經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者 干群芳 8月3日晚間，北汽藍(lán)谷披露非公開發(fā)行股票預(yù)案，擬發(fā)行不超過10.48億股股份，募資不超過55億元人民幣，用于旗下子公司北汽新能源ARCFOX品牌高端車型開發(fā)及網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、5G智能網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)提升、換電業(yè)務(wù)系統(tǒng)開發(fā)項目及補充流動資金。“公司本次非公開發(fā)行股票的主要目的為充分利用資本市場優(yōu)勢增強(qiáng)資本實力，提升研發(fā)能力、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高盈利能力。”北汽藍(lán)谷在公告中表示。

根據(jù)公告，本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象，包括北京汽車集團(tuán)有限公司（以下簡稱“北汽集團(tuán)”）及其控制的關(guān)聯(lián)方北汽（廣州）汽車有限公司（以下簡稱“北汽廣州”）、渤海汽車系統(tǒng)股份有限公司（以下簡稱“渤海汽車”）在內(nèi)的不超過35名（含35名）特定對象。其中，認(rèn)購股票數(shù)量最多的是北汽藍(lán)谷的控股股東北汽集團(tuán)，擬認(rèn)購股票數(shù)量不低于實際發(fā)行數(shù)量的29.57%，北汽廣州擬認(rèn)購比例不低于6.25%，渤海汽車擬認(rèn)購比例不低于3.01%，其余股份由其他發(fā)行對象以現(xiàn)金方式認(rèn)購。

截至2020年3月31日，北汽集團(tuán)直接持有北汽藍(lán)谷10.33億股股份，占公司總股本的29.57%；通過北汽廣州、渤海汽車分別間接持有北汽藍(lán)谷6.25%和3.01%的股比；合計持股比例為38.84%。根據(jù)擬認(rèn)購方案，本次發(fā)行完成后，北汽藍(lán)谷的控股股東不會發(fā)生變化。

對于此次募集的資金，北汽藍(lán)谷表示主要用于四個項目，其中26.3億元擬投向ARCFOX品牌高端車型開發(fā)及網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目，3.56億元擬投向5G智能網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)提升項目。這兩個項目均為ARCFOX品牌相關(guān)項目，累計擬投入的募集資金達(dá)29.86億元，占總募集資金比例為54.3%。根據(jù)公告，資金主要用于三款A(yù)RCFOX品牌高端純電動車型的開發(fā)、數(shù)據(jù)中臺建設(shè)及應(yīng)用項目及ARCFOX品牌營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。

目前，國內(nèi)高端新能源汽車競爭趨于白熱化，特斯拉、豪華品牌、頭部新造車企業(yè)以及傳統(tǒng)車企的高端品牌或車系正短兵相接。相比之下，自2013年以來，連續(xù)七年保持國內(nèi)新能源純電動乘用車銷量第一的北汽新能源，在高端新能源汽車市場卻嚴(yán)重缺席，其在售的最高端車型EU7補貼后售價也未能突破20萬元，而同樣是傳統(tǒng)車企陣列的比亞迪和上汽乘用車早在前兩年就推出了20萬元以上的車型，今年又相繼推出了漢EV和榮威R ER6等高端產(chǎn)品。

事實上，北汽新能源在高端產(chǎn)品上也已籌備多年，早在2016年，北汽新能源就發(fā)布了定位高端智能新能源汽車的ARCFOX品牌，并用了近四年的時間來進(jìn)行合資布局和量產(chǎn)車的打磨。2020年是ARXFOX品牌進(jìn)入市場的關(guān)鍵年份，4月份其首款量產(chǎn)車αT已正式首發(fā)并開啟預(yù)訂，預(yù)售價28萬元起，并有望在第三季度正式上市。

ARCFOX的產(chǎn)品研發(fā)是北汽新能源此次募集資金的主要用途，在擬投入至ARCFOX品牌的26.3億元中，直接用于車型開發(fā)項目的資金高達(dá)25.3億元，占比高達(dá)96%。

與此同時，北汽藍(lán)谷擬投入募集資金8.66億元至換電業(yè)務(wù)系統(tǒng)開發(fā)項目，用于開發(fā)兼容換電模式的B級旗艦純電動車型、建設(shè)高端智能換電站等配套設(shè)施。在此前換電模式不被看好的情況下，北汽新能源一直堅持布局這一模式，目前其在全國19個城市建成并啟用187座換電站，投入運營換電車輛達(dá)1.8萬臺。隨著換電模式屢受政策認(rèn)可，北汽新能源的優(yōu)勢也隨之凸顯。“公司已有多款換電車型投放市場，與合作伙伴在多個城市建設(shè)換電站，進(jìn)一步加強(qiáng)推廣與布局換電市場，可以擴(kuò)大先發(fā)優(yōu)勢，進(jìn)一步占領(lǐng)市場。”北汽藍(lán)谷公告顯示。

除了投資業(yè)務(wù)項目之外，北汽新能源還擬投入16.5億元募集資金作為補充流動資金，用于優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，降低財務(wù)費用，并提高公司的盈利水平。自去年7月至今，新能源汽車銷量持續(xù)下滑，加上今年上半年疫情的影響，北汽新能源的資金承壓加劇。數(shù)據(jù)顯示，北汽新能源今年上半年銷量為14700輛，同比下滑77.44%。一季度，北汽新能源營收16.67億元，同比下滑53.12%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損4.3億元，同比下滑2143%。且受新冠肺炎疫情等因素影響，其預(yù)計年初至下一報告期期末公司累計凈利潤將可能虧損。

“本次非公開發(fā)行完成后，公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)將有所增加，公司資產(chǎn)負(fù)債率將有所下降，營運資金更加充足，有利于增強(qiáng)公司的資本實力，優(yōu)化公司的財務(wù)狀況，提高償債能力，有利于增強(qiáng)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性和抗風(fēng)險能力。”北汽藍(lán)谷在公告中表示。