經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 實(shí)習(xí)記者 王語嫣 記者 姜鑫  增額終身壽險(xiǎn)以復(fù)利儲(chǔ)蓄方式正成為保險(xiǎn)公司和市場的“新寵”，多家險(xiǎn)企今年上半年加入該產(chǎn)品的推新陣營。

養(yǎng)老已不是專屬于老年人考慮的問題了，越來越多的年輕人也開始將養(yǎng)老掛在嘴邊，如何讓老年生活品質(zhì)不會(huì)大幅下降成為當(dāng)下熱議話題。在知乎、豆瓣等平臺(tái)上搜索關(guān)于養(yǎng)老的話題，我們能看到不少80后已開始規(guī)劃養(yǎng)老生活。甚至有保險(xiǎn)行業(yè)人士調(diào)侃道，“30歲就得開始考慮養(yǎng)老問題了。”

但另一面的現(xiàn)實(shí)卻是，目前我國配合養(yǎng)老需求產(chǎn)生的養(yǎng)老資源不足、養(yǎng)老服務(wù)體系和老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后、高齡失能人群因無力負(fù)擔(dān)護(hù)理服務(wù)而陷入“銀發(fā)貧困狀態(tài)”等。

面對當(dāng)前老年人愈發(fā)多樣的、對生活品質(zhì)的追求，究竟該如何滿足國民養(yǎng)老需求呢？

近日，安國保險(xiǎn)研究院發(fā)布《2020年中國商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場變化報(bào)告》（下稱《報(bào)告》）明確提出，我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度未來將無法滿足老年群體需求，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)將成為我國養(yǎng)老體系的重要支柱。

險(xiǎn)企的“新寵”

商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)以人的生命或身體為保險(xiǎn)對象，在被保險(xiǎn)人年老退休或保期屆滿時(shí)，由保險(xiǎn)公司按合同規(guī)定支付養(yǎng)老金。目前保險(xiǎn)市場上絕大多數(shù)的商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品，都是限期繳費(fèi)的年金保險(xiǎn)，即投保人按期繳付保險(xiǎn)費(fèi)到特定年限時(shí)開始領(lǐng)取養(yǎng)老金。

2019年，4.025%的年金險(xiǎn)以安全穩(wěn)健、復(fù)利增長、取現(xiàn)靈活等特征火遍大江南北。然而，2019年銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于完善人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率形成機(jī)制及調(diào)整責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率有關(guān)事項(xiàng)的通知》，通知中明確指出“對2013年8月5日及以后簽發(fā)的普通型養(yǎng)老年金或10年以上的普通型長期年金，將責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率上限由年復(fù)利4.025%和預(yù)定利率的小者調(diào)整為年復(fù)利3.5%和預(yù)定利率的小者，其他險(xiǎn)種的評估利率要求維持不變。”

正因?yàn)榇耍鲱~終身壽險(xiǎn)以其穩(wěn)健的復(fù)利儲(chǔ)蓄方式成為保險(xiǎn)公司和市場的“新寵”。

增額終身壽險(xiǎn)的本質(zhì)是終身壽險(xiǎn)，但與傳統(tǒng)壽險(xiǎn)不同的是，增額終身壽險(xiǎn)保費(fèi)不變，最終賠付的保額會(huì)隨著時(shí)間不斷復(fù)利升值，保額不斷遞增，兼顧了“人身保障”和“投資儲(chǔ)蓄”兩種屬性。

據(jù)安國保險(xiǎn)研究院不完全統(tǒng)計(jì)，近年來增額終身壽險(xiǎn)日益升溫，截至2020年上半年，保險(xiǎn)市場中陸續(xù)推出增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)公司已累計(jì)超過12家。增額終身壽險(xiǎn)已經(jīng)成為眾多公司的主力銷售產(chǎn)品之一。中國人壽、中國平安近期也加入了增額終身壽險(xiǎn)的推新陣營。

此外，隨著國家大力推行商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，以及人們逐漸轉(zhuǎn)變養(yǎng)老觀念，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)將會(huì)迎來更多發(fā)展契機(jī)。

安國保險(xiǎn)研究報(bào)告指出，未來的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)將進(jìn)一步發(fā)展醫(yī)養(yǎng)綜合體，以及養(yǎng)老社區(qū)的普及和老年人專屬醫(yī)療護(hù)理?xiàng)l件的不斷完善、商業(yè)保險(xiǎn)的產(chǎn)品保障屬性和養(yǎng)老屬性的增強(qiáng)等。

養(yǎng)老“三支柱”

人口老齡化已成為全球普遍現(xiàn)象，而我國則擁有全球最龐大的老年人群體。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)，近十年中國60周歲及以上老年人口不斷增加。2019年末，中國60周歲及以上老年人口達(dá)到2.53億人，占總?cè)丝?8.1%。65歲及以上老年人口達(dá)到1.76億人，占總?cè)丝诘?2.6%。

如何養(yǎng)老、如何讓老年人生活質(zhì)量不低于從前，成為了當(dāng)前亟待解決的問題。目前我國養(yǎng)老體系分為三大支柱：“第一支柱”是城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度；“第二支柱”是職業(yè)年金和企業(yè)年金；“第三支柱”是個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)金制度，即商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

事實(shí)上，我國養(yǎng)老體系中三大支柱發(fā)展并不均衡，占主導(dǎo)地位的第一支柱已無法有效滿足龐大的老年人群體需求。此前中國社科院發(fā)布的《中國養(yǎng)老金精算報(bào)告2019-2050》做出預(yù)測，目前我國全國養(yǎng)老金賬戶累計(jì)結(jié)余將于2027年達(dá)到峰值，并在2035年耗盡。若依賴于第二支柱則對企業(yè)來說經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)較重。因此，發(fā)展第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)成為當(dāng)下唯一選擇。

安國保險(xiǎn)研究院的《報(bào)告》也通過分析明確提出，必須要建立政府基本養(yǎng)老、企業(yè)年金、個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老的多層次養(yǎng)老保障體系，單靠某一支柱或過于倚重某一支柱都是不可持續(xù)的，中國發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)十分迫切。

政策層面也不斷為商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展開辟道路。今年1月，銀保監(jiān)會(huì)等13部門發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)社會(huì)服務(wù)領(lǐng)域商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展的意見》，明確提出，要發(fā)展多樣化商業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)、個(gè)人賬戶式商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，在安全審慎的基礎(chǔ)上，拓寬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)資金運(yùn)用范圍，力爭到2025年，為參保人積累不低于6萬億元養(yǎng)老保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金。