一路高歌猛進的黃金白銀遭遇兩大利空的突襲,價格大幅下跌。
端午節(jié)后首日,國內貴金屬期貨低開低走,其中滬銀主力合約大跌6.08%,滬金主力合約大跌3.14%,兩大貴金屬的持倉量均大幅降低。
此外,金銀的大跌也拖累了有色金屬板塊,滬銅跌破8萬元大關,滬鋅、滬鎳、氧化鋁等跌幅均超過2%。雖然近期貴金屬價格大幅波動,但展望下半年,機構普遍預計貴金屬下半年仍將震蕩上行。
金銀遭遇“端午劫”
今年以來,黃金白銀價格一路飆升,創(chuàng)出歷史新高后,開啟劇烈震蕩。
上周五晚,國際金銀雙雙跳水。其中,COMEX黃金主力合約下跌接近100美元/盎司,跌幅達3.51%,白銀、銅價也均出現大幅下跌。
端午節(jié)后首日,國內貴金屬期貨承接外盤的跌勢,低開低走。截至收盤,滬銀主力合約大跌6.08%,滬金主力合約大跌3.14%,兩大貴金屬的持倉量均大幅降低。
平安期貨高級研究員楊宏表示,貴金屬和銅價的大幅下跌主要受兩大利空的沖擊,一方面是中國央行5月暫停購金對金價帶來沖擊。因央行購金是此前金價上行的重要驅動,中國央行暫停購金令市場擔憂全球央行購金行為的消退,打壓了市場的做多情緒。當日數據公布后外盤金價盤中出現跳水下跌。
6月7日,中國央行公布外匯儲備數據顯示,中國5月黃金儲備與4月持平于7280萬盎司,顯示中國央行5月暫停購金,打破了中國央行自2022年11月開啟的連續(xù)18個月增持黃金的節(jié)奏。
另一方面是美國超預期的5月非農數據打壓了美聯儲的降息預期,美元指數和美債收益率走高,貴金屬和銅價均因此受到打壓而下跌。
美國5月非農數據顯示,美國5月新增非農就業(yè)27.2萬人,高于預期的18.5萬人,也高于前值的16.5萬人,薪資同比增速為4.1%,高于預期和前值的3.9%。當日數據公布后金價和銅價均在盤中出現大幅下跌。
華鑫期貨也表示,非農就業(yè)數據比預估值高出4個標準差,創(chuàng)下過去一年最高紀錄。數據一公布,市場降低了9月降息預期,美元大漲,貴金屬在中國央行停止增持利空導致跳水后再度大跌。短期市場處于利空雙重打壓,需要繼續(xù)消化。
機構:金銀下半年仍將震蕩上行
黃金和白銀是今年市場最火熱的品種,尤其是備受投資者喜愛的黃金,一度熱得發(fā)燙,價格更是不斷刷新歷史最高紀錄。展望下半年,貴金屬的走勢備受關注。
貴金屬的走勢一方面與避險、地緣政治等有關,另一方面則與美聯儲的決策動向密切相關。據了解,美國5月消費者物價指數(CPI)將于周三出爐,將是影響美聯儲預期的下一個重要數據。5月CPI預計將小漲0.1%,但核心CPI料將上升0.3%。
City Index高級分析師Matt Simpson表示:“我們將在美聯儲利率決議前幾個小時看到通脹數據,這意味著,如果通脹形勢火熱,我們可能會看到最后一刻的恐慌和波動水平的上升。”
楊宏則指出,下半年貴金屬價格將繼續(xù)在地緣風險、美聯儲貨幣政策及央行購金等因素驅動下運行,預計貴金屬價格短期調整后下半年仍將震蕩上行重心抬升。具體來看,第一,盡管中國央行5月暫停購金,但在美元體系松動帶來的全球貨幣體系動蕩背景下,預計全球央行仍將繼續(xù)增持黃金,這將對金價帶來較為堅實的支撐;美國高利率高債務模式將導致美國面臨較大的財政惡化風險,為緩解財政惡化風險美聯儲將大概率轉向降息,在美國數據起伏不定以及美聯儲官員不斷釋放鷹派言論背景下,市場對美聯儲降息依然沒有充分計價,美聯儲貨幣政策轉向降息周期將對金價帶來提振;此外,當前巴以、俄烏等地緣風險仍有較大不確定性,將繼續(xù)帶來市場對黃金的避險需求。
金瑞期貨也表示,中長期來看,美國處于緊縮周期的尾聲,年內大概率將會開啟降息;疊加美國經濟存在的結構性的走弱,使得金銀底部支撐較強,因此貴金屬價格在周一超跌后有所回調。考慮到美債收益率已有下行趨勢,貴金屬回落空間有限。
來源:證券時報網 券商中國