經(jīng)濟觀察報 記者 張斌 自新修訂的《證券法》正式實施以來，上市公司虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件還在不斷擴容。

10月底到現(xiàn)在，*ST銀河(原“銀河生物”，000806.SZ)連發(fā)兩份訴訟公告，已有163名投資者請求法院判令*ST銀河賠償原告損失共計超4000萬元。這163名原告起訴*ST銀河虛假陳述的主要事實與理由，是*ST銀河于今年6月9日公告收到中國證監(jiān)會廣西監(jiān)管局下發(fā)的《行政處罰決定書》，因公司信息披露違法違規(guī)，廣西證監(jiān)局對公司進行了處罰。

《行政處罰決定書》顯示，*ST銀河涉嫌4項違法事實：未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金的關(guān)聯(lián)交易；未按照規(guī)定披露為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的情況；未按規(guī)定披露重大訴訟信息；未按規(guī)定披露銀河集團所持銀河生物股份被司法凍結(jié)事項。

跟*ST銀河類似的情形也在“銀河系”另外一家上市公司ST天成(600112.SH)上演。麻煩的事不止于此。這兩家公司的控股股東——銀河天成集團有限公司（以下簡稱“銀河集團”）以及實際控制人潘琦、潘勇兩兄弟，正在被債權(quán)人以各種法律手段“團團包圍”，上市公司股權(quán)、名下房產(chǎn)接連成為被執(zhí)行的標(biāo)的。

潘琦、潘勇兩兄弟還有多大的債務(wù)窟窿？*ST銀河證券事務(wù)部相關(guān)人士11月20日對記者表示，“控股股東目前具體有多少債務(wù)，我們這邊沒辦法統(tǒng)計，因為財務(wù)都是獨立核算的。但是其持有的股權(quán)已經(jīng)被凍結(jié)了，涉及的債務(wù)糾紛也確實不少，所以可能導(dǎo)致實控人那邊的有些資產(chǎn)被拍賣。”

這兩個“銀河系”上市公司平臺，輝煌時市值曾超500億元，然而在一系列問題的重壓下，目前市值合計不足30億元。

價值2億房產(chǎn)被拍賣

阿里拍賣官網(wǎng)日前披露的信息顯示，潘勇名下的北京市海淀區(qū)紫竹院路69號-3、-1、4、5、6層裙房正在被拍賣，建筑面積合計約為5800平方米，評估價為2.1億元，起拍價為1.68億元。

潘勇名下逾2億元的房產(chǎn)為何會被拍賣?根據(jù)詢價報告，系江西省高級人民法院在執(zhí)行申請執(zhí)行人李昱、李鴻與被執(zhí)行人銀河集團、*ST銀河、潘琦、潘勇、徐宏軍、姚國平借款合同糾紛一案。

裁判文書網(wǎng)信息顯示，2017年8月10日，李昱、李鴻與*ST銀河簽訂《借款合同》。合同約定，李昱、李鴻向*ST銀河提供3億元借款。借款利息按月利率2.5%執(zhí)行。借款期限為3個月。借款用途為補充流動性資金。潘勇自愿用其名下北京市海淀區(qū)紫竹院路69號的8套房產(chǎn)為銀河公司的借款本息及李昱、李鴻實現(xiàn)債權(quán)的費用提供抵押擔(dān)保。潘勇還作為連帶責(zé)任保證人，對該筆借款提供無限連帶責(zé)任保證。

上述《借款合同》分兩步實施：1、《借款合同》簽訂后，潘勇應(yīng)將海淀區(qū)紫竹院路69號的5套房產(chǎn)先行辦理抵押登記手續(xù)，在李昱、李鴻獲得房屋他項權(quán)證后，并獲得約定的其他擔(dān)保人的完整的擔(dān)保文件后，向*ST銀河支付借款1.5億元。2、*ST銀河收到上述借款后，應(yīng)在十五日內(nèi)將海淀區(qū)紫竹院路69號的剩余3套房產(chǎn)辦理抵押登記手續(xù)，在李昱、李鴻獲得房屋他項權(quán)證后，再向銀河公司支付剩余借款1.5億元。若銀河公司在收到第一筆1.5億元借款后，未能在十五日內(nèi)將海淀區(qū)紫竹院路69號的剩余3套房產(chǎn)辦理抵押登記手續(xù)，則視為根本性違約，李昱、李鴻有權(quán)立即向*ST銀河主張歸還前期1.5億元借款并承擔(dān)相應(yīng)利息，*ST銀河還應(yīng)賠償李昱、李鴻損失1.5億元。

裁判文書網(wǎng)信息顯示，2017年8月15日，潘勇辦理了海淀區(qū)紫竹院路69號的5套房產(chǎn)抵押登記手續(xù)。李昱、李鴻獲得上述房產(chǎn)的他項權(quán)證及他人擔(dān)保后，分別于8月16日、8月22日向銀河公司支付了借款1.5億元。但*ST銀河在收到該筆借款后，未按《借款合同》約定，在十五日內(nèi)繼續(xù)為海淀區(qū)紫竹院路69號的剩余3套房產(chǎn)辦理抵押登記手續(xù)，之后也一直未辦理。

據(jù)此前媒體報道，實際支付的1.5億元被出借人指“銀河系”為“詐騙”。“在我們給了第一筆1.5億元的借款后，銀河集團和潘勇便毀約，不再辦理另外3套房產(chǎn)的抵押手續(xù)，先期抵押的5套房產(chǎn)其實都是天井、地下車庫等不值錢的房產(chǎn)，這也是為什么合同要約定第七款第二條的原因。現(xiàn)在回想起來，銀河集團和潘勇借款之初的目標(biāo)就是借款1.5億元，簽3億元借款合同是想以欺騙的手段騙取第一筆1.5億元借款，其實他就是想以不值錢的房產(chǎn)抵押借1.5億元。”出借人李昱稱。

江西省最高人民法院判決，李昱、李鴻對依法拍賣、變賣被告潘勇名下的上述北京市海淀區(qū)紫竹院路69號-3、-1、4、5、6層裙房5套房產(chǎn)所得價款享有優(yōu)先受償權(quán)（擔(dān)保債務(wù)1.5億元）。

債務(wù)纏身股權(quán)多次被拍賣

截至今年三季度末，銀河集團持有*ST銀河股權(quán)比例為40.39%，持有ST天成股權(quán)比例為18.34%。啟信寶信息顯示，潘琦為銀河集團的第一大股東，持股比例為52.27%，潘勇持股比例為29.09%，姚國平（潘琦的妹夫）持股比例為18.64%。

2020年8月14日，*ST銀河公告顯示，公司控股股東銀河集團與第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司（以下簡稱“第一創(chuàng)業(yè)”）發(fā)生證券糾紛，因強制變現(xiàn)需要，深圳市中級人民法院要求第一創(chuàng)業(yè)協(xié)助將銀河集團持有的*ST銀河364.98萬股無限售流通股份質(zhì)押狀態(tài)解除，并司法變價賣出以清償債務(wù)。前述364.98萬股股份已通過二級市場賣出，交易總價款624.13萬元。

*ST銀河于9月28日公告稱，第一創(chuàng)業(yè)與銀河集團證券糾紛一案，深圳中院已作出執(zhí)行裁定書，依法裁定拍賣、變賣銀河集團持有公司的2290萬質(zhì)押股票以清償債務(wù)。上述股份將于2020年11月5日在淘寶網(wǎng)深圳中院司法拍賣平臺進行第一次網(wǎng)絡(luò)公開拍賣。

*ST銀河10月28日公告稱，公司于近日通過網(wǎng)上查詢得知，北京市第一中級人民法院在阿里拍賣·司法網(wǎng)上發(fā)布了拍賣公告，擬在淘寶網(wǎng)絡(luò)司法拍賣平臺上拍賣銀河集團所持公司14210萬股限售流通股股票，占銀河集團所持公司全部股份的31.98%，占公司總股本的12.92%。起拍價為2.17億元。銀河集團持有公司的股份已全部被司法凍結(jié)及輪候凍結(jié)。本次司法拍賣若成功實施，銀河集團持股比例將降至27.48%。

潘琦、潘勇兄弟目前還有多大的債務(wù)窟窿需要彌補？目前恐很難清楚地統(tǒng)計，僅占用*ST銀河資金及違規(guī)擔(dān)保合計就超過20億元。*ST銀河8月13日公告稱，目前銀河集團對公司非經(jīng)營性資金占用余額4.45億元，經(jīng)營性資金占用余額2.8億元，合計資金占用余額7.25億元，違規(guī)擔(dān)保余額16.9億元。公司決定通過起訴銀河集團來向其追償占用資金，同時若后續(xù)違規(guī)擔(dān)保事項對公司造成實際損失，公司將繼續(xù)通過司法手段向銀河集團進行追償。

*ST銀河同時表示，自2020年以來，公司加大力度督促控股股東盡快解決資金占用及違規(guī)擔(dān)保問題，并密集地向銀河集團發(fā)函、會談的方式推動其加快引入戰(zhàn)略投資者的進度。據(jù)銀河集團反饋因其債務(wù)較多、訴訟纏身，情況較為復(fù)雜，諸多事項需要逐項落實具體實施方式。

裁判文書網(wǎng)信息顯示，銀河集團及潘琦、潘勇兄弟名下可供執(zhí)行的資產(chǎn)很有限。“我們之前也考慮到控股股東沒有可供執(zhí)行資產(chǎn)。控股股東對公司的資金占用已經(jīng)全額計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，違規(guī)擔(dān)保事項也部分計提了負(fù)債。后續(xù)如果能追償?shù)脑挘?dāng)然最好。如果沒辦法追償，也不會對公司財務(wù)數(shù)據(jù)有影響。”*ST銀河證券事務(wù)部相關(guān)人士對記者表示。

ST天成也存在為控股股東銀河集團提供擔(dān)保及控股股東資金占用的情形。根據(jù)ST天成公告，截至2019年末，銀河集團及關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金3.12億元，ST天成對此款全額計提了壞賬準(zhǔn)備；ST天成為銀河集團及關(guān)聯(lián)方借款擔(dān)保1.12億元，該擔(dān)保事項已全部進入訴訟程序。

啟信寶信息顯示，銀河集團自身風(fēng)險事項多達196條。其中，自2019年以來，銀河集團作為被執(zhí)行人的達17項，執(zhí)行標(biāo)的金額合計約為12億元。

此外，經(jīng)濟觀察報記者根據(jù)裁判文書網(wǎng)不完全統(tǒng)計，今年以來，共有8家債權(quán)人對銀河集團或潘琦、潘勇兄弟提起訴訟，案由基本為借款合同糾紛，涉訴金額合計約為2億元。

多次被處罰

資料顯示，1982年至1988年，潘琦在南京大學(xué)經(jīng)濟管理系完成本科與碩士學(xué)業(yè)，隨后他前往西南財經(jīng)大學(xué)，于1991年獲得經(jīng)濟學(xué)博士學(xué)位。次年，時年29歲的潘琦到廣西北海創(chuàng)業(yè)，主導(dǎo)成立北海銀河高科技產(chǎn)業(yè)股份有限公司（以下簡稱“銀河科技”，*ST銀河的前身）他前往海南。

不足5年，潘琦通過聯(lián)合國資背景股東、不斷收購資產(chǎn)的方式，完成了一個企業(yè)從無到有再到上市的全過程，1998年4月16日，銀河科技正式登陸深交所。然而，上市后的銀河科技以及潘氏兄弟就一直被各種丑聞圍繞。

銀河科技在2006年首次就財務(wù)造假發(fā)布致歉公告，披露了2002年、2003年兩個會計年度財務(wù)造假的情況，承認(rèn)虛增業(yè)績2.6億元以及4億多元。同年3月，有律師再度向證監(jiān)會舉報銀河科技。2006年6月，銀河科技二度承認(rèn)業(yè)績造假，虛增2004年凈利潤接近5000萬元。

2006年，證監(jiān)會啟動對潘琦及銀河科技的立案調(diào)查。直到2011年，證監(jiān)會的處罰才落地，哥哥潘琦被證監(jiān)會市場禁入10年，對銀河科技及包括潘琦在內(nèi)的14人共計處罰307萬元，其中對潘琦個人處罰30萬元。

除了潘琦之下，弟弟潘勇也同樣遭到10年市場禁入的處罰。2018年8月20日，證監(jiān)會對潘勇作出行政處罰，潘勇作為天成控股(現(xiàn)“ST天成“)、銀河生物的大股東銀河集團的股東，連續(xù)利用內(nèi)幕信息進行內(nèi)幕交易，證監(jiān)會決定沒收潘勇違法所得1493.33萬元，并處以7466.65萬元罰款，罰沒接近9000萬元；此外，還對其采取10年證券市場禁入措施。

除了財務(wù)造假、內(nèi)幕交易之外，潘氏兄弟再次折戟。今年6月9日，*ST銀河再次收到廣西證監(jiān)局《行政處罰決定書》及《市場禁入決定書》。潘琦再次被廣西證監(jiān)局處以10年市場禁入處罰。

經(jīng)查明，銀河生物存在未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金的關(guān)聯(lián)交易、未按規(guī)定披露為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的情況、未按規(guī)定披露重大訴訟信息、未按規(guī)定披露銀河集團所持銀河生物股份被司法凍結(jié)事項等4項違法事實。

潘氏兄弟接連收證監(jiān)會罰單，“銀河系”也搖搖欲墜。因控股股東銀河集團占用上市公司資金以及違規(guī)擔(dān)保，*ST銀河和ST天成兩家上市公司被實施其他風(fēng)險警示，股票還被證監(jiān)會立案調(diào)查。

潘氏兄弟占用上市公司及違規(guī)擔(dān)保所得的資金最終流向了何方，何時能夠悉數(shù)歸還上市公司以及其他債權(quán)人的資金，目前還是個未知數(shù)。

對“銀河系”旗下兩家上市公司而言，因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件還在不斷增加，涉及的賠償損失金額也不在少數(shù)。

11月16日晚間，*ST銀河公告稱，公司已于近日收到有關(guān)部門送達的法律文書。相關(guān)內(nèi)容顯示，原告李某等121名自然人以證券虛假陳述責(zé)任糾紛為由，分別向法院提起訴訟，請求法院判令被告賠償原告損失共計1567.96萬元。10月24日，*ST銀河曾發(fā)布過類似公告，披露原告黃某等42名自然人以證券虛假陳述責(zé)任糾紛為由向法院提起訴訟，請求法院判令*ST銀河賠償原告損失共計2511.51萬元。

如此看來，近一個月內(nèi)，已有163名投資者請求法院判令*ST銀河賠償原告損失共計超4000萬。而截至今年三季度末，*ST銀河的貨幣資金僅有5792萬元，還有1.21億元的短期借款。

上述*ST銀河證券事務(wù)部相關(guān)人士對記者表示，“我們也是要根據(jù)最后的判決結(jié)果才能決定公司是否需要承擔(dān)以及承擔(dān)多少的責(zé)任，如果年內(nèi)判決的話，肯定會對公司產(chǎn)生一定影響。”