備受市場(chǎng)關(guān)注的獨(dú)董制度改革已落地半年。強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代，上市公司獨(dú)董履職環(huán)境正呈現(xiàn)出更加健康、規(guī)范和有效的新生態(tài)。

上海證券報(bào)記者采訪了多位中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)獨(dú)立董事專(zhuān)業(yè)委員會(huì)（下稱(chēng)“中上協(xié)獨(dú)董委”）委員，他們普遍感受到，獨(dú)董職責(zé)定位的逐步清晰規(guī)范了其日常履職，獨(dú)董履職方式的優(yōu)化加強(qiáng)了其履職保障，上市公司獨(dú)董履職盡責(zé)行為正日漸趨嚴(yán)、趨實(shí)，以更好地發(fā)揮“參與決策、監(jiān)督制衡、專(zhuān)業(yè)咨詢”作用，切實(shí)維護(hù)上市公司整體利益，保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。

獨(dú)董新規(guī)恰逢其時(shí)

上市公司獨(dú)董制度是中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度的重要組成部分，是資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度的重要內(nèi)容。隨著全面深化資本市場(chǎng)改革向縱深推進(jìn)，獨(dú)董良莠不齊、選任機(jī)制不完善、資格認(rèn)定及履職監(jiān)管存在短板等制度性問(wèn)題亟待解決。

2023年8月1日，為貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于上市公司獨(dú)立董事制度改革的意見(jiàn)》，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》。2023年8月4日，上海證券交易所、深圳證券交易所、北京證券交易所發(fā)布新規(guī)對(duì)證券市場(chǎng)各板塊股票上市規(guī)則、規(guī)范運(yùn)作監(jiān)管指引進(jìn)行了修訂（下稱(chēng)“獨(dú)董新規(guī)”），并于同年9月4日正式施行。自此，獨(dú)董制度22年來(lái)首次重大系統(tǒng)性改革正式落地。為進(jìn)一步規(guī)范獨(dú)立董事職業(yè)行為，推動(dòng)提高獨(dú)立董事的職業(yè)責(zé)任感，中上協(xié)于2023年12月29日發(fā)布施行了《上市公司獨(dú)立董事職業(yè)道德規(guī)范》。

“獨(dú)董新規(guī)切實(shí)解決了制約獨(dú)董發(fā)揮作用的突出問(wèn)題，強(qiáng)化獨(dú)董的監(jiān)督效能，提升獨(dú)董話語(yǔ)權(quán)，促進(jìn)獨(dú)董發(fā)揮應(yīng)有作用。”中上協(xié)獨(dú)董委副主任委員吳嘉寧認(rèn)為，獨(dú)董新規(guī)的落地帶來(lái)了多方面的顯著變化。

首先是獨(dú)董新規(guī)優(yōu)化和明確了獨(dú)董的職責(zé)范圍及重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)，獨(dú)董可以有效履行關(guān)鍵領(lǐng)域的監(jiān)督職能。同時(shí)，隨著《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》的發(fā)布，對(duì)獨(dú)董的資格條件作出了更為詳細(xì)的規(guī)定，要求其具備相應(yīng)行業(yè)知識(shí)、法律法規(guī)意識(shí)、獨(dú)立思考能力等。這一變化有助于確保獨(dú)董具備足夠的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)，能夠更好地履行其監(jiān)督和決策職責(zé)；獨(dú)董在履職過(guò)程中更加注重公司的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和決策的合理性。此外，通過(guò)獨(dú)董更加積極的履職，公司治理的透明度得到提升，投資者更能夠獲得真實(shí)、全面的信息，減少了信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)。“這有助于增強(qiáng)資本市場(chǎng)對(duì)上市公司的信任，推動(dòng)投資者更加愿意參與資本市場(chǎng)，促進(jìn)股市的健康穩(wěn)健發(fā)展。”吳嘉寧表示。

“新規(guī)突出了‘集體履職’，從過(guò)去強(qiáng)調(diào)獨(dú)董個(gè)人履職變?yōu)榻M織履職，對(duì)監(jiān)督力度的強(qiáng)化大有裨益。”在中上協(xié)獨(dú)董委委員余瑞玉看來(lái)，新規(guī)理順了專(zhuān)門(mén)委員會(huì)與獨(dú)董的職責(zé)關(guān)系，將董事會(huì)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)和獨(dú)立董事專(zhuān)門(mén)會(huì)議機(jī)制作為治理主題，通過(guò)各專(zhuān)門(mén)委員會(huì)、獨(dú)立董事專(zhuān)門(mén)會(huì)議等不同平臺(tái)進(jìn)行履職，充分保障了獨(dú)董決策的全局性、權(quán)威性，同時(shí)確保了按監(jiān)管要求和上市公司的程序辦事，從而大大提高了履職效率和質(zhì)量。

獨(dú)董履職現(xiàn)新變化

中上協(xié)獨(dú)董委副主任委員張利國(guó)感受到，獨(dú)立董事參與決策、監(jiān)督制衡、專(zhuān)業(yè)聚焦的職責(zé)定位更加明確，獨(dú)立董事的職權(quán)范圍以及履職方式更加細(xì)化，獨(dú)董正從“全能董事”逐漸向“監(jiān)督者”“咨詢專(zhuān)家”“決策者”進(jìn)行角色轉(zhuǎn)變。

中上協(xié)獨(dú)董委副主任委員寧宣鳳則觀察到，獨(dú)董新規(guī)發(fā)布以來(lái)，為上市公司落實(shí)獨(dú)立董事履職保障提供了更為靈活的方式，獨(dú)董整體的素質(zhì)和專(zhuān)業(yè)能力不斷提升，不少上市公司啟動(dòng)修訂新的獨(dú)董制度進(jìn)程。《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》的頒布施行，則進(jìn)一步從制度層面夯實(shí)了獨(dú)董的職責(zé)及義務(wù)，也從法規(guī)層面進(jìn)一步促進(jìn)了獨(dú)董可以有效地、積極地履職。

中上協(xié)獨(dú)董委委員趙峰任職獨(dú)董多年，在她看來(lái)，《上市公司獨(dú)立董事職業(yè)道德規(guī)范》不僅為獨(dú)立董事的職責(zé)履行設(shè)定了明確的職業(yè)和專(zhuān)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，也為其提供了高效、高質(zhì)量履職的具體指導(dǎo)。

　　推進(jìn)落實(shí)既“獨(dú)”又“懂”

督促獨(dú)立董事勤勉履職，持續(xù)關(guān)注獨(dú)立董事的獨(dú)立性情況，始終是一線監(jiān)管的重中之重。

記者注意到，近期，10余家上市公司披露收到了地方證監(jiān)局的警示函，警示原因?yàn)橄嚓P(guān)獨(dú)董同時(shí)擔(dān)任董監(jiān)高人員的公司家數(shù)超過(guò)5家，對(duì)外披露的《獨(dú)立董事提名人聲明》內(nèi)容與事實(shí)不符。

諸多獨(dú)董收到警示函背后，是監(jiān)管層對(duì)獨(dú)董的履職提出的更高要求。獨(dú)董新規(guī)將獨(dú)立董事同時(shí)擔(dān)任上市公司獨(dú)立董事的家數(shù)上限由“5家境內(nèi)外上市公司”調(diào)整為“3家境內(nèi)上市公司”，以確保獨(dú)董有足夠的時(shí)間和精力履職。

獨(dú)董新規(guī)設(shè)置了一年過(guò)渡期，獨(dú)立董事須在一年過(guò)渡期結(jié)束后將兼職家數(shù)調(diào)整至符合新規(guī)要求。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，2023年9月4日后，A股累計(jì)發(fā)布了超過(guò)400份涉及“獨(dú)立董事辭職”的相關(guān)公告，超過(guò)1800人次先后離職，半數(shù)理由為“履職期滿”。

中上協(xié)于2023年8月上線的獨(dú)立董事信息庫(kù)（互聯(lián)網(wǎng)端）（下稱(chēng)“信息庫(kù)”），定位為獨(dú)立董事自律管理和服務(wù)平臺(tái)，致力于拓展優(yōu)秀獨(dú)立董事來(lái)源，適應(yīng)市場(chǎng)化發(fā)展需要。自上線以來(lái)，各項(xiàng)功能不斷優(yōu)化，通過(guò)雙向選聘、學(xué)習(xí)交流等功能為上市公司、獨(dú)立董事等用戶提供多樣化服務(wù)。在雙向選聘方面，信息庫(kù)設(shè)置了“打招呼”、收藏、發(fā)布獨(dú)立董事需求、獨(dú)立董事在線投遞簡(jiǎn)歷等具體功能模塊，累計(jì)幫助近百家中上協(xié)會(huì)員上市公司通過(guò)信息庫(kù)篩選或?qū)营?dú)董候選人。依托信息庫(kù)，中上協(xié)開(kāi)展獨(dú)立董事能力建設(shè)培訓(xùn)，幫助獨(dú)立董事和上市公司更加及時(shí)有效學(xué)習(xí)理解獨(dú)立董事最新監(jiān)管政策以及履職要點(diǎn)。