiàn)了24×365無間斷運轉(zhuǎn)，實現(xiàn)單日金融交易峰值超8.4億筆，產(chǎn)品可用率達到99.999%（即一年以內(nèi)可能對用戶體驗產(chǎn)生影響的時間不超過五分鐘。）。

至此，金融科技的“不可能三角”被微眾銀行率先打破，一條可持續(xù)的普惠金融發(fā)展路徑在近九載探索中日漸明晰。

“基于數(shù)字技術(shù)、大科技平臺發(fā)展起來的數(shù)字普惠金融模式，一方面能夠下沉更多民營經(jīng)濟領(lǐng)域的小微客戶，填補服務(wù)空白；另一方面，這種原生的數(shù)字普惠金融模式創(chuàng)新，為國內(nèi)銀行甚至國有大行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提供了相互學(xué)習(xí)、借鑒和提高的參照。”沈艷表示。

仿佛一條“鯰魚”，微眾銀行的數(shù)字普惠探索與實踐，激活了市場參與者的活力，亦倒逼著金融業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的全面提速。當(dāng)越來越多的銀行通過數(shù)字化技術(shù)推動普惠金融服務(wù)擴面提質(zhì)，微眾銀行是否會被替代或超越？

“當(dāng)這種模式的可行性得到驗證，肯定會面臨同業(yè)的模仿。坦率說，數(shù)字普惠金融這種業(yè)務(wù)模式并非只有微眾銀行能做，但我們的優(yōu)勢在于，整個體系從第一天開始，就是為了滿足這類業(yè)務(wù)的需求而搭建，可持續(xù)性能夠得到保障。”在馬智濤看來，微眾銀行正是依靠這塊業(yè)務(wù)存活下來，這也決定其會有更強的動力去持續(xù)優(yōu)化提升。

上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛進一步指出，設(shè)立民營銀行的初衷就是希望微眾銀行、網(wǎng)商銀行這類銀行去填補市場空白，從之后的情況來看，它們的確做到了拾遺補缺。更重要的是，在實踐過程中，這兩家數(shù)字銀行逐步找到了適合自身的差異化發(fā)展模式。正因如此，即便如今大行下沉加劇，它們依然有自己的生存空間。

勇立潮頭，后發(fā)者先至

微眾銀行總部大樓位于深圳“塞納河”——大沙河旁邊的深圳灣科技生態(tài)園。

在總部大樓，有一間神秘的會議室，這是微眾銀行的總控中心（ECC）：其內(nèi)六塊LED顯示屏實時更新著經(jīng)營數(shù)據(jù)、系統(tǒng)架構(gòu)情況等；透過環(huán)繞周圍的玻璃墻，IT工程師的工作情況一覽無遺。

單賬戶每年IT運維成本2元，服務(wù)超3.7億個人客戶，單日金融交易峰值超8億筆、數(shù)秒級的審批速度……在微眾銀行ECC內(nèi)，國內(nèi)外來訪者試圖找尋這家數(shù)字銀行是如何踏上“云端”，運用低成本技術(shù)架構(gòu)撐起巨量長尾客群服務(wù)，并跑出不一樣的“中國速度”。

顯然，勇立創(chuàng)新潮頭的中國銀行業(yè)，數(shù)字化發(fā)展水平已走在世界前列。

今年2月，福布斯發(fā)布2023全球區(qū)塊鏈50強，中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、微眾銀行上榜；8月，《亞洲銀行家》公布全球前十純數(shù)字銀行排名，中國的微眾銀行、蘇寧銀行、網(wǎng)商銀行分列榜單第一位、第六位和第九位。值得注意的是，這是微眾銀行兩度蟬聯(lián)“全球最佳純數(shù)字銀行”首位。

而在去年，經(jīng)過八載數(shù)字探索與沉淀，微眾銀行順勢提出新的發(fā)展愿景——致力于成為全球領(lǐng)先的數(shù)字銀行。市場關(guān)注，“全球領(lǐng)先的數(shù)字銀行”需要具備怎樣的特質(zhì)？

“所謂全球領(lǐng)先，首先意味著這家銀行在科技應(yīng)用、內(nèi)部經(jīng)營管理、用戶服務(wù)等方面的能力得到充分的驗證和廣泛認可；其次，銀行經(jīng)營必須具備一定的規(guī)模，并且有著穩(wěn)定且能穿越周期的業(yè)績表現(xiàn)；再者，從品牌認知角度，這家銀行在市場上應(yīng)具有較高的接受度和認可度；最后，這家銀行的能力或技術(shù)能夠在非母國市場有所應(yīng)用和發(fā)展，且被認可具有領(lǐng)先性。”微眾銀行董事長顧敏給出了自己的觀點。

微眾銀行行長李南青提到，“領(lǐng)先”仍是圍繞金融服務(wù)的覆蓋率、可得性、滿意度來展開。一方面是有領(lǐng)先的數(shù)字技術(shù)能力，能夠借助金融科技的力量提升金融服務(wù)效率、完善用戶體驗；另一方面數(shù)字銀行的本質(zhì)仍是銀行，“全球領(lǐng)先的數(shù)字銀行”是能有效提升金融服務(wù)的覆蓋率、可得性、滿意度，讓企業(yè)主體和大眾客群無分地域不論貧富都能公平、有尊嚴地享有金融服務(wù)。

“領(lǐng)先的數(shù)字銀行不能僅僅從盈利、技術(shù)、效率等角度去考量，還應(yīng)以服務(wù)實體、服務(wù)數(shù)字經(jīng)濟生態(tài)的發(fā)展為依歸，從經(jīng)濟、社會等層面實現(xiàn)價值更大化，這才是數(shù)字銀行的發(fā)展核心。”曾剛強調(diào)，就這點而言，中國的數(shù)字金融服務(wù)處于世界領(lǐng)先位置。

當(dāng)下，站在新的歷史時點，對中國首家數(shù)字銀行——微眾銀行而言，提出“打造全球領(lǐng)先的數(shù)字銀行”，意味著什么？

“可以理解為一種自我要求和鞭策。”在顧敏看來，全球銀行業(yè)的數(shù)字化發(fā)展浪潮是從中國開始，這使得中國銀行業(yè)的數(shù)字化發(fā)展具有先發(fā)優(yōu)勢并處于全球領(lǐng)先位置。但近幾年，來自東南亞、南美等地區(qū)的數(shù)字銀行正迅速崛起，在個別領(lǐng)域甚至已經(jīng)出現(xiàn)反超之勢。需要思考的是，如何將中國數(shù)字銀行的領(lǐng)先優(yōu)勢和影響力保持下去。

以終為始，探路未來

在數(shù)字“工具”的持續(xù)爆發(fā)中，未來銀行業(yè)將如何衍變？

“Banking everywhere, Never at a bank（即銀行服務(wù)無處不在，但絕不在銀行）.”2018年，有“銀行創(chuàng)新教父”之稱的布萊特·金（Brett King）在《Bank4.0》一書中如是寫道。他預(yù)測，未來植入式銀行將成為Bank 4.0的最終形態(tài)。在這種形態(tài)下，銀行服務(wù)將會通過各種方式出現(xiàn)在我們周圍。而銀行實現(xiàn)數(shù)字化則是達到Bank4.0目標(biāo)的前提。

鑒以往而知未來。回溯微眾銀行近九載成長歷程，以服務(wù)實體、聚焦普惠為本，數(shù)字化創(chuàng)新為基，變化正在發(fā)生，但也有不變的堅守。

“不變之處在于：第一，專注服務(wù)大眾消費者和小微企業(yè)的定位始終沒變。第二，依然堅持用創(chuàng)造性的科技手段去解決更廣泛客群的痛點。第三，發(fā)展形態(tài)和企業(yè)文化沒變。前者即依然沒有物理網(wǎng)點，主要依托線上化服務(wù)模式；后者指尊重人才，激發(fā)員工創(chuàng)造力，為其提供足夠的發(fā)揮平臺和發(fā)展空間。”顧敏坦言。

就第二個“不變”而言，近年來，依托在人工智能、區(qū)塊鏈、云計算和大數(shù)據(jù)（即ABCD）等方面的探索和積累，微眾銀行陸續(xù)將ABCD四個領(lǐng)域的核心技術(shù)進行開源，把服務(wù)從金融延伸至非金融領(lǐng)域，解決大眾痛點。

不變之中亦有變。顧敏將微眾銀行的變化總結(jié)為：其一，過往相信通過聚焦少數(shù)產(chǎn)品可以實現(xiàn)突圍，但隨著目標(biāo)客群需求日趨多元，現(xiàn)在需要提供更全面的服務(wù)。

其二，過往發(fā)展中過于追求“輕”（如輕資產(chǎn)、輕資本等），現(xiàn)在看來，適當(dāng)?shù)摹爸亍笔潜匾摹１热缳Y產(chǎn)負債表就需要足夠的“重”，這樣才能抵御風(fēng)險。

其三，微眾銀行一直沒有網(wǎng)點，但如今不再去刻意追求完全的自助。基于服務(wù)客群的差異化需求，需要適當(dāng)?shù)娜斯し?wù)介入。

最后，過往非常注重標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)，現(xiàn)在則需要適當(dāng)?shù)仄胶鈽?biāo)準(zhǔn)化與差異化。這也意味著，銀行將變得更加智能化。

業(yè)內(nèi)人士認為，作為國內(nèi)首家數(shù)字銀行，微眾銀行的數(shù)字化探索走在世界前列，通過研究分析其發(fā)展脈絡(luò)中的變與不變，可對未來數(shù)字銀行發(fā)展提供一定借鑒。

惟其艱難，方顯勇毅；惟其磨礪，始得玉成。九年前，當(dāng)以微眾銀行為代表的新型銀行踏上數(shù)字普惠探索之路，一個新的時代由此開啟。“探路者”將自身發(fā)展融入國家發(fā)展大局，讓金融服務(wù)成為人人皆可享有的基本權(quán)利，在中國金融改革進程中留下了濃重一筆，敢為人先地走出一條中國式數(shù)字銀行可持續(xù)發(fā)展路徑，也為全球視角下的數(shù)字銀行業(yè)發(fā)展提供了生動樣本。

誠然，數(shù)字銀行發(fā)展并無固定標(biāo)準(zhǔn)，探路者的故事亦遠未結(jié)束。但有一點可以確定：跨過新一輪周期調(diào)整，迎接中國銀行業(yè)和微眾銀行的，都將是一個全新的高度。

*本文轉(zhuǎn)載自財經(jīng)網(wǎng)