近日，國務(wù)院正式印發(fā)《2024—2025年節(jié)能降碳行動方案》（簡稱《方案》）。

其中，重點任務(wù)包括“化石能源消費減量替代行動”“非化石能源消費提升行動”“石化化工行業(yè)節(jié)能降碳行動”等十個方面，27項內(nèi)容。

針對“石化化工行業(yè)節(jié)能降碳行動”，方案要求，要推進石化化工工藝流程再造。加快推廣新一代離子膜電解槽等先進工藝。大力推進可再生能源替代，鼓勵可再生能源制氫技術(shù)研發(fā)應(yīng)用，支持建設(shè)綠氫煉化工程，逐步降低行業(yè)煤制氫用量。有序推進蒸汽驅(qū)動改電力驅(qū)動，鼓勵大型石化化工園區(qū)探索利用核能供汽供熱。

綠氫，指通過風(fēng)光等新能源發(fā)電而直接制取的氫。作為可再生能源利用的重要方向，我國綠氫產(chǎn)業(yè)正處于備受矚目的階段，近期以來已有多個新能源制氫項目獲批、投產(chǎn)：

去年年底，深能北方光伏制氫項目的《建設(shè)工程規(guī)劃許可證》獲批，標(biāo)志著光伏發(fā)電制氫技術(shù)在能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中的重要地位

2024年初，中石化烏蘭察布10萬噸/年風(fēng)光制氫一體化項目獲批，據(jù)測算招標(biāo)項目配備電解槽規(guī)模合計約1GW。作為單個項目的審批規(guī)模已超過2023年招標(biāo)規(guī)模的50%

今年3月，中國石油、甘肅省首個規(guī)模化可再生能源制氫項目制氫裝置在玉門油田投產(chǎn)，年產(chǎn)氫能力2100噸，所制氫氣純度達99.99%。

綠氫項目層出不窮的背后，是技術(shù)的日益成熟。從技術(shù)上來看，當(dāng)前電解水制氫科技樹已然枝繁葉茂，主流的電解水制氫就包括堿性電解水制氫（ALK）、質(zhì)子交換膜（PEM）電解水制氫、高溫固體氧化物電解水制氫（SOEC）等。其中，ALK憑借技術(shù)成熟度占據(jù)國內(nèi)綠氫項目95%以上的裝機份額。

而《方案》中提及的“離子膜電解槽”，則使用陽離子交換膜作為隔膜以提供較低的電阻和較高的電流效率，從而以較低能耗使得電解過程更加高效，未來隨著技術(shù)成熟度的提高或有望進一步拓寬市場空間。

中信證券研報指出，按照氫能中長期發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)推算，2024/2025年氫能車產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌鲆?guī)模有望連續(xù)翻番增長。綠氫新興應(yīng)用逐步落地或推動2025～2030年電解槽需求CAGR達到75%。同時，國內(nèi)制造業(yè)優(yōu)勢有望助力設(shè)備企業(yè)2024年實現(xiàn)規(guī)模化出海。

從投資角度來看，中信證券則建議，在技術(shù)成熟、成本下降和政策支持等多種因素的驅(qū)動下，2024年國內(nèi)綠氫項目的審批和建設(shè)將保持較快的增長，其中2024年國內(nèi)綠氫電解槽裝機規(guī)模有望超4GW，同比增長有望翻倍，從而帶動產(chǎn)業(yè)鏈出貨量的增長。建議關(guān)注電解槽及其產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的。

據(jù)《科創(chuàng)板日報》不完全統(tǒng)計，A股中電解槽及其產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)有：

轉(zhuǎn)載來源：科創(chuàng)板日報 作者：張真