經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 陳月芹 9月18日晚，融創(chuàng)中國（01918.HK）公告披露境外債重組最新進(jìn)展：當(dāng)日召開的債權(quán)人境外債重組會議結(jié)果顯示，共有2019名債權(quán)人針對債券本金及應(yīng)計未付利息總額99.23億美元進(jìn)行投票，最終，2014名持票人投票贊成，債權(quán)人數(shù)通過率為99.75%，債務(wù)總額通過率為98.3%。債權(quán)人對債轉(zhuǎn)股的認(rèn)購結(jié)果也宣告明朗。

自此，融創(chuàng)有望成為繼華夏幸福和富力之后，第三家完成美元債重組的內(nèi)房股。待香港法院10月5日對重組方案進(jìn)行法定裁決后，融創(chuàng)境外債重組將正式宣告完成。

根據(jù)最新境外重組方案，融創(chuàng)將近百億美元的境外債務(wù)分為降杠桿、留債展期兩種方式進(jìn)行重組。經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者整理發(fā)現(xiàn)，債權(quán)人最終有如下選擇：

一是發(fā)行10億美元可轉(zhuǎn)換債券，二是發(fā)行27.5億美元五年期強制可轉(zhuǎn)換債券，三是將現(xiàn)有債權(quán)轉(zhuǎn)換為最多約7.78億美元的融創(chuàng)服務(wù)股權(quán)，四是對剩余債務(wù)，融創(chuàng)將發(fā)行新的以美元計價的公開票據(jù)進(jìn)行置換。

一位債券領(lǐng)域人士分析，從重組方案來看：富力的方案是將公司所有中長期美元債（49.43億美元）的期限，全部延長3-4年，不涉及消債。華夏幸福的方案是一部分以新平臺的股權(quán)抵債的模式進(jìn)行消債，另一部分則是發(fā)行新債券展期。

而融創(chuàng)方案中，除了展期外，強制可轉(zhuǎn)債、可轉(zhuǎn)債和轉(zhuǎn)為融創(chuàng)服務(wù)股權(quán)這三種債轉(zhuǎn)股方式預(yù)計可消減超45億美元債務(wù)，對公司消債目標(biāo)而言顯得更進(jìn)取，由此受到不少其他內(nèi)房股境外債務(wù)重組工作的關(guān)注。